編者按：本文轉自陀螺財經App專欄作家《Odaily》，作者雪姣、Dave。
“目前Grin 在礦工、礦池、交易所這個鏈條上，主動權被牢牢掌握在礦池和交易所手裡。又因其攪動市場帶來幣價大幅漲跌，鉅額利潤空間又讓礦池和交易所想盡辦法攫取主動權。”
Grin，2019 年的第一條“鯰魚”，正攪動著整個交易所市場。
僅 1 月 24 日，就有 KuCoin 和 CoinAll 兩家交易所先後上線 Grin。上線 Grin 的佇列中還出現了三大交易所的影子。
據一位接近 Grin 核心開發團隊的人士透露，三大交易所的其中之一正在對接 Grin 核心開發團隊，以期儘快上線 Grin。
那些借上線 Grin 實現 30% 的 PV 增長甚至是 100% 使用者增長的交易所們，正趕在大交易所沒上之前，攫取一波紅利。
率先挑起 Grin 大旗的小交易所們，在經歷了和礦池合謀、一番明爭暗鬥之後，絕對不想將到手的肥肉拱手於人。然而，小交易所撐不起流動性和市場參與度，而作為一個“無莊之幣”，Grin 要想向更快發展，的確需要擁抱大交易所和更多使用者。
1
上演使用者爭奪“無間道”
如果說 Grin 之前，幣圈對專案的普遍認知是歷經基石輪、私募輪以及交易所發行、市值管理團隊的“一條龍服務”，那 Grin 的出現則打破人們的固有認知。
在 Grin 的世界裡，沒有坐鎮操盤的“莊家”，只有不停尋找買家的 Grin 礦工們。更獨特的是，Grin沒有專案方、沒有工資，核心開發者靠捐贈養活團隊。
Grin 是近期風行幣圈和礦圈的專案。它的設計和比特幣有許多相似之處，如其底層採用Mimblewimble 協議，協議和專案均由匿名人士釋出，社羣去中心化和理想主義氛圍濃厚。
此外，其開發團隊不接受投資，所有人都只能以挖礦的形式獲得 Grin。因而，Grin 獲得很多早期比特幣社羣成員推薦。
但 Grin 的貨幣政策相較比特幣又有創新之處，其設計不設發行上限，穩定增長，希望不通脹也不通縮。
Grin開發於2016年，在 2019 年 1 月 16 日上線主網。在此之前，Grin因沒有 ICO 和預挖礦，被不少人認為是比特幣原教旨的迴歸，因此風靡國內外，成為熊市中的明星專案。
按照Grin的匿名性機制，其對錢包構成了不小的挑戰，一般的持幣者很難配置一份自己的錢包。
交易所 BitMesh 合夥人王福強解釋；“你可以把這個過程理解為面對面交易，一手交錢一手交貨，比較安全。若 A 轉賬給 B，B 錢包不線上，此時轉賬的幣會被凍結。這時 A 有兩種選擇：第一種，取消轉賬，幣會退回到錢包；第二種，等待 B 錢包上線，然後交易成功。”
因其上述特性，目前Grin 在礦工、礦池、交易所這個鏈條上，主動權被牢牢掌握在礦池和交易所手裡。又因其攪動市場帶來幣價大幅漲跌，鉅額利潤空間又讓礦池和交易所想盡辦法攫取主動權。
“Grin 現在已經讓礦池這個小小的服務環節，躍升為整個鏈條的寵兒。”王福強如此評價道。
也因此，F2Pool魚池創始人“神魚”在一次行業交流會上直言，Grin 對於行業小白來說簡直是災難，這其中的一個問題就是包括儲存錢包在內的配套環節尚處於缺失狀態。
礦工搞不定錢包，就無法提幣。此時，交易所就成了Grin流向的不二途徑。使用者可以提幣到交易所變現，也可以先存在交易所中。
既然礦池的幣總是要流向交易所，那麼，流向哪裡就有可操作的空間。據王福強介紹，為了能吸引更多的使用者，一些交易所有可能和礦池達成某種合作來獲取優先導流。
具體操作的方式是，礦池會在礦工提幣的頁面推薦一些交易所。就像百度的網頁排名一樣，排在前面的網頁，點選率可能更高。待礦工透過礦池連結成功提幣至合作交易所後， 該交易所就會向給礦池返點。
這一判斷並非憑空想象。一位不願具名的礦工表示，UU 礦池的 Grin 提幣頁面，一度只有對接了幣夫一家交易所。
另外，據王福強介紹，1 月 18 日，BitMesh 在全網的交易量迅速攀升。“星火”當日共產出大約 2 萬枚 Grin，其中的 8000 枚流向了 BitMesh。
這時，BitMesh 收到某前五礦池的橄欖枝。該礦池到向 BitMesh 開誠佈公地出價，稱只要 BitMesh 給礦池 1% 的返點，該礦池即可為 BitMesh 導流；同時還稱已於其他交易所達成了合作。
