正確認識稀缺性,就是認識幣圈的本質

    最近在看一本書《經濟學的思維方式》,封面有這麼一句話:正確認識經濟學,就是認識世界的本質。題目便是由此而來,雖然書讀得僅僅是前面幾頁,但足以讓我有所思考而且收益頗豐。

    證券書裡面有這樣一句話:證券投資者是指以取得利息、股息或資本收益為目的而買入證券的機構和個人。而做為加密貨幣的投資者,自然也是利益為先。如果是聽信一些專案方所言的區塊鏈革命,那還真就是如梓岑所言—成為了被革命的一群人。

    為了幣圈的種種利益,我們會捨棄很多東西或者做出很多判斷,可惜的是,幣圈很少有人會徹底分析一個投資一個專案的失敗,大部分媒體,基本都讚揚之詞。甚至,你在跟著別人學習投資的時候,他加倉的時候會多次喊你加倉,他清倉的時候不會多次喊你清倉。

    今天,就簡單談談代幣經濟學稀缺性問題。傑出的英國經濟學家萊昂內·羅賓斯給經濟學這樣一個經典定義:

經濟學是研究不同用途的稀缺性資源使用的學問。

什麼是稀缺性

    這句話是很有道理的,放在幣圈,我們可以看到:任何幣種的價格都是有稀缺性引起的。從現實世界裡打個比方。黃金是不是稀有資源?這個答案肯定是非常是稀有資源。然而現實也很可笑,這個世界大量的黃金都在機構手裡。我想世界上應該有幾十億人沒有擁有過或者真正見過黃金,然而就是這樣不知道長得什麼樣子的資源卻成為了世界的稀有資源。

    的確是極其可笑,但這也是對稀缺性帶來的價值很好的體現。每一個人都對黃金有極大的需求,但黃金的總量總是那麼少而且大部分都在一些機構手裡。但在一個地方,黃金便沒有什麼價值,這個地方就是伊甸園,亞當生活之地黃金瑪瑙遍地都是,可這個地方的黃金對亞當的價值卻是渺小的存在了。

    在我當下理解能力當中,稀缺性便是需求量和流通量商的結果,具體的數學邏輯我並不清楚,但是在幣圈裡,各種專案代幣的價格卻可以很好地從稀缺性得以體現。

早期鎖倉的意義重大

    很久之前,我曾經水過一篇文章:鎖倉將成為牛市最大的坑,財富與流動性鎖定,表達出個人對鎖倉的不認同看法,我當時認為鎖倉的一個坑,限制了資金流動也限制了最好出貨的機會。現在我的觀點卻有些不同了,我現在認為:鎖倉是一件很好的經濟行為。(當然,這個鎖倉並不是散戶staking主導的,而是由專案主導進行的長期鎖倉,比如鎖倉一年或者是更久。)


    這件事情,幣圈的一些專案可以證明。最近半年內公募裡,flow和avax表現都很好,幾十倍甚至百倍的漲幅讓大家眼前一亮,而看到他們的流通量佔據總量的大小時候。此刻我們便明白鎖倉帶來的好處吧。

    的確,有些人會說,現在幣價是虛浮的,解鎖之後會帶來大量的拋壓進而引發貶值。的確如此,可是我想問大家一句話:你是來幣圈賺錢的嗎?鎖倉的的確確是一個非常優秀的經濟模型,但是這僅僅限制於早期的發展。

    我們可以看看那些早期鎖倉量很少的專案在早期的發展情況。這個我想大家眾所周知了吧,ckb的長期處於破發當中,大家看看ckb的流通量佔據總量的比值,可以說是,專案方几乎沒有為ckb的長期鎖倉做出任何貢獻。任由ckb的流通,然而一個專案早期在沒有高度需求的前提之下,卻如此超量的基數,貶值無可避免!


    在coinlist或者是任何一個比較火的專案當中,從未有過ckb如此之坑的專案!

    這就是專案方主導之下的鎖倉帶來的稀有性好處。雖然說鎖倉在某種程度上並不好,但是正是因為這樣鎖倉的機制,才挽救了一個專案早期的幣價!換句話說:我問你們,你認為avax或者flow適合公募還是ckb適合投資者公募呢?肯定不是ckb了,玩ckb的早期玩家早已經虧死,ckb經濟學的本質,就是對早期玩家的無限收割!!!

    因此,對於一個專案,在早期沒有優秀的鎖倉機制來控制代幣的稀缺性,這個專案絕對不值得任何人參與!!!因為這就是一個經濟陷阱!ckb多年的走勢也成功地證明這就是一個陷阱!

解鎖之後傷痕累累

    鎖倉自然能夠帶來早期較強的稀缺性,但隨著解鎖的到來,稀缺性的優勢蕩然無存,代幣的經濟也有面臨著市場的殘酷洗滌!

