加密貨幣價差交易 || Deribit Insights

跨幣種匯率交易交易的主要優勢在於，您可以透過簡化的方式購買並持有較強的加密貨幣，同時賣出較弱的加密貨幣，從而在二者價差中獲利。

跨幣種匯率交易交易的主要劣勢在於，由於現貨流動性較差，所以交易不太熱門的貨幣對的成本可能比較高。但是，可以透過交易期貨來解決此問題。

在現貨交易中，您只能出售自己擁有的資產。因此，當BTC價格下跌時，您應該將其出售。在價差交易思路中，您可以將BTC置換為ETH或其他加密貨幣。但是，由於加密資產高度相關，整個市場都將受到負面影響，因此您將BTC置換為法定貨幣或穩定幣會是更優的選擇。

近年來，加密貨幣衍生品市場迅猛發展，交易量遠大於現貨市場，使其流動性更好，交易摩擦更低。這就是為什麼衍生品市場吸引更多交易者並加大了資產波動性的原因，這使其成為應用價差交易策略的理想市場。

加密貨幣交易中有兩種型別的期貨價差。

第一種，您可以交易相同資產但到期日不同的期貨，此策略也稱為期貨日曆價差。例如，現在3月期的BTC期貨價格低於6月期的BTC期貨，如果您認為BTC在2021年第一季度的價格將繼續上漲，但在2021年第二季度表現不佳，則可以購買3月期的BTC期貨並出售6月期的BTC期貨。如果價格差距縮小，您將獲利。

第二種，您可以在不同種類的加密貨幣或其期貨上建立價差，從而可以在加密現貨市場上實現跨幣種價差交易。例如：ETH / BTC。

1）低風險策略

加密貨幣市場非常不穩定。因此，正確管理風險至關重要。透過交易價差，交易者大部分風險敞口會被套期保值消滅，這樣市場的方向就不那麼重要了，只要多頭頭寸的表現要好於空頭頭寸即可。

此外，在這種模式下，交易者可以從更加動盪的市場中大大受益。由於加密貨幣之間的高度相關性，比起預測一種資產繼續突破新高，預測差價的收斂顯然更容易。在市場劇烈波動的情況下，交易價差可以多次分散和收斂，從而在風險有限的情況下創造了無數的獲利可能性。

2）明確的投資機會

在大多數情況下，與只交易期貨相比，加密貨幣的價差趨勢更為明顯。這些趨勢更加陡峭，持續時間更長。

3）策略的多樣化

在高度相關的加密貨幣市場中進行價差交易還可以使您交易策略多樣化。與僅進行期貨交易相比，交易者可以選擇在交易中實現更高的槓桿率或更大的交易量。

高槓杆下的價差交易，風險甚至比低槓桿的方向交易更小。