掀起新浪潮,維基鏈一體化DeFi賦能治理幣WGRT

買賣虛擬貨幣

2020年08月24日19:00維基鏈聯合創始人&CPO張曦應AEX安銀的邀請做了主題“掀起新浪潮,維基鏈一體化DeFi賦能治理幣WGRT!的分享。

張曦——維基鏈聯合創始人&CPO,清華MBA,前騰訊高階產品經理。

以下為分享原文:

【AEX小鳳仙】:自新冠疫情以來,全球經濟下滑,美元不斷增發。Ripple的CEO在推特多次表示,人們對法定貨幣失去了信心,正在尋找加密貨幣等替代貨幣。您是否同意這個觀點?您認為加密貨幣(不)可能會替代貨幣的核心點是什麼,它解決了什麼問題?

張曦】:我認為短期內不可能,但是長期看加密貨幣取代法幣會成為必然,加密貨幣的出現帶來的是體制和系統的變革。加密貨幣的推廣將產生一種新的信用派生的方式,傳統的信用擴張模式是央行投放基礎貨幣,居民拿到貨幣後存入銀行形成存款,然後銀行再投放貸款形成新的存款,這一過程中不斷有存款被派生出來,由於銀行信用高,銀行存款具有支付功能被認為是廣義的貨幣。而一旦加密貨幣被接受用於支付,那麼加密貨幣充當了另一種存款形式,並且加密貨幣如果有儲備貨幣,儲備貨幣的再投資實際上也相當於新的信用派生。

其次,基於加密貨幣的智慧合約將衝擊傳統的金融服務。除了去中心化的轉賬功能以外,傳統金融機構在金融交易中充當的是中介方,而許多金融交易都可以透過智慧合約解決,在達到合約設定條件以後自動實施交易不需要第三方確認。

還有,現在部分國家存在長期經常專案逆差,導致全球流動性收緊時就會出現本國貨幣大幅貶值的情況,比如17-18年阿根廷比索和土耳其里拉分別貶值50%和30%,而未來一旦出現一種廣泛接受、穩定幣值的加密貨幣,將會導致這些國家的商家和居民轉而採用加密貨幣進行支付,替代本國持續貶值的貨幣,這相當於是加密貨幣對主權貨幣的挑戰。

雖然我覺得未來是必然,但是短期來看,受政治、法律、技術等因素限制仍然很大。當然,推廣加密貨幣的難度也非常高,

【AEX小鳳仙】:以太坊 2.0 的上線將成為加密社羣的重大里程碑事件,一定程度上會決定區塊鏈行業的發展走向,其中也將誕生不少參與機會。您認為這會對維基鏈DeFi生態的構建和發展有衝擊或影響嗎?

張曦】:我認為不會有衝擊,反而還會有促進作用。現在DeFi雖然火爆,但與傳統金融相比,體量仍很小,而且影響力還主要集中在數字貨幣圈內。我認為只有DeFi產品真正出圈後能讓大量傳統金融使用者和機構使用起來,才是真正的里程碑時刻。現在這個階段,需要越來越多真正做事的專案方聯合起來一起把蛋糕做大。況且我認為以太坊在DeFi上還有明顯的劣勢,雖然它上面的DeFi專案很多,看似百花齊放,但是它的DeFi生態多是由協議拼接而成,由於相容性等問題會導致安全漏洞,還有一旦協議升級或出現問題就有可能影響到其他專案。另外,以太坊2.0升級後的同步問題,分片問題,相容性問題等也需要進一步驗證。

【AEX小鳳仙】:今年山寨幣異軍突起,特別是與DeFi有關的山寨幣都上漲了兩三倍,維基鏈治理系代幣WGRT也跟隨DeFi板塊的漲勢。根據OKEx的IEO的價格來看,WGRT已經漲了8倍多,您認為原因是什麼呢?市場火熱之後,維基鏈又會如何發力呢?

