從2019年年初起，DeFi 成為區塊鏈領域裡的長線熱點話題。提供DeFi服務的平臺和產品也如雨後春筍般破土而出。縱觀加密貨幣的發展，加密貨幣的進化過程伴隨著混亂和希望，彷彿要在淤泥裡孕育出纖塵不染的蓮花，現在其中一朵叫做DeFi，被認為是目前區塊鏈的發展前景之一。可以說，2019年是DeFi的風口年。
在談到DeFi時，常常有人將FinTech與其混為一談。先來看看DeFi和FinTech的區別。
DeFi是英文Decentralized Finance的簡寫，翻譯過來就是去中心化金融。而FinTech是Finance Technology的合成詞，叫做金融科技。今年3月底由日立主辦，SCRY.INFO作為技術提供方的“金融科技駭客馬拉松”在上海XNode張江空間順利舉行。
對於很多非金融專業出身的人來說，第一次看到這兩個詞時，會不明覺厲，僅僅從字面上人們很難分辨其中的區別，但其實DeFi和FinTech完全是兩回事。
下面先試著向大家闡明DeFi和Fintech在本質上的差別。
如今，DeFi吸引了越來越多的開發者，正在成為金融技術搭建者的聚焦點（Schelling point，又被稱為“謝林點”）。
首先，從信任維度來看。先看下面這張圖。
Fintech 紮根於體制和信任，DeFi 不受體制約束而且對信任的依賴性極低。
一、以信任為新的維度
Fintech 指的是搭建專用程度很高的軟體，而這軟體和它的執行是需要建立在信任的基礎上的，並且還會受到限制和審查，FinTech交易的最終結算層是實體，而非程式碼，實體是什麼呢？指的是某個體制。沒有使用加密方式確保交易的不變性，整個系統存在很高的政治風險，而且系統中的應用程式始終面臨下架的風險。
因此，可以將 Fintech 產品定義為一種記名證券（Registered instrument）（https://en.wikipedia.org/wiki/Registered_instrument）的數字版本。
再看DeFi，它指的是用開源軟體進行搭建。關鍵邏輯的執行非常安全，因為是發生在對信任依賴性極低且不受管轄的加密網路上的。二者的本質區別在於DeFi的搭建者不會受到體制或是技術上的限制。原生DeFi資產實際上都是不記名證券（Bearer instrument）（https://en.wikipedia.org/wiki/Bearer_instrument）。
如果技術上可行的話，任何想法都可以搭建在 DeFi 上。猜猜哪些人是真的喜歡自由搭建的？毫無疑問這個答案是技術搭建者。技術搭建者更偏向於DeFi，因為天然的信任對其他技術搭建者來說，顯而易見的，這是一個首選——因此成為了一個聚焦點（https://zh.wikipedia.org/wiki/謝林點）。
二、什麼是聚焦點呢？
這是博弈論中人們在沒有溝通的情況下的選擇傾向，做出這一選擇可能因為它看起來自然、特別、或者與選擇者有關。
（這一概念是由美國諾貝爾獎獲得者托馬斯·謝林於1960年在《衝突的策略》一書中提出的。在該書中，謝林描述“每個人期望的聚焦點是他人期望他本人期望被期望做出的選擇。”）
也就是利用某個突出的選擇吸引參與者，從而實現納什均衡（非合作博弈均衡https://wiki.mbalib.com/wiki/納什均衡）
Game Theory 101: Focal Points YouTube https://www.youtube.com/watch?v=J0MY923XLtY
對於DeFi來說，毫無疑問人們會選擇紅色方塊，其系統中的應用程式也不會有下架風險的。
三、DeFi是什麼？
說了這麼多，突然發現還沒有認認真真的跟大家說過去中心化金融DeFi是什麼？最前面說到了，DeFi是英文Decentralized Finance的簡稱，翻譯過來就是去中心化金融，和傳統的中心化金融系統相對。
