數字貨幣衍生品爆發,區塊鏈下一場套利遊戲?

買賣虛擬貨幣


比特幣和去中心化思想給當今社會帶來了巨大沖擊,一些非法用途也給各國政府監管帶來挑戰,可以想象各國應該會對比特幣等加密數字貨幣嚴加管控。

而事實恰恰相反,比特幣蓬勃發展,這背後究竟是什麼原因?

世界領先的加密數字貨幣對沖基金MetaStable Capital合夥人Haseeb Qureshi分享了他的看法,讓我們隨他一探究竟。

三種可能的解釋

筆者最近一直在思考這個問題,因為想通了它就能準確預測加密數字貨幣的未來。深思熟慮之後,有三個可能。

1.技術創新無對錯


首先第一個可能的解釋是“技術創新沒有對錯(All innovation is good innovation)”。

也許各國都意識到區塊鏈技術的蓬勃發展已成必然,並且不希望因為過度監管扼殺了創新的種子這似乎是合理的:在這個行業中你經常可以聽到 “區塊鏈不是比特幣”的聲音,而區塊鏈技術也不再是敏感的話題。

也許是因為各國看到了網際網路空前繁榮帶來的紅利,想像當年支援網際網路一樣支援區塊鏈。顯而易見的是,當年對網際網路監管採取的觀望態度促使其蓬勃發展,也許各國打算對於區塊鏈也採取同樣的方法。


但出於監管考慮,多國政府都旗幟鮮明地反對端到端加密、P2P檔案共享、以洋蔥路由器為主的隱私技術以及幫助逃稅的金融網路(其中最常見的就是電子黃金(e-gold),為此出臺了相應的全球金融監管政策,如美國的《海外賬戶納稅法案(FATCA)》)。如果比特幣真正地威脅到了金融監管工作,那麼它將比上述的任何技術都危險得多。

根據這些例子我們可以看出,“技術創新並沒有對錯”這種觀點並沒有充分地解釋各國為何對比特幣採取寬鬆的態度。

2.沒有意識到比特幣的危害


第二種可能是各國都像是《農夫與蛇》中的農夫,並沒有意識到比特幣會是最終會咬他們的蛇。

不過,從歷史的角度來看,比特幣的支持者幾乎都沒有任何影響力。在過去,比特幣因為與犯罪、暗網和無政府主義產生太多聯絡而受到打擊。

這種解釋也缺乏強大的說服力。因此,筆者想到了第三種也是最激進的一種可能性。

3.比特幣不具備真正意義上的匿名性


雖說比特幣通常被描述為一種匿名加密數字貨幣,但這種表述並不正確。比特幣實際上是一種假名加密數字貨幣。匿名和假名有什麼區別呢?答案顯而易見:即使使用假名,你的行為仍然可以被追蹤並受到監管。

比特幣行業巨頭BitFury研發的啟發式聚類分析演算法可以用於識別你使用的加密數字貨幣交易所、混幣服務以及其他常見的區塊鏈服務。加密數字貨幣研究機構Chainalysis的超級節點(Supernodes)大面積連線到比特幣網路並將交易與其原始IP地址相關聯。

即使經過了加密處理或者是IP地址轉換(大多數使用者都不會這麼做),如果你想把持有的比特幣換回法定貨幣,這個過程也會受到嚴格的監管。通常情況下,如果你持有的比特幣被證明與非法活動產生關聯,換回法幣時會遭到拒絕。


這不僅僅是紙上談兵。加密數字貨幣交易所對比特幣的流動有著明晰的洞察力,足以阻止駭客攻擊,資金竊取等惡意行為,並且還會定期提交可疑活動報告(所有美國的加密數字貨幣交易所都需要)。

所以說比特幣並不是犯罪分子的保護傘,比如,調查俄羅斯干預美國大選的特別檢察官、美國聯邦調查局前局長羅伯特·穆勒找到了俄羅斯駭客使用比特幣購買伺服器的證據,被譽為比特幣第一疑案的門頭溝事件主犯也沒有躲過法律的制裁。

Chainalysis等公司為執法部門、美國聯邦調查局、美國中央情報局等機構提供加密數字貨幣監控服務,據報道,這些公司在2018年透過政府合同獲得了超過570萬美元的收入。

啟發式聚類分析演算法聚類出的比特幣交易資訊


上圖中圓形的大小表示流入這些地址中的比特幣數量,每一條線代表一筆交易,透過和不同的比特幣服務提供商進行交易,可以辨識並標記出這些地址在真實世界中的身份。

所以有人說,使用比特幣的隱私性甚至還不如使用海外銀行系統。對海外銀行缺乏管轄許可權令美國政府十分頭疼。而在區塊鏈上的所有資料都是可見的。如果每個海外金融機構都透過區塊鏈公開地進行交易,這相當於給美國政府帶來了多大的一個厚禮!

客觀來說,比特幣的假名機制在推動經濟隱私發展方面看起來像是非常激進的一步。但是這種基於假名的隱私性反而比沒有隱私性更加危險因為如果公民越表現出良好的自制能力並積極維護社會的安全,國家越敢於賦予公民真正意義上的權力。

從本質上來說,我們現在所做的都是管中窺豹,這些觀點的正確與否只有歷史能告訴我們答案。說實話,這些觀點都是由我作為一個加密數字貨幣從業者的經驗得出,遺憾的是我並不是法律法規或國際政治方面的專家,因此我並不能保證這些觀點完全正確。

實際上,各國政府在政策的制定上並不會完全遵循某個方針,而是由多個參與方共同推進的複雜過程。縱觀過去十年各國政府對加密數字貨幣的態度,歷史經驗清晰地告訴我們:從第一原理(First Principle,哲學與邏輯學名詞,表示最基本的命題和假設,相當於數學中的公理)來說,很難去預測政府制定的政策。

不管怎樣,我很想看到區塊鏈這個實驗在未來將如何改變我們的生活。毫無疑問,50年後貨幣的工作方式與今天的狀況將完全不同,唯一的問題就是搞明白要推進這種變革,我們需要做些什麼。


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