“大機構的研發與應用需要一定的時間週期，現在摩根大通走得最快。”
來源 | 獵雲財經
文 | 夢月
世上最難走的路永遠是套路。
就連每天處理6萬億美元轉賬的摩根大通，也逃不出“真香”的套路。
此前，CEO傑米·戴蒙(Jamie Dimon)曾多次炮轟比特幣，甚至表示如果有員工炒幣就把他開除。這樣的話言猶在耳，如今卻傳來了摩根大通發幣的訊息。
真是啪啪打臉。
01
可能與你無關
據CNBC報道稱，美國最大的金融機構摩根大通創立了一種加密貨幣——“摩根大通幣”(JPM Coin)，用於客戶間即時結算業務，並預計在幾個月內啟動試執行。
摩根大通正在為未來做準備，將從跨境支付到企業債務發行的業務轉移到區塊鏈上。但為了迎接這一未來，其需要一種以與智慧合約相同速度的資金轉移方法，不能再依賴於電匯等舊技術。
摩根大通區塊鏈專案負責人Umar Farooq表示，目前世界上存在的任何東西都可以轉移到區塊鏈上，其將成為交易的支付方式。坦白說，該技術是無邊界的，任何擁有分散式賬本技術的公司或機構都可以使用這類交易方式。
據悉，每枚JPM Coin可兌換一美元，其價值不具有波動性，有點類似目前的穩定幣。
客戶在銀行存入美元后，即可獲得該代幣，在區塊鏈上使用代幣付款或購買證券後，銀行將銷燬這些代幣，並將相應數量的美元返給客戶。
不過，JPM Coin只有透過監管審查的摩根大通的大型機構客戶，例如公司、銀行和經紀自營商才能使用。也就是說和散戶投資者沒什麼關係。
02
“鏈圈”探索之路
雖然長期以來摩根大通均對幣持否定態度，但並未停止在區塊鏈領域的探索，早在2013年便開始了佈局。
2013年其先後175次向美國專利局申請“比特幣替代品”專利。2015年曾在《華爾街日報》釋出招聘瞭解加密貨幣的人才，還在其內部備忘錄中透露將向區塊鏈和機器人技術領域投資90億美元。
2016年，摩根大通在區塊鏈領域的動作更為頻繁，不但參投數字資產控股公司Digital Asset Holdings（DAH），合作開展區塊鏈試驗專案，還推出了分散式賬本原型Juno。此外，還與EthLab合作建立了Quorum，與高盛集團等機構戰略投資區塊鏈初創公司Axoni。
2017年3月，摩根大通與微軟等20多家機構一起成立企業以太坊聯盟，5月又與加密貨幣公司Zcash合作，藉助“零知識證明加密協議”開發一款可實現隱藏使用者交易行為，選擇性公開資訊的軟體。該軟體將實現使用者在不透露額外資訊情況下，證明其具備做某件事的能力。
2017年下半年，其低點購入XBT股份（即跟蹤比特幣價格的交易所交易票據（ETN）），且推出一種新的由區塊鏈技術推動的銀行間支付平臺——銀行資訊網路（IIN）。
2018年4月，摩根大通Quorum開發負責人Amber Baldet離職，且表示，Quorum區塊鏈平臺業務將脫離摩根大通，成立為一家新的實體公司，開展獨立融資。
03
大家談“摩根幣”
如今，摩根大通成為銀行業第一批吃螃蟹的代表。大家又怎麼看待其傑作“摩根幣”呢？
著名區塊鏈專家黃連金給出他對“摩根大通幣”的總結認為：繞過Swift節省開支，提高效率，做到交易就是清算和結算；是B2B的應用；基於企業級的以太坊的一個專案Quorum開發，增加了隱私和身份管理，效能也有提高；比Ripple的思路清晰；目前還是一個方案，具體需要看怎麼實現。
火幣律林總經理楊錦炎在其朋友圈表示，又一個形態的美元穩定幣橫空出世。人民幣穩定幣再次落後了。
MORECOIN研究院院長謝光虎表示，這件事比前兩天什麼美國養老基金4000萬投資加密貨幣，納斯達克推出btc、eth指數要重磅得多啊。之前的Terra穩定幣其實也是僅限幾個商業機構使用，在全球貨幣政策都一團糟的情況下，加密貨幣有更多的探索空間。
有網友表示，大機構的研發與應用需要一定的時間週期，現在摩根大通走得最快。競爭加速，後續會有不同的大機構、大銀行、大資管進場。去年截止10月中旬統計的全球50多個穩定幣專案，可能有一部分已經難以為繼，但有一部分會加速進場。背書的標的物如果是國內A港H上市公司或私營公司的未來預期或經營現金流，那這種應該是很快會被市場淘汰了。
還有文章評論稱：“國內目前還沒有出臺穩定幣、數字貨幣託管等相關監管政策。而受政策影響，國內的區塊鏈應用不能發幣，這是很讓人遺憾的，看看現在百度、騰訊搞的什麼公益類、電子支票區塊鏈應用，更多的是為區塊鏈應用而應用，基本沒什麼影響力。”
面對重磅訊息襲來，大多數人給出了理性的積極分析，但也有網友表示根本就是小題大做。