在傳統的金融系統中，金融服務包括融資投資、儲蓄、信貸、結算、證券買賣、商業保險和金融資訊諮詢等業務，都是由中心化的金融機構為使用者提供的。
使用者想使用這些服務就必須經過金融機構，而且要接受金融機構各種複雜的條款。至於服務能不能完成、什麼時候完成就要看金融機構的服務效率和安全程度了，這也是中心化金融系統的主要弊端。
比如跨國匯款，通常要透過銀行或者匯款公司進行轉賬，這一過程一般要經過 3-15 天，甚至更長。因為要考慮的因素很多。像距離、所在地區有沒有銀行服務、貨幣環境是否穩定、外匯結算是否複雜等等，除此之外，還有那麼多“中間商賺差價”，這樣下來，手續費是很高昂的。雖不想接受，但沒有辦法只能選擇忍耐。
辦法總比困難多，所以就有人開始研究如何擺脫中心化金融系統提供金融服務。
比特幣等加密貨幣給了使用者新的希望。加密貨幣的去中心化屬性讓財富自由流通成為可能，因此也重新啟用了人們對去中心化金融系統的設想：
我們的財富現在能夠自由支配，如果沒有中心化的金融機構參與，能不能也自由的開展各項金融服務呢？答案是可以的。
四、DeFi生態現狀
那麼，DeFi的生態現狀（不完全，有建議可留言哦）是什麼樣的呢？我們先來看一張圖。
來源：Block Genesis https://www.theblockcrypto.com/2019/03/14/mapping-out-ethereums-defi/
DeFi 的概念之所以逐漸流行開來，是因為它有了真實的應用。這幅圖就是以太坊生態中，致力於去中心化金融的公司和應用程式，而且還在不斷豐富中。
值得一提的是，這些企業的市值據稱已經超過了百億美金。
這些僅僅是基於以太坊的專案，基於其他公鏈的 DeFi 企業還沒有統計，根據 DApp Total 上的資料，基於 EOS 公鏈的 DeFi 應用REX在五一期間剛上線幾天就位於 DeFi 排行榜的第二名。
這些企業和專案的出現向人們證實了DeFi設想的可行性，有一種觀點認為 DeFi 應該獲得更廣泛的應用，為那些追求自由金融環境的人們提供更便捷的服務。
就像存在許多不同的去中心化應用一樣，也存在許多不同的去中心化金融應用，包括:
· 支付
· 借貸
· 穩定幣
· 資產Token化
· 去中心化交易所
……
看三個例子吧。
1、支付
簡單地說，加密貨幣轉賬支付就是最簡單的應用，這個過程不受任何企業或中間機構的干涉，而且最快只需要幾小時甚至幾分鐘，手續費也很低。
2、借貸
傳統貸款，使用者需要向銀行或金融機構提交申請和抵押，是否獲得批准，以及放款的額度都要由銀行機構來審批決定。
而在 DeFi 貸款中，使用者面向的就不限於是銀行或金融機構這樣的物件，而是直接面向更廣泛的自願放款人來進行申請。有些人可能會說傳統金融中不是也可以這樣嗎？但是效率不高就是一個問題；還有很難保障雙方安全。而DeFi運用了區塊鏈和智慧合約，解決了傳統貸款中，成本最高的“信任”問題。
3、穩定幣
相對於其他價格波動大的加密貨幣，穩定幣的波動要小得多。它可以為使用者提供諸如交換媒介和價值儲存等服務，也可以作為其他加密貨幣的價值標識。比如USDT，除此之外，還有MakerDAO、GUSD、USDC等，且還在不斷增加中。
五、總結
DeFi是一種基於區塊鏈技術和核心思想發展出來的新型金融系統。由於不再需要銀行或金融機構的許許可，讓人們支配自身財富的方式更加自由、更加豐富。
透過區塊鏈和加密貨幣，DeFi提供了眾多的去中心化金融服務。除了剛剛提到的支付、借貸、穩定幣等，相信隨著日益廣泛的應用，未來還會催生出更多的DeFi服務，甚至是我們意想不到的形式。
最後是一位網友總結的，DeFi 專案不完全列表https://github.com/ong/awesome-decentralized-finance#decentralized-exchange-protocols有興趣可以看看
