比特幣礦業2020:大公司進場 中國逐漸失勢

2021年初,比特幣已突破新高,來到32000美元,一眾加密貨幣也向高點發起衝擊。

作為幣圈食物鏈頂端的礦工,在過去一年裡經歷了什麼?

在這一年裡,從312暴跌到挖礦產出減半,從defi浪潮到比特幣新高,從位元大陸內鬥到和解分家……挖礦行業正經歷悄然的劇變。

這些變化是地理上的,比特幣挖礦的中心正在從中國逐漸向北歐、北美、中亞等地轉移;也是心理上的,新礦工入場的成本越來越高,經歷多輪牛熊的老礦工“守株待兔”,隨時應對幣市的暗礁與渦旋。

這些變化是具體的,螞蟻s9礦機從百元級別的“退休”廢鐵,到重新受到追捧;同時也是抽象的,礦工地位從無人問津到人人歆羨的巨大轉變。

2020年給加密礦圈留下了什麼?深潮techflow試圖總結了 5 大變化。

比特幣減半:礦工供應不足或是比特幣增長原因

5 月 12 日,比特幣區塊獎勵從12.5 btc降至 6.25 btc。減半後,比特幣年通脹率從之前3.7%降至 1.8%。

供應的缺乏助長了比特幣的上漲。比特幣礦工為了交電費或者購買新機器,定期會將挖出的比特幣拋售到市場上。而在減半後,產出和拋壓被斬半,比特幣的年通脹率從 3.7% 降至 1.8%,低於世界大多數央行法幣。

10月底,paypal上線比特幣服務後,其購買的比特幣已經超過了新供應的100%。

來源:pantera capital

於此同時,來自美國的機構資金在不斷買入比特幣,拉昇幣價。

12 月 11 日,據《華爾街日報》報道,美國五大壽險公司之一美國萬通人壽保險公司(massmutual)已透過紐約數字投資集團(nydig)為其普通保險帳戶購買了價值1億美元的比特幣。

另一家瘋狂的上市公司是microstrategy。今年7月開始,microstrategy開始大舉買入比特幣,透過數次不見斷的連續購買,用4.75億美元換得了40824個比特幣。

據bitcoin treasuries資料統計,目前市面上已有超過16家上市公司持有比特幣。此外,信託公司灰度投資在後半年買了35萬比特幣。

2020年,比特幣上漲了3倍,加密分析師們在年初預測的“減半行情”得以兌現。

中美大公司進軍比特幣挖礦

隨著比特幣領銜各大加密貨幣起飛,加密挖礦又成為一筆被大公司們覬覦的生意。

1 月 4 日,納斯達克上市公司第九城市宣佈,進軍加密貨幣挖礦。“期望達成的目標是貢獻比特幣全球算力的8-10%,以太坊算力的10%和grin算力的10%。”

第九城市為網路遊戲運營商,曾在2004年至2009年獨家代理《魔獸世界》在中國的運營。

而在第九城市之前,華爾街資本已經大肆進軍比特幣礦業。

2020年,美國挖礦公司是位元大陸等礦機廠商的最大客戶。據不完全統計,2020 年,位元大陸和美國公司達成了 20 萬 s19 礦機的合作。

根據位元大陸官網,12 月 18 日,位元大陸宣佈與北美區塊鏈託管商 core scientific 簽署訂購協議,持續到 2021 年 9 月,位元大陸將陸續交付超過 58000 臺 s19 系列螞蟻礦機。

在過去 12 個月中, core scientific 共計購入s19系列螞蟻礦機 76024 臺,價值超過 1.29 億美元。

core scientific 已經拿下美國 5 個城市的廉價電力,專案總佔地面積超過了 600 多畝。

美國上市公司 riot blockchain,inc.今年來分批向位元大陸預定超過3萬臺 s19 系列礦機。

同樣是上市公司的marathon在今年 8 月購買 10500臺 s19 pro miners之後,在10月又宣佈與beowulf energy合資成立105兆瓦的比特幣挖礦資料中心,同月與位元大陸簽訂新合同,再購買10000臺 s19 pro礦機。

為什麼這些大公司踏步入場比特幣挖礦?除了能帶來比特幣挖礦收益之外,其對股價的振奮激勵可能是大公司佈局挖礦的重要原因。

bit digital公司(nasdaq: btbt)在過去的12個月內股價上漲超過70倍。

bit digital公司披露的2020年前三季度財報顯示,截至2020年9月30日,該公司執行礦機22869臺,其中第三季度新增16964臺,累計產出比特幣814.23個,其中第三季度新增739.51個。

另一邊,在 12 月 20 日比特幣創下 24273 美元新高後,比特幣挖礦上市公司在美股上均出現不同程度上漲:marathon上漲24%,riot上漲10%,bit digital上漲 12%,cleanspark 上漲18%。

