作者 | 布勞克琴
編輯 | 門人 運營 | 小石頭 風清揚
我們都知道，本輪牛市，企業機構已跑步入場。根據 Bitcoin Treasuries 的資料統計，目前已經有超過50 家企業機構對外公開持有比特幣，總持有量約為 1,427,573 BTC，佔比特幣總量的 6.8%。
企業機構入場了，那麼散戶呢？
想必大多數市場參與者都挺關心這個問題。畢竟透過問題的答案，我們既可以直接瞭解到行業的發展現狀，也可以間接的把握到市場的節奏，以此來輔助自己的投資決策。
本文便試圖透過洞察多種資料蛛絲馬跡，來幫助大家，解開這問題的答案。
近一年來，接受加密貨幣作為支付方式的企業實體越來越多。
我們認為，企業作為一個面向消費者的服務方，接受加密貨幣作為支付方式，能夠提高加密貨幣的曝光度，推動加密貨幣的採納程序，起到一個引導使用者入場的作用。
- 2021年4月21日，全球知名共享辦公空間企業 WeWork 表示將接受加密貨幣作為支付方式；
- 2021年4月20日，大型主流媒體美國《時代週刊》宣佈接受加密貨幣支付。
- 2021年3月30日，美國支付服務巨頭 VISA 宣佈接受使用 USDC 作為支付結算；
- 2021年3月24日，全球知名電動汽車公司特斯拉表示將接受比特幣支付，且不換回法幣；
- 2021年3月30日，全球知名第三方支付巨頭 PayPal 宣佈允許美國消費者使用加密貨幣向全球數百萬線上商家付款。
- 2020年12月15日，全球最大的成人網站 Pornhub 表示只接受加密貨幣作為預設支付方式；
- 2020年11月30日，繼漢堡王、洲際酒店等委內瑞拉一些主要零售商接受廣泛的加密貨幣支付後，必勝客也終於宣佈在委內瑞拉接受加密貨幣支付；
顯然，主流社會對加密貨幣的採納正在加速，我們有理由相信，在基金機構以及服務企業的雙重推動下，加密貨幣將如同一個黑洞，吸引新人使用者入場，一起見證行業的起航。
可以說，中心化交易所是新人使用者入場接觸的第一場所，承載著新人使用者最初的法幣入金以及基本的交易需求。
所以，我們可以使用「交易所訪客量」這一指標，來幫助我們瞭解新使用者的入場情況。
中心化交易所網站訪客量走勢圖 | 來源：The Block
以上圖表繪製了 The Block 統計的 30 個合法主流中心化交易所網站的訪客量走勢圖，透過觀察圖表，我們能夠了解到：
- 2020年1~10月期間，交易所訪客量沒有明顯波動。（期間比特幣價格上漲近 300%）
- 從2020年10月起，交易所訪客量開始加速增長。（比特幣突破1萬後，正式加速上漲）
- 截止2021年3月份資料，2月份出現本輪週期的訪客量高峰，但尚未超過上輪週期的訪客高峰。
結合交易所訪客量的增長走勢以及期間的比特幣價格資料，我們可以很明確地知道，隨著10月份行情的正式爆發，新人使用者也在快速入場；
同時結合上輪週期的峰值以及當前加密貨幣的採納程度，我們預計當前只是新人入場的早~中期階段，我們可以預期，未來行業將引來更大一波新人的入場。
上文中，我們使用的「交易所訪客量」這一指標更多的是 PC 端流量的體現，但現在人們可能更加傾向於直接使用 APP 進行交易。因此，我們可以透過「應用商店榜單排名」這一指標，來補全資料樣本的完整性，尋找新使用者入場的移動短資料表現。
在蘋果應用商店財務類目中，幣圈 Apps 的排名情況 | 來源：The Block
在谷歌應用商店財務類目中，幣圈 Apps 的排名情況 | 來源：The Block
- 作為一個整體，幣圈 Apps 在應用商店財務類目的榜單排名中，近一個月以來呈現逐步靠前的趨勢；
- 幣圈的主流 Apps （如Cash App、Coinbase）基本穩佔榜單前 10，值得注意的是，近半個月，Binance 以及 Binance.US 也擠進前 10。
若讀者想要更加仔細地瞭解排名走勢情況，可透過文末 The Block 的相關參考連結進行自行研究；也可透過移動市場資料分析平臺 App Annie 深入瞭解。