張曦】:價格上漲我覺得是投資者對維基鏈基本面的一個預期,因為我們是真正做事的團隊,而且從19年開始就在佈局DeFi,是國內公鏈團隊最早一個做DeFi的,當時甚至還沒有DeFi這個詞。這一年半的時間我們在產品和技術方面投入很多,陸續推出了去中心化抵押借貸(Wayki-CDP)、去中心化交易所(Wayki-DEX)、去中心化合成資產協議(Wayki-X)等DeFi型別的產品。

在今年年中,維基鏈v3.0也完成了一次較大版本的升級,推出了跨鏈、升級了共識機制、最佳化TPS等,也為後面的DeFi的發展徹底鋪平道路。市場雖然火熱,但我覺得這只是表象,投機成分很多。我們還是堅守初心,做好產品和技術;堅持為使用者提供好的服務和產品解決方案的理念,著眼未來。

【AEX小鳳仙】:穩定幣流通市值迅速增加 ,目前達到152億美元。USDT、DAI的流通量都在迅速擴張中。我們看到維基鏈的穩定幣WUSD目前貸出量突破了250萬美金。很多人說穩定幣正在出圈,您是怎麼看的?您認為穩定幣的需求為什麼會急速推升呢?維基鏈的穩定幣WUSD有什麼出圈的規劃呢?

張曦】:加密數字貨幣相比法幣的優勢我在第一個問題已經提到,而穩定幣又是加密數字貨幣裡體驗最好,最容易推廣的品種,特別適合出圈。但是USDT和DAI的實現方法有本質區別,維基鏈的穩定幣WUSD更像DAI,是一種去中心化穩定幣。在抵押方面,目前維基鏈WICC抵押量已經超過4600萬,佔WICC發行總量的21%,貸出的穩定幣也有250多萬美金,落地的應用場景包括了港股打新和合成資產交易。

港股打新是與華通證券合作,對方是正規的持牌券商,也是全球首批支援數字貨幣的券商,提供打新、行情、交易、融資等多種傳統金融服務,目前對方支援我們的去中心化穩定幣WUSD作為打新的出入金,累計打新收益有1529%,平均每股收益10.2%,150支港股平均打新勝率能做到63.3%。收益還是很不錯的,我們公司的很多同事也在參與。

合成資產交易是基於維基鏈推出的去中心化合成資產交易平臺,零滑點,無限深度。合成資產是由公鏈底層發行的智慧資產ROG做擔保,只要抵押人將自己的ROG鎖定在智慧合約中,即可發行合成資產。這種抵押池的模型可以使使用者直接透過與智慧合約的互動來完成合成資產之間的交易,而無需任何交易對手,完美地解決了DEX遇到的流動性和滑點問題。同時,也可以打破傳統金融市場中各交易所之間的壁壘,讓全球使用者享有投資世界優質資產所獲得的豐厚利潤。它的優勢包括:減少在不同資產之間的摩擦,比如從特斯拉到黃金;擴大某些資產的觸達性,比如沒有銀行賬戶的使用者也可以購買美國股票。目前產品處於公測期,想體驗的小夥伴可以掃碼下載,只要在產品裡填寫手機號就可以領取測試代幣。

維基時代下載連結:https://sw91.net/appdl/waykiTimes/download.html

【AEX小鳳仙】:維基鏈7月末公鏈完成了v3.0的升級,我們關注到維基鏈此次升級的其中一個重要新特性是實現去中心化跨鏈功能,支援把比特幣、以太坊鏈上的各類資產跨到維基鏈上。跨鏈會對維基鏈DeFi生態帶來什麼影響呢?

張曦】:跨鏈支援後,可以把比特幣和以太坊鏈上的各類加密資產跨到維基鏈上產生對映代幣mBTC、mETH,同時也能安全和自由地反向對映回去,實現貨幣無障礙流通;跨鏈到維基鏈上的對映鏈資產可以參與維基鏈上各類DeFi活動比如去中心化抵押借貸(Wayki-CDP)、去中心化交易所(Wayki-DEX)、去中心化合成資產協議(Wayki-X)等。

跨鏈技術對維基鏈以及區塊鏈大生態具有重大的意義。透過跨鏈技術打破單鏈的侷限性,把對映資產引入到維基鏈生態,逐漸向外拓展和連結,這樣不僅有利於促進維基鏈自身的發展,還有利於區塊鏈大生態互聯互通。

【AEX小鳳仙】:維基鏈全球首創的三通證經濟模型,三通證分別是WICC-WUSD-WGRT。很多投資者還不明白這三種Token在維基鏈DeFi生態中所扮演的角色分別是什麼,可以給大家講解一下嗎?