除了提升股價外,上述公司進軍挖礦背後也是美國財團對挖礦中心的搶奪戰。

“美國正在迅速發展為全球主要的比特幣挖礦中心,該國比特幣挖礦電力能源佔全球總量14%。”今年 7 月,富達投資委託bitooda出的礦業報告稱,中國挖礦只佔全世界的50%左右。

而在報告發布前一個月,富達公司被曝參與了加拿大礦業公司hut 610萬美元公開募股。

今年初,由paypal聯合創始人彼得·泰爾和dcg(digital currency group,灰度投資母公司)參與投資的礦業公司layer 1在得克薩斯州開始運營,將佔地數十畝。

layer 1 的目的是“想改變美國挖礦業遠落後於中國的局面”,計劃在明年年底控制比特幣30%算力,成為世界最大的礦場。

core scientific背後的操縱者是一家名為foundry的機構,core scientific剛剛宣佈的2300萬美元融資便來自於foundry。而foundry是數字貨幣集團(dcg)的子公司。

雖然已經錯過了一部分挖礦早期紅利,但美國公司進軍挖礦的決心不容小覷。美國人想要把比特幣的主動權從中國礦工裡奪回去。

不難發現,core scientiific和foundry背後都出現了dcg的身影,這是灰度信託的母公司。

除了掌控灰度信託外,dcg還是最大的加密貨幣場外交易與借貸平臺之一 genesis、著名區塊鏈媒體 coindesk、交易所 luno 的母公司,並直接投資了 bitpay、circle、coinlist、coinbase等加密機構。

dcg在加密生態裡謀布了一局大棋。作為供應源的比特幣礦業,dcg顯然也已考慮周全。

挖礦中心向國外轉移

2020年,一個容易被忽視的現象是,比特幣挖礦中心悄悄從中國向國外轉移。

根據劍橋另類金融中心設計的比特幣採礦地圖,在 2020 年第二季度,哈薩克的採礦業佔比特幣平均每月雜湊率的約 6.17%,僅略低於俄羅斯(6.9%)和美國(7.24%),而中國仍然是無可爭議的第一名(約 65%)。

而在2019年9月,中國挖礦佔比是75.62%。      

來源:https://cbeci.org/mining_map

半年時間,中國挖礦份額跌了10個百分點。中國損失的這部分份額被上述提到的北美,還有北歐、中亞、東南亞、伊朗、俄羅斯等地瓜分。

對於比特幣挖礦來說,電力成本是影響回報率的關鍵。電費越低,意味著回報越大。

近日,genesis mining 運營主管 philip salter向彭博社透露,礦工們正在從中國轉移至北歐國家,即瑞典和挪威,原因是“這些國家被認為更安全、更穩定”。

他解釋,由於潮溼天氣以及比特幣的持續上漲,該公司位於瑞典博登的資料中心盈利能力增加了三倍多。

“如果不考慮費用和稅費,這裡的電價是世界最低的,而且幾乎是無碳的,主要由水力、核能和風能組成。”彭博社文章裡表示。

另外,今年11月,荷蘭區塊鏈公司 bitfury holding bv 宣佈投資3500萬美元來擴大挪威礦場。

除北歐外,哈薩克也成為比特幣挖礦的新中心。

今年6月,哈薩克數字發展部部長bagdat mussin宣佈,該部門計劃在 2023 年之前吸引 7.38 億美元的投資,用於與加密貨幣開採相關的活動。

根據 zhumagaliyev 的說法,目前有 14 個加密貨幣採礦場已經累計帶來了約 2.017 億美元的投資。

以火電為主的哈薩克,電力富餘達到了4000mw(兆瓦)。每度電成本在0.03美元左右。

“現在哈薩克本地挖礦的人特別多,總統他弟就在挖,希臘、德國、日本、韓國、冰島也有人過去。”一位哈薩克的礦工表示。

哈薩克主要礦業公司來源於中國、韓國等國家,包括上述的 genesis mining 和 bitfury 都有在中亞佈局挖礦。

另一邊,地點拉到西伯利亞。今年年初,俄羅斯核電龍頭rosatom被coindesk曝出向比特幣開放能源供應,而在12月30日,俄羅斯天然氣巨頭gazprom的子公司宣佈開設比特幣礦場。

今年 7 月,伊朗中央銀行行長abdolnaser hemmati發表宣告:“政府經濟委員會批准了數字貨幣挖礦的一種機制,稍後將在內閣會議上進行討論。”

而在 3 個月後,伊朗共和國通訊社(irna)報道,伊朗修訂了該國的加密貨幣法規,要求有執照的比特幣將他們的比特幣直接賣給伊朗央行用作進口資金。

伊朗已經向加密礦工發放了1000張許可證,其中包括土耳其礦業巨頭iminer的許可證。伊朗的發電廠被允許開採加密貨幣,而比特幣礦工則被授予獨家使用其中三家發電廠所產電力的權利。