網友說：“別大驚小怪，摩根大通不是第一家發幣的銀行，也不會是最後一家。曾經對比特幣嗤之以鼻的美國第一大金融服務機構摩根大通（JP Morgan）居然宣佈將要發行加密貨幣JPM Coin，不過摩根大通並不是第一家發幣的銀行。日本第一大金融服務機構MUFG早就發幣了，並且已經能夠用於購買商品了，而JPM Coin還處於模型階段。這也難怪，加密貨幣市場今日竟然跌多漲少……”
無論是持有哪種觀點，“摩根幣”的面世，還真是引起了不小的轟動。為大家更多地瞭解“摩根幣”，摩根大通貼心地進行了答疑解惑。
04
“摩根幣”及其早期應用
摩根幣（JPM Coin）到底是什麼？
以下問答內容由網友譯自摩根大通官方資料（https://www.jpmorgan.com/global/news/digital-coin-payments）。
問題1：摩根幣（JPM Coin）到底是什麼，它的用途是什麼？
答：摩根幣是一種數字貨幣，其旨在利用區塊鏈技術進行即時支付。不同方之間在區塊鏈上交換價值（如貨幣）需要用到數字貨幣，因此摩根大通建立了摩根幣。
問題2：摩根幣是法定貨幣嗎？
答：摩根幣本身不是法定貨幣，它是一種數字形式的Token，在摩根大通指定賬戶當中，存入相對應的美元。簡而言之，1個摩根幣的價值總是相當於一美元。當一個客戶透過區塊鏈向另一個客戶傳送資金時，摩根幣被轉移並立即兌換成等值的美元，從而縮短了結算時間。
問題3: 除了美元之外，摩根幣有計劃和其他法定貨幣掛鉤嗎？
答：隨著時間的推移，摩根大通計劃擴充套件到其他主要貨幣，目前不會透露更多資訊。
問題4: 摩根幣的具體工作原理是什麼？
答：下圖是摩根幣的工作流程示意圖。在步驟1中，摩根大通客戶將存款存入指定賬戶，並收到等量的摩根幣；在步驟2中，這些摩根幣透過區塊鏈網路，被客戶用於和摩根大通其他客戶進行交易（例如，貨幣流動、證券交易中的支付）；最後，在第3步中，摩根幣持有者可在摩根大通將其兌換成美元。
問題5：怎樣測試摩根幣？
答：摩根大通給出的官方答案，是我們使用新技術成功地測試了客戶賬戶和摩根大通賬戶之間的資金流動。
問題6: 摩根大通對加密貨幣的官方立場是啥？
答：摩根大通一直相信區塊鏈技術的潛力，只要加密貨幣得到適當的控制和監管，銀行就會支援它們。最後，摩根大通相信，透過降低客戶的交易對手和結算風險、降低資本要求和實現即時價值轉移，摩根幣可以為區塊鏈應用帶來顯著的好處。
問題7：摩根幣和一般的穩定幣有什麼不同？
答：一般抵押型穩定幣，它們的抵押資金存放在別人家的銀行，抵押品充足性的透明度各不相同。摩根幣是摩根大通銀行自己發行的穩定幣，更有保障一些。
一般抵押型穩定幣的區塊鏈賬本是公開、可查詢的，而摩根幣則需要許可（即摩根大通和其合作伙伴構建的企業級安全區塊鏈解決方案），只有透過摩根大通的機構客戶才能使用這種摩根幣進行交易。
也就是說，傳統穩定幣面向的物件是所有人，而摩根幣面向的物件則是機構客戶（如銀行、經紀商、交易商、公司）。
從用途上看，傳統穩定幣的目的是用於投資，而摩根幣則用於涉及支付的區塊鏈應用。
問題8：是否有監管機構支援摩根幣？
答：摩根幣目前還是一個原型，摩根大通計劃積極邀請監管者，向他們解釋其設計，並徵求他們的反饋意見和任何必要的批准。
問題9：摩根幣用的是什麼區塊鏈，它執行在哪？
答：摩根幣將在摩根大通自己的私鏈平臺Quorum上發行，隨後會擴充套件到其他區塊鏈平臺。摩根幣將可在所有標準區塊鏈網路上執行（注：這裡所謂的標準區塊鏈網路，不是所有的公鏈）。
問題10：摩根幣的發展對摩根大通新的區塊鏈網路——銀行間資訊網路（IIN）有何影響？
答：IIN在代理行之間傳輸資訊，而不是付款。摩根幣代替了法定貨幣，旨在瞬間傳遞價值。
問題11：我們可以用摩根幣作為個人日常消費嗎？
答：摩根幣目前是一個模型，其將與摩根大通的少量機構客戶進行測試，計劃在今年晚些時候擴大試點專案。摩根幣目前是為企業間的資金流動而設計的。
摩根大通區塊鏈專案負責人Umar Farooq稱“摩根大通幣”早期應用主要體現在三個方面：
1.大型企業客戶的跨境支付。目前這種支付通常透過具有數十年曆史的Swift網路在金融機構間進行電匯。Farooq表示，由於金融機構有交易時限，且各國使用不用的系統，因此有時需要一天以上的時間來進行結算，而非支援使用者可以在一天中的任何時間段進行實時交易或結算。
2.證券交易。機構投資者可以使用摩根大通的代幣，而非依靠電匯購買債券，這有助於消除交易結算和支付間的時間間隔，從而實現即時結算。
3.透過JPM Coin取代美元。Farooq表示，要透過該代幣使那些使用摩根大通資金服務業務的大型公司替換掉其全球各個子公司持有的美元。摩根大通為Honeywell International和Facebook等公司處理著大量受監管的資金流，將美元支付給員工和供應商。去年，這項服務為該銀行創造了90億美元的收入。