張曦】:這個問題我會重點花些篇幅來講,我希大家能更全面的瞭解維基鏈的生態。只有瞭解我們的生態和佈局,才能更好地理解治理幣WGRT的價值。

維基鏈是專注DeFi領域的垂直公鏈,我們把維基鏈打造成一個一體化的DeFi平臺,只要使用者進入到維基鏈的生態,就能享受各種去中心化的金融服務,比如借貸、存款、理財、交易、衍生品等,而且完全公開透明。

我們的底層公鏈像是土壤,原生資產WICC、穩定幣WUSD、治理幣WGRT相當於養分,而DeFi應用則是在這片土壤上生長出來的花草樹木。我們與以太坊上的DeFi應用有很大區別,我們的產品其實是整個生態,並不是拼接而成的,而是統一的一個整體,具有更強的協作能力,以及在給使用者提供金融服務時的響應速度、使用者體驗和可拓展性方面都更有優勢。

那麼在這個系統裡面WGRT扮演什麼角色呢?首先,穩定幣WUSD是我們這個生態裡統一的、標準的計價單位,所有DeFi產品都是用WUSD來進行結算,比如投資理財、衍生品交易,包括法幣OTC等。那麼WUSD是怎麼來的呢?它是透過超額抵押WICC生成的,也就是每一個在系統裡發行的WUSD背後都有WICC做為價值支撐。WUSD的流動性越好,使用的場景越多,背後抵押的WICC也會越多,目前整個系統WICC抵押量已經達到4600萬,佔整個WICC總髮行量的21%,在這一點上我們已經超過了以太坊。

而治理幣WGRT則是整套系統的股東,它的權益體現在三方面:

  • 收益,抵押WICC生成WUSD後,抵押人需要支付利息,並且抵押資產的價值低於系統設定的抵押率時也需要被清算一部分做為罰金,這裡產生的利息和罰金都會用來回購WGRT進行銷燬,其實這裡就相當於變相的給WGRT的持幣者分紅。
  • 治理,WGRT的持幣者可以透過投票等方式參與系統的治理、引數設定等。
  • 義務,當系統出現極端情況時,比如面臨清算不足的情況,需要稀釋WGRT補足壞賬部分。

我再總結下,WICC、WUSD、WGRT是基於維基鏈底層發行和設計的三通證經濟模型。WICC上了很多家交易所,它是一種資產和流動性的代表,也代表了我們整個經濟系統的經濟體量和價值;WUSD是系統內的計價和結算單位,它是打通生態內各類DeFi產品的橋樑和管道;WGRT則是系統的股東,享受整個系統帶來的收益,並且持幣人可以參與治理。

維基鏈的DeFi生態發展得越好,就會有越來越多的使用者使用我們的產品,那麼WUSD的流通就會越頻繁,WICC的市值就會越高,WGRT持有者也會得到更多的利潤。

那麼我們如何能確保整個系統的問題呢?比如市場再出現312極端行情的時候,系統會怎樣執行呢?

我們總共設計了四層保護機制來應對極端行情,並且這四層是遞進式的:

  • 超額抵押,初始抵押率不低於200%,也就是假設WICC的價格是1美元,那麼你需要抵押200個WICC,才能生成100個WUSD。
  • 清算機制,如果抵押率到了150%,那麼借貸人的CDP,也就是債倉會進入清算池,所有的使用者都可以扮演清算人的角色對你的債倉進行清算,清算者可以用97折購買到抵押的資產,同時抵押人要付出13%的罰金,這部分罰金3%給清算者的折扣,5%用來回購WGRT,剩餘的5%流入風險備用金池。
  • 風險備用金,如果一個CDP的抵押率突然降到100%以下,這時候抵押資產和債務之間會有缺口,這個缺口就需要風險備用金來填補,然後關閉CDP。
  • 熔斷,如果系統中所有的CDP的全域性抵押率降到80%以下,那麼系統會進行熔斷,停止所有CDP的操作,直到行情穩定後,才會投票決定是否重啟。

【AEX小鳳仙】:DeFi最有魅力的地方在於它的資料公開與可組合性,但同時組成新的DeFi專案,風險重重。V神之前也警告過使用者,不要低估DeFi智慧合約風險。維基鏈對於DeFi的風險問題是如何把控的呢?