今年 11 月,委內瑞拉軍隊在instagram上釋出影片,將營地變為挖礦中心。而在此之前,委內瑞拉政府明確規定了加密挖礦的合法性。

12月,委內瑞拉加密資產監管局(sunacrip)和委內瑞拉國家電力公司(corpoelec)簽署了一份協議,透過制定指導方針,在全國範圍內改善比特幣和其他加密貨幣挖礦活動的發展。

………

低價電費、政策鼓勵、清潔能源、巨頭入場……這些條件都足以催生一批又一批礦場以及新的挖礦中心。

中國會失去比特幣挖礦的主導權嗎?由於中國在硬體工業上的獨特優勢,加密貨幣挖礦迅速崛起。礦機廠商、礦場、礦工……中國涵蓋了一整條加密貨幣挖礦產業鏈,比特幣一度被美國人稱為“中國幣”。

一方面是國外政策的鼓勵、本土礦工的崛起,另一方面是國內礦工向國外轉移。未來,中國還能保持領先的優勢嗎?

礦工態度:不推薦,但歡迎新人入場

根據tokenview資料,比特幣挖礦收益12月29日來到新高0.209美元/每日/t雜湊每秒。

但這與去年最高0.498美元/每日/t雜湊每秒,2018年的3.839美元/每日/t雜湊每秒都相去甚遠。

而對於以太坊礦工來說,2020年則更為驚心動魄。隨著defi火熱,以太坊礦工在8月收入2.951億美元,環比增長98.2%,創兩年來新高。

今年9月,以太坊挖礦收益達到了 0.103美元/每日/m雜湊每秒。“一個月就可以回本,剩下的就是機器的殘值收益。”礦工曉銘表示。

來源:幣印礦池

1 月 4 日,隨著以太幣 eth的價格突破1100美金,各大礦機的收益也隨之飆漲,歐科雲鏈oklink顯示,以太坊礦工手續費收益為區塊獎勵(2 eth)的 3 倍(6 eth)。

近三個月,比特幣全網算力在120~160 eh/s區間波動,最近三週,波動區間有收窄跡象。

根據過往資料統計,比特幣價格漲勢會領先算力半年左右時間。這波比特幣價格上漲於今年10月中旬,至今漲幅超過150%。

於是,有機構預測,接下來半年是挖礦的黃金期。

挖礦黃金期真的來臨了嗎?

但其實不然,比特幣礦工曉銘透露,2021年挖礦會更難,因為很大一部分礦機和礦場還處於休眠狀態,收益漲就會開機,然後收益下跌。

“很多s9級別和電費稍高環境差的礦場都沒有在跑,收益合適就會開機把收益壓下來。”曉銘表示。

隨著比特幣衝破34000美元,螞蟻s9的價格也在一個月裡從110元的“廢鐵”漲到600元,翻了5倍。

“最近一個俄羅斯礦工直接下單了1萬臺s9。”曉銘透露。

萊特幣礦池的江卓爾近日也表示自己還有“茫茫多的btc礦機,光s9就有近10萬臺要找地方開機”。

但這依然是掙錢的生意,只不過沒有想象中那樣賺錢了。暴富不再,比特幣挖礦是一片紅海。

曉銘現在的態度就是:歡迎新礦工入場,但不推薦。“不管新手買機器還是建礦場,對老礦工都有好處,不然行情差的時候哪有便宜礦機,行情好的時候高價礦機賣給誰?”

展望2021

以螞蟻礦機s19 95t為例,官網期貨價格顯示為19200元,但場外交易價格最低已經炒到了25000元。

有媒體報道,位元大陸等礦機廠商的礦機排期已經排在明年7月。

現在是入手挖礦的好時候嗎?

對於購買新礦機而言,每臺機器動輒兩三萬的投入,也在累加成本和風險。

“s19功耗比太好了,就是在賭其他人不會跟進這個級別的機器。”曉銘解釋,一旦大算力機器投入,算力猛漲。不過按照現在的算力增長和幣價,他預計一年能回本,“剩下的機器就算是利潤”。

另一方面,礦機的技術提升對行業的影響力在降低,在s9之前的礦機迭代能耗有1倍以上的提升。

而對於以太坊礦工而言,此刻購買顯示卡機器的平均回本週期也在一年左右。根據吳說訊息,而仍然有超過10家礦機廠商在製造新的以太坊礦機,其中不乏大算力的asic機器。

以太坊2.0 已在12月1日啟動,根據以太坊聯合創始人vitalik buterin制定的路線圖,以太坊2.0將在未來五到十年實現。

技術迭代不再迅猛,回本週期拉得更長,而這是恰恰第二部分提到的機構進場的前提。

在早期,比特幣挖礦不需要複雜高效能的裝置,只要使用個人計算機cpu便可以挖礦比特幣,而隨著比特幣網路的擴張、算力的增長,成本節節攀升,一代又一代的礦工被淘汰出局。

未來幾年裡,隨著比特幣減半程序推進,以太坊礦機逐漸轉向pos,礦工能挖到的加密貨幣越來越少,而在這愈來愈小的一片天地裡,礦工們能希冀和期待的,就是幣價維持現狀或者不斷上漲。


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