香港金融管理局4日釋出題為《e-HKD:A technical perspective》,探討央行數字貨幣於零售層面應用的白皮書。內容包括:討論數字港元的潛在設計選項,建議匿名化每筆交易以保障使用者私隱,並邀請學術界及業界就架構提出意見。
早在今年6月,香港金管局就公佈金融科技2025策略,當中著重加強就央行數字貨幣的研究,令香港能就相關的未來發展作好充分準備。在考慮技術及政策方面的因素後,希望在明年中提出初步想法。
金管局總裁餘偉文先生表示:白皮書的釋出標誌著金管局就數字港元的技術探索邁出了第一步。我們從這項研究中獲得的知識,連同從其他央行數字貨幣研究專案汲取到的經驗,將有助我們進一步思考及探討數字港元的技術設計。
三大原則,兩個層面
該白皮書建議數字港元以安全性、效率及開放性作主要原則,並由批發系統和零售系統兩個層面組成。
在批發層面,央行會向銀行及支付服務提供者等中介人,發行批發層面央行數字貨幣(wCBDC),這將是央行的一項負債。中介人可在批發層面利用wCBDC進行銀行之間的結算。
而在零售層面,分發獲央行數字貨幣支援的電子貨幣(rCBDC)時,必需抵押wCBDC以作為支援資產;rCBDC會向市民大眾分發,並於市面上流通。
在保障使用者私隱方面,白皮書建議採用數字方式證明rCBDC的真偽及價值,央行則不需要追蹤個別使用者的rCBDC交易亦能證明其擁有權。
金管局指,白皮書中提議的設計,能夠在保障私隱的情況下追蹤交易,為保護私隱方面有突破性安排的技術架構。並邀請學術界及業界就架構提出意見,例如以匿名、化名、資料混淆及交易保密使用者私隱能否適用於rCBDC。
IMF稱加密貨幣已無法忽視
據國際貨幣基金組織(IMF)3日釋出的10月份研究報告,針對全球新興市場與開發中的經濟體,應對巨集觀金融風險上提出兩項建議:
1.制定去美元化政策,包括提高貨幣政策可信度、穩健財政與有效的法規,另也建議發行CBDC
2.重新考慮資本流動限制的效果、監管和執行
IMF並非唯一疾呼各國央行、監管機構動起來的單位,國際清算銀行(BIS)創新中心負責人Benoît Cœuré就曾在Eurofi金融論壇上警告各國央行其發行的數字貨幣雖具備安全、流動性、最終結算等先天優勢,但已面臨非公家單位的激烈競爭:央行開始行動的時機已經過去,我們應該捲起袖子,加緊設計CBDC。
歐盟最大的金融機構匯豐銀行執行長Noel Quinn也在九月下旬發表了一篇關於支援CBDC透明與穩定性的文章。指出CBDC不只可節省支付與結算的時間來提高效率,還可作為實現財政和貨幣政策的刺激手段,也期許CBDC能在支付生態系統中靈活共存。