    稀缺性變弱之路,如何在幣價上體現,我們可以從lrc多年的走勢可以看出。lrc做為17年公募專案,成本價格在0.35元,最高達到17元附近,50倍可謂是當初的財富密碼。當時的流通量佔據總量一般附近,如此優秀在上個牛市的確蒸蒸日上。

    然而劇本反轉,隨著熊市到來,以太手續費不過數毛,大家對所謂的eth-layer2系列也沒有什麼需求。隨著代幣逐漸釋放,這個唯一上線coinbase交易的專案竟然在熊市中破發,達到0.2元!

    多麼不可思議的稀缺性在價格方面的印證啊,然而最近半年以來eth手續費的高居不下,便讓eth-layer2成為了市場的焦點,如今底部二十倍的收益也真是令人羨慕。而於此同時,lrc也成功釋放了大量的曾經鎖倉代幣,解鎖帶來的災難也得到了解決。解鎖帶來了幣價的災難,但是當需求得以解決的時候,幣價的輝煌便到來了!

    從上個牛市開啟的專案,很多都經歷了漫漫熊市解鎖帶來的痛苦。與我們息息相關的key便是如此。早期的key價格雖然我不曾記得,但是幾毛的價格被資訊平臺記錄著。早期的流通量的低下顯而易見。而隨著大量代幣的釋放,key價格便成為了現在這個樣子了。當然這不能說是幣乎官方的錯誤,key的釋放基本上都是給了作者和點贊者而不是官方壟斷了鎖倉代幣。

鎖倉之下投資選擇

    昨天看到了楊海坡的一個觀點:除了btc、eth、ltc算是全流通之外,其它幣的市值都是虛高的,專案方手上實際掌握了相當大比例的未流通籌碼,單純的看市值排名意義不大。


    可是如果一個專案不進行稀缺性控制的話,尤其是面臨這超量的零成本代幣,生態不足的加成之下,幣價很難振作起來,這樣的話,專案的發展將會舉步維艱,這一點可以從ckb的發展得到很好的體現,長期的公墓,真是幣圈首例!

    但是儘管鎖倉之下帶來了不小的價格虛值,但是正是因為這樣的虛高卻給我們帶來真真正正的收益。尤其是在當下公募浪潮再次來臨之時,ido的爆發,早期專案的選擇務必看起鎖倉份額。這樣的話,才能保障自己的收益!我們來幣圈是賺錢的啊,可不是虧錢!

    更重要的是,代幣的強勢走勢能夠很好地刺激生態發展,這樣能夠很好地增強代幣稀缺性,這樣能夠減弱在未來隨著代幣釋放而帶來的衝擊。

    我並不覺得全流通是一件壞事情,但專案方的不同發展時期應該有相應最合適的代幣經濟措施。固定不變總是有老古董的感覺,迎合專案需求的經濟策略才是優質專案方要做的事情。

    經歷過大量代幣釋放的洗禮,大部分都會有高度的貶值。eth也是如此啊,隨著大量公募專案手裡的eth拋售,eth竟然跌到500元,20倍啊,而lrc卻硬生生地破發了!可是正是這20倍和破發,卻給了幣圈投資者難以想象的抄底機遇!

    所以,面對那些avax甚至flow,如此火熱之下高昂的價格,我是不建議加倉的。這樣優秀的代幣也只適合參與一級市場的搶購。隨著未來數年的解鎖和熊市的洗禮,大量優質的代幣將會面對高幅度的貶值,而那個時候,如果你還認為專案有實實在在的價值,那才是加倉的最好機會!

    不得不說的是,dapper labs真是我在幣圈見識過最懂經濟學的團隊!不僅在flow鎖倉上帶來了代幣價格的百倍,而且在nba top shot裡,縱使面對nba全球那麼多粉絲,也沒有選擇大量發行nft,否則nba的包包也不會有高倍的回報。

    因此,正確的認識一個專案稀缺性變化,我們可以很好地進行長期分析一個專案的長期走勢。也難怪,19年我在中本聰社羣問他們是否加倉ckb的時候,它們都說了再等等。稀缺性的認知缺乏無疑是導致投資失敗重要的原因之一!

    希望大家以後能夠很好地利用稀缺性來進行專案的投資,買賣的選擇。我們只是投資者,目的就是賺錢這麼簡單。那所謂的長期持有,無疑是讓我們接受者稀缺性變弱的折磨。希望每一個人都能夠認識幣圈的本質,這樣可以避免做出投資上的錯誤決策!


    本文的思考,僅僅是在看了《經濟學的思維方式》前面數頁而得到了。我覺得,大家可以去看看這樣的書,免得未來虧錢了都不知道為什麼,掏錢都買不到教訓也是很悲哀的事情。

    任何一個專案在誕生的時候都有一個很令人欣賞的藍圖,但倘若不能對代幣經濟的運作有正確的理解,再好的藍圖也能給專案帶來災難性的後果,而早期專案方主持的鎖倉恰恰是在一定程度上避免或者延遲這種災難的發生。


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