【每日簡評】
二月的交割已經結束,市場在最後一個交易周迎來了連續的下跌,現在雖然幣價遇到回撥,但毫無疑問的是仍處於牛市之中。
二月合約被交割掉之後,期權持倉變得十分集中,目前3月26日合約持倉佔總持倉四成以上。
播報資料由Greeks.live和Skew.com提供。
【BTC期權】
BTC歷史波動率
10d 103%
30d 106%
90d 94%
1Y 87%
【期權成交量】
期權成交量13億美元,目前持倉量為102億美元。
【IV】
各標準化期限隱含波動率:
今日:1m 108%, 3m 97%, 6m 90%
2/26:1m 115%, 3m 103%, 6m 92%
比特幣再次再次回到45000美元附近。當日一波反彈至49000美元,但沒有維持住。中短期限IV小幅上漲又回落至年內平均水平,中遠期IV幾乎連上漲過程都沒有。
二月交割結束之後,倉位釋放會使得交易者風險偏好有所提升。
【Option Flows&大宗交易】
從Option Flows資料看,昨日是月度交割日,交割後出現了大量規模不大的大宗訂單。應該是交易者持有的倉位交割,透過吃進市場上較為合理的報價,來調整交割帶來的倉位和敞口。
【期權持倉分佈】
昨日Feb26月度合約到期6.93萬幣,目前3月期限約為8.82萬幣,佔比接近50%。
【ETH期權】
ETH歷史波動率
10d 114%
30d 106%
90d 121%
1Y 113%
以太坊今日期權成交量2.53億美元,持倉量19億美元,持倉量由於交割明顯下降。
【IV】
各標準化期限IV:
今日:1m 128%,3m 128%,6m 118%
2/26:1m 148%,3m 136%,6m 120%
以太坊本次反彈比較無力,年內走勢明顯不及比特幣。但是由於以太坊波動特性更強,中長期IV仍維持120%附近。各期限IV貼合比較近,不像比特幣出現明顯的階梯性。短期skew和長期skew現在差異仍然很大,目前短期看跌期權仍然不便宜。
【Option Flows&大宗交易】
從Option Flows資料看,今天以太坊買進看跌力量比較強,因為行情現在也不大,成交量不大。
大宗交易幾乎是零成交,以太坊月度交割量並不小,交易者主要透過市場訂單調整,大宗業務還是藍海。
【期權持倉分佈】
以太坊昨日2月月度期權合約到期40萬幣,目前3月到期大約是56.2萬ETH。
作者:,來源:Deribit德瑞的交易課