當礦池與交易所合謀成為預設的潛規則，交易所與交易所之前也充滿了爾虞我詐的“爭奪”。
比如說，有些交易所為了爭取使用者而臥底競爭對手的微信群，上演爭奪 Grin 使用者的“無間道”。
剛上線 Grin 的頭兩天是最忙的時候。開發自動充提系統、解決新網路和新使用者的問題，讓全員只有七個人的 BitMesh 團隊忙得不可開交。
王福強告訴Odaily星球日報，當時，團隊的幾個人全把床鋪在了辦公室，連續數日不分晝夜地在幹活。
“就在這時，還有競對潛入到我們的客戶群裡搗亂，真是讓人哭笑不得。”王福強擺手一笑。
“怎麼看出來的呢？他們進了我們的客戶群就演雙簧，一問一答的，說 XX 交易所有多好，試圖把客戶拉過去。”
有沒有可能是礦工的自發分享的心得體驗呢？
王福強否定了這個判斷。“我也在想 XX 交易所是不是真的很好用。但後來我在好多 Grin 群發現，就是那幾個人反覆在說一樣的話。時間長了，就發現他們是 XX 交易所過來的。”
“他們還假裝是我們使用者，問了不少問題，後來又各種套話，想知道到底我們的自動充值提現系統是怎麼做的。”王福強說。
2
引發交易所上幣潮
熊市之下，交易所不再是站在食物鏈頂端的角色，不論是三大交易所還是中小型交易所，收入來源（主要是上幣費和交易手續費）一片慘淡，不少交易所正戰略收縮以求生存。
而 Grin 的明星效應一直延續到上線之後，這個“微笑幣”給市場帶來了不小震盪。
王福強向 Odaily星球日報表示，BitMesh 上線之後一直沒有起色。正式上線一週後，BitMesh迎來了和 Grin 使用同一個協議的 Beam 的主網上線。Beam 為 BitMesh 帶來 200 位使用者，而 Grin 的上線則將這個數字提高至數千名。
除了 BitMesh 外，還有一大批交易所爭相上線 Grin。據Odaily星球日報不完全統計，截至 1 月 23 日，已經有 Bibox、幣夫等二十餘家交易所主動上線 Grin。
一位不願具名的知情人士透露，截止 1 月 19 日，已經有兩家交易所和 Grin 核心開發團隊對接上線 Grin 事宜，其中一家是“三大交易所”（火幣、OKEx、幣安）之一。
那麼 Grin 究竟有什麼魔力呢？
幣夫 CEO Garett Jin 透露，在 Grin 主網上線一週前，幣夫開始準備上線事宜，Garett 看重的是 Grin 帶來的關注度。
據 Garett 介紹，Grin 上線後，幣夫的 PV（訪問量）和 UV（獨立訪客）實現了 30% 以上的增長。
Grin 的出現也讓王福強看到了希望，目前 BitMesh 已實現盈虧平衡，BitMesh 的日成交額為10 餘個 BTC，主要收入是Grin的交易手續費。
但是，Grin 給交易所注入熊市之光的同時，也為其帶來新的競爭與挑戰。
一方面，Grin 不比此前的 ICO 專案，它沒有專案方“操盤”，一切從零開始，價格波動大、流動性不高。
根據 Mytoken 統計的全網資料，Grin 從 1 月 17 日上午 9 點躥升至 19.2美元后直線下落。截至 23 日下午 1 點，Grin 的價格已經變為 3.26 美元。
區塊律動 CEO 王帥在社交平臺上表示，“Grin價格掉這麼快正好說明沒有炒作的人在，或者炒作的人也覺得無利可圖。”
的確，一面，交易所上線 Grin 沒有上幣費可收，另一面在配置錢包、提供流動性上也需付出諸多精力。
在經過這些準備後，不少交易所都在以各種方式宣佈自己的不俗戰績。
Garett 稱，幣夫佔據 Grin 全網交易量 80% 以上，而王福強也稱 BitMesh 佔據 Grin 全網交易量 15%。
而根據非小號 1 月 23 日的資料，Bit.cc 才是大頭，佔全網交易的 64.85%；根據 Mytoken 的資料，AEX 以 324 萬美元的 24 小時交易額佔據第一。根據 MiningPoolStats 的資料，hotbit 以 267 萬美元名列日交易量首位。
但另一邊，不少交易所也承認這裡面有交易所刷量的情況，“不然怎麼會出現那麼多交易量。”
撲朔迷離間，Grin 就像一隻蝴蝶，撲哧煽動每個人的情緒和慾望，熊市裡交易所久陷平靜的水面被打破了。
3
熊市之光恐熄滅？
流動性是擺在這些中小交易所眼前的問題。