應用商店財務類目 Top 15 中，有哪些幣圈 Apps | 來源：App Annie
一直以來，加密貨幣行業都被認為是邊緣小眾的行業，但透過近期加密貨幣相關的Apps的排行資料來看，加密貨幣正在進入更多人的視野，也被越來越多的使用者所關注，或許這是新人入場的最有力證據。
去中心化數字錢包幾乎是幣圈人的必備，特別是如今 DeFi 生態繁榮，錢包作為進入 DeFi 生態的重要入口，是幣圈新增流量的直接見證。
我們藉助目前國內幣圈最主流的兩個錢包廠商（TP錢包 & imToken）的資料進行觀察。
過去半年網站訪問量（TP錢包 vs imToken）| 來源：Similar Web
- 在過去半年裡，兩個錢包廠商的官網訪問量都有不錯的增長；
- TP 錢包從12月份起，訪問量加速增長，特別是3月份期間；
- imToken 從11月份起，訪問量都平穩加速上漲，不過在3月份期間增量暫時停滯；
需要注意的是，從使用者操作的角度來看，交易所的訪客流量和錢包的訪客流量還是有所區別的，由於兩者性質的不同，我們認為有理由假設：錢包的官網訪客更多的是新人小白使用者，因為處於錢包的特殊性，其官網最大的價值或許就是來自於提供錢包下載渠道。而對於老使用者來說，前往官網下載錢包的頻次不會太高，後續也大概率會透過應用內更新的方式更新軟體。
另外，我們也透過線上的方式諮詢了 TP 錢包客服人員。客服人員表示，近期的確出現了大量的新人使用者入場，2021年來的客服諮詢量明顯增大。不過，大部分客戶所諮詢的問題大部分偏向於 BSC/HECO 這種新型以太坊同構鏈，大體都是資產轉錯鏈、忘記備份私鑰等新人常見問題。可見在國內，在 BSC/HECO 等散戶友好型新鏈的助攻以及行情的誘惑下，也的確有大量的新人開始進場。
我們也可以使用「谷歌搜尋量」指標來了解推斷新使用者對幣圈的興趣以及潛在的入場可能。
從搜尋趨勢走勢上看，我們可以知道，從2021年，比特幣的整體搜尋量都上了一個臺階，伴隨著市場熱點，偶爾出現搜尋峰值。
另外，對比上輪週期的搜尋量增長的時間寬幅，當前搜尋趨勢在上升一個臺階後，似乎能維持更加長時間，而且暫時也沒有出現週期峰值的跡象。
綜上所述，我們能得出與上小節類似的結論：增長還將繼續，峰值尚未到來。
新人入場後，有很大的概率會去關注行業內的主流企業以及相關服務商的社交媒體賬號，因此我們可以透過這些主體的社交媒體的粉絲關注增量，來了解新人入場的情況。
主流交易所的推特粉絲新增 | 來源：The Block
資料分析服務商的推特粉絲新增 | 來源：The Block
幣圈常用服務的推特粉絲新增 | 來源：The Block
由上圖可知，今年以來幣圈主流交易所以及服務提供商的推特新增粉絲都不斷增長，增長量是去年的數倍，這也是新人入場最擲地有聲的證據。
新人使用者入場在鏈上的第一表現可能會體現在「鏈上新增地址數」上，特別是那種小額地址。
BTC & ETH 新增地址數 | 來源：The Block
由上圖可知，BTC 和 ETH 在2020年5月之前地址增長率基本保持震盪波動，之後增長率開始上升，在9月份兩者的增長率短暫回落後，在10月份有開始加速上漲，也對應了新使用者的跑步進場。
本文我們透過觀察多個資料流量指標，可以明確得出，自從去年10月起，加密貨幣行業就不斷有新人使用者進入，而且到了2021年度，新人入場的速率有所加快；不過儘管如此，當前新人入場的增長率還是相對健康，未出現類似上輪週期的瘋狂湧入。
https://bitcointreasuries.org/
https://www.theblockcrypto.com/data/alternative-crypto-metrics/app-usage
鑑叔在此提醒，請廣大讀者理性看待區塊鏈和加密貨幣，樹立正確的投資理念，切實提高風險意識。發現違法犯罪線索，可積極向有關部門舉報反映。作者：，來源：區塊鏈鑑查院