張曦】:目前看到的DeFi的風險主要分為四類:

第一類是預言機攻擊問題,駭客透過篡改DeFi系統的喂價進行攻擊。如果是抵押借貸類協議,可以瞬間把資產價格調高,然後用少量的資產抵押貸出大量的穩定幣,套現走人。或者瞬間資產價格調低,然後對爆倉的債倉進行清算。

第二類是合約攻擊,透過盜取私鑰從而盜取合約地址中抵押的資產,這種攻擊在之前的DApp流行的時候出現過。

第三類是利用以太坊上的資產釋出標準和產品的不相容性進行攻擊,今年出現的dForce事件和Uniswap對ERC777標準的相容性差,導致了重放攻擊的發生。

第四類是利用產品之間邏輯和流動性的漏洞進行惡意套利,比如今年發生的閃電貸事件。

維基鏈在這四方面都做了相應的預防:

首先是預言機。我們把抵押借貸協議的預言機的喂價系統交給了鏈上的記賬節點,採用分散式喂價,最終的價格是取一段時間內的中位數。這樣做有兩個好處,第一、我們從源頭上避免了作惡者的動機,因為記賬節點是最沒有動力作惡的一群人。第二、即使單一節點被攻擊,最終喂價的價格也不會被影響,因為會被中位數的演算法處理掉。如果對預言機發出攻擊的話,至少要對鏈發動51%的攻擊,這個成本就非常高。如果他有能力發動51%攻擊,那丟失的就不只是DeFi協議這點錢了。

其次是合約攻擊。這種攻擊發生在之前的DEX交易所中,駭客盜走了所有正在等待撮合的買賣資產。維基鏈用了另一種方式來處理,我們把DEX開發在了底層,而且等待撮合的凍結資產,是在自己地址的另一種狀態,而不是在合約的地址裡面。因此,除了區塊鏈系統和自己,沒有人能拿走資產。

第三類是資產釋出標準。維基鏈上的資產釋出標準,是我們總結了區塊鏈可能需要的資產標準之後,在底層定義好的5種資產標準,它包括原生資產(WICC,WGRT),抵押生成資產(WUSD),跨鏈資產(mBTC),使用者生成資產(我們叫WRC30標準),智慧資產(帶有規則的資產,比如說ROG帶有增發屬性)。這種底層定義好的標準會被上層的所有合約呼叫,進而保障所有合約裡面的資產標準都是統一的,因此不會出現不相容或者有漏洞的情況。

第四類就是產品之間的邏輯和流動性的漏洞。我剛才提到過,維基鏈要做一體化的DeFi協議,產品之間的計價單位、資產標準、流動性標準都是統一的。我們鼓勵生態內的產品在一定的框架內進行創新,百花齊放。維基鏈的產品與產品之間並不是互相完全獨立的,大家都在為這個生態注入資產、注入流動性,這樣就能保障任何產品之間是協同合作的,而不是互相不相容的。

【AEX小鳳仙】:今年,DeFi迎來爆發式發展。去中心化金融已成為加密領域的最熱門話題之一。很多專案方也開始蹭DeFi的熱點,維基鏈為什麼選擇做DeFi這個領域?在DeFi業務上有什麼進展和規劃呢?

張曦:選擇DeFi是因為兩點,一是傳統金融市場足夠大,DeFi的成長空間足夠廣闊,二是DeFi是真正能夠解決金融使用者痛點的產品,有實際剛需,所以我們會繼續保持專注,All-in DeFi。

2020年3季度:

聯合華通證券發行WUSD港股打新理財基金

Wayki-X上線合約交易

WUSD/USDT提供雙向剛兌

WRGT登陸更多一線交易所

WUSD存幣生息理財

2020年4季度:

Wayki-X支援更多交易品種

CDP支援跨鏈資產抵押

第三方DEX投入運營

【AEX小鳳仙】:能否介紹下本次WGRT的銷售規則、釋放機制、鎖倉期,未來還有計劃上哪些交易所?

張曦:可以的,WGRT總量210億。其中30%私募,40%空投推廣,15%團隊,15%用於戰略合作互換。每一項裡面有不同的鎖倉條例,WGRT上所的策略是先上大所,等到流動性充足了,再慢慢上二線以後的交易所。

【AEX小鳳仙】:再次感謝張總帶來的精彩回答。本期AEX《看點直播間》就到此結束啦,大家還可以參與以下活動,保時捷跑車、寶馬機車等你來提!

活動連結:https://www.aex.plus/page/news/notice/2020/0821/ch_1511.html

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