在被問及當前最急需的資源時，王福強對 Odaily星球日報表示；“我們尤其需要做市商，透過做量化、搬磚來提供流動性，不然很難做好使用者體驗。”
為此，王福強甚至表示願意出讓股份來和做市商尋求合作。
提供流動性就像是個雞生蛋還是蛋生雞的問題。因為沒有流動性所以需要做市商，但沒有流動性做市商也很難做量化。尤其是，Grin 這個沒有 ICO 的專案，甚至沒人向做市商出資贊助。
想在交易所間買賣 Grin 套利的交易人員常凱告訴Odaily星球日報，“現在搬磚的速度很慢，我們試過在 Grin 價格差得大的兩個交易所之間搬磚，但因為交易所的技術問題，提的幣沒及時到賬，等了 1 個小時後，行情早沒了。”
簡而言之，此時恐怕難有大批做市商為 Grin 持有者解套。
也正是由於流動性問題，一些交易所和使用者（主要是 Grin 礦工）發生了不可調和的矛盾。
1 月 22 日，礦工黎少茂在群裡號召礦友們聯合起來，“如果 23 號幣夫還不能提現的話，我們就聯名去公安局報警，說幣夫詐騙、非法開交易所”。
群內的礦工對於幣夫只能充幣不能提幣的做法，亦是怨聲載道。
黎少茂告訴Odaily星球日報，1 月 17 日，各大礦池開始給礦工打 Grin 。當時交易所正開著高價買單，最高時一個 Grin 能賣一個 BTC，礦工們看到價格後紛紛將幣提到礦池推薦的交易所。
黎少茂就是在這樣眼紅腦熱的情況下把自己的 Grin 打到幣夫上。但當時他並沒有看到，幣夫交易所 23 日才能提幣的公告。
1 月 15 日，幣夫交易所在上線 Grin 交易對前釋出了一則公告，稱將在 1 月 23 日（也就是在開放充幣的 7 天后）才能提幣。
黎少茂打幣至交易所中，準備賣出時才發現這個“潛規則”。黎少茂無法理解，他不明白交易所為什麼要扣留使用者的幣那麼久，與此同時，其他交易所在開放充幣的同時就提供提幣服務。
對此，Garrett 稱，提現延遲幾天對於交易所而言是很常規的做法，可以給交易所的技術、流程的磨合留出一定時間。當時幣夫評估後決定這麼做，也許在決策方面沒有充分考慮礦工的需求，這個可在之後進行改正。“後面看到使用者反饋需求了，我們覺得既然宣傳出去了就沒必要朝更夕改。”
4
“鯰魚”攪動三大交易所
正當各個交易所競爭得不亦樂乎時，王福強擔心的事情悄然發生。
在 MiningPoolStats 上，OKEx 赫然出現在上線 Grin 的交易所中，並且有三對交易對：GAIN/BTC、GRIN/USDT、GRIN/ETH，背後或許暗示著 OKEx 即將上線 Grin。
另外，Grin 的 discord 官方社群裡出現的截圖亦顯示，OKEx 的 API 裡出現了 Grin 的身影。
對此，Odaily星球日報向 OKEx 求證，對方表示“只能等通知，沒有明確訊息要上（Grin）”。
或許，三大交易早已開始覬覦 Grin 這塊蛋糕。
據一位接近 Grin 核心開發團隊的人士透露，除了 OKEx 外，三大交易所中還有一家正在對接 Grin 核心開發團隊，以期儘快上線 Grin。
“現在交易所行業已經很擁擠了，大牌交易所要上了 Grin 的話，那小交易所幾乎就沒戲了。”王福強表示。
1 月 24 日下午，KuCoin 交易所也宣佈上線 Grin。不到 4 小時後，Coinall 也宣佈上線 Grin。
這迫使大部分交易所抓緊籌備上線 Grin，只為搶佔這個已被一些人啃過的“先機”。
另一邊，胡亮透露，由於大型交易所繁瑣的流程以及複雜的風控體系，上線 Grin 需要一個相對漫長的過程。
沒有專案方，沒有上幣費，也沒有討價還價，所有交易所都站在同一起跑線，比拼的是速度和體驗。
無論是互相抹黑還是與礦池合縱連橫，皆是為了瓜分 Grin 這個蛋糕。在 Grin 出現之前，和前幾大交易所競爭存量使用者是妄圖的。
畢竟這一次不需要上幣費，也不需要投票上幣，沒有做市商，Grin 作為 2019 年第一頭鯰魚闖進了交易所市場，讓 BitMesh 這樣的新型交易所看到希望，也給三大交易所敲響了警鐘。
交易所的世界需要更多像 Grin 一樣的幣種，讓後面的創新交易所不斷挑戰前面的權威，也讓投資者認清交易所的真實面目。
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