The Block穩定幣報告:1萬億美元交易量只是開始

買賣虛擬貨幣
3月10日 The Block Research發表題為《彌合傳統貨幣和數字價值之間的網路鴻溝》的穩定幣報告。將近140頁的報告講述了什麼是穩定幣、穩定幣市場資料、穩定幣監管、穩定幣發展前景等內容。嗶嗶News選取了“穩定幣發展前景”這一章節並做了編譯,以饗讀者。

穩定幣總髮行量達到將近400億美元,而兩年前這個資料幾乎為0。1月份穩定幣交易量超過3000億美元,較2020年的ATH增長超60%。

2020年公鏈網路上進行了1.1億筆穩定幣交易,穩定幣交易量超過1萬億美元。

2020年PayPal進行了154億筆交易,支付總量達9360億美元。


雖然這是不對等的比較,但是從平均支付規模上來看,用例中的差異是顯而易見的。PayPal的平均支付規模約為60美元,穩定幣的平均支付規模超過9000美元。

穩定幣在2020年的爆發由多種因素推動,包括將穩定幣用於衍生品抵押物的需求增加、穩定幣在現貨交易對中的主導地位繼續鞏固、DeFi的繁榮等等。


不過正如此前探討的,穩定幣絕大多數的應用還是和交易、加密貨幣投機相關。這也就是為什麼主要用於交易的USDT佔到了總髮行量的76%以上。

穩定幣在加密貨幣交易當中體現出來的強大的產品市場適應性,使其可以和其他互補領域無縫銜接。比如外匯領域,法幣兌換時會產生不必要的摩擦,穩定幣將把摩擦降低,最終有可能成為非加密貨幣使用者進行匯款和付款的方式。

截至目前,有影響力的穩定幣都是以加密貨幣為中心的企業和專案發行的。2021年隨著更多傳統企業有望推出自己的穩定幣,目前的現狀將發生巨大改變。

日本網際網路巨頭GMO Internet已經宣佈推出基於日元的穩定幣GYEN和基於美元的穩定幣ZUSD。


隨著Diem朝著推出單一貨幣穩定幣和多貨幣Dein Coin的方向發展,傳統企業推出穩定幣的趨勢將越發明顯。


最近有傳聞稱PayPal將與Paxos合作,在第一季度推出穩定幣。如果傳聞被證實,那麼穩定幣的閘門將被開啟。

日本網際網路巨頭GMO Internet

GMO Internet的業務涉及數字資產交易、挖礦等加密貨幣服務,同時也提供外匯交易、線上支付和匯款等服務,推出自己的一套穩定幣可謂天作之合。

GMO Internet在紐約成立了GMO-Z.com信託公司(GMO Trust),並推出了基於日元的穩定幣GYEN和基於美元的穩定幣ZUSD。

GMO Trust是根據紐約州銀行法成立的,由紐約金融服務部(NYDFS)監管。紐約金融服務部目前還監管著PAX、BUSD和HUSD等穩定幣。這意味著GMO Trust滿足聯邦銀行監管的最嚴格的要求。GMO Trust每個月釋出由會計師事務所Friedman LLP出具的證明,方便檢查和確認法幣的基礎儲備。

由於GYEN是首個基於日元的穩定幣,GMO擁有了為尚未開發的市場服務的機會。根據國際清算銀行的資料顯示,目前日元是第三大交易活躍法幣(佔所有交易的17%)。鑑於GMO在亞太地區具有大量業務,GMO有潛力觸及更多使用者。

美國線上支付服務商PayPal

PayPal在去年十月底宣佈支援買賣和持有加密貨幣,今年上半年旗下產品Venmo也將支援買賣和持有加密貨幣。PayPal還計劃為2600萬名商戶推出“加密貨幣結算”的功能。PayPal加入了很多金融服務提供商和金融科技公司,加速實現擴充套件數字資產版圖的願望。

PayPal清楚地認識到來自央行、政策制定者、支付巨頭(Visa和萬事達)對於CBDC和穩定幣的興趣。考慮到從去年第三季度底至今,鏈上穩定幣交易量已突破6000億美元,接近PayPal 2019年全年交易量(7120萬美元),PayPal遠期可能會擴充套件到穩定幣領域,而支援買賣/持有加密貨幣很可能是這一長遠計劃的第一階段。

PayPal是Libra遭遇反對後首家退出的支付巨頭,但PayPal一直懷著對於穩定幣的野心。在宣佈支援加密貨幣的新聞稿中,PayPal表示:“先進的技術平臺”(即區塊鏈和分散式賬本技術)增加了數字貨幣成為主流的可能性。它還提到,十分之一的央行預計在未來三年內發行自己的數字貨幣。

PayPal執行長舒爾曼表示:“貨幣數字化的趨勢不可逆轉,這種轉變帶來了這幾個方面的優勢:提高金融包容性和觸及度、提升支付系統的效率、速度和反應效能,提升政府向公民快速支付資金的能力等。”

他同時表示:“我們渴望與世界各地的中央銀行和監管機構合作,提供我們的支援,為塑造數字貨幣在未來全球金融和商務中所扮演的角色作出有意義的貢獻。”

PayPal一直在與Paxos合作,這是值得注意的,因為Paxos已經擁有白標穩定幣解決方案。鑑於PayPal自去年以來一直對穩定幣感興趣,PayPal很有可能在2021年推出自己的穩定幣。

Diem(前身為Libra)

2019年Facebook發起穩定幣專案Libra並發表白皮書,大多數政府官員認為可能會對“貨幣主權”造成威脅。


這促使其對網路概念和設計進行修改,機制由單一的Diem貨幣變為多貨幣的穩定幣。多貨幣的Diem穩定幣包含了多種基於單一貨幣的穩定幣。


Diem希望CBDC最終能夠直接和Diem網路整合,CBDC將取代基於單一貨幣的穩定幣,降低信貸和託管風險。

Diem原計劃在去年第四季度推出,但是再次遭遇監管部門的阻礙。10月初G7(七國集團)反對推出Diem穩定幣,除非網路已經得到“適當監管”。儘管各國財長一致認為Diem穩定幣可以改善全球金融服務的准入情況,同時提升效率、降低成本,但是他們同時認為應該給予Diem適當的監管,避免其破壞金融穩定、消費者保護、隱私、稅收或網路安全。

目前尚不清楚Diem打算何時推出,計劃如何解決新的監管問題。但是很顯然,如果Diem獲得批准,這個專案將把穩定幣帶向大眾。

下一個里程碑

穩定幣已經被證實擁有適合加密貨幣愛好者和投機者的強大市場,公共和私營部門的利益相關者和決策者已經注意到穩定幣。我們今天所看到的發展可能會對下一個十年的發展程序產生影響。

如報告所述,在快速變化的加密貨幣生態系統中,穩定幣已成為一股強大的力量。下一階段穩定幣的發展將取決於數字資產行業利基市場之外用例的發展,這或許是非常重要的階段。

報告已經表明,隨著Web3出現,穩定幣的使用範圍將有機會超越加密貨幣。然而當監管摩擦消除之前,穩定幣的增長可能是漸進的。而監管摩擦消除尚需時日,正如我們過去看到的,公共場合上演穩定幣的辯論,正面和負面的聲音參與其中,無論是結果還是持續時間都難以預測。

但是除非出現嚴格的干預措施,一旦全球化框架建立,我們相信穩定幣1萬億美元的交易量只是開始,這將有助於彌合傳統貨幣和數字價值生態系統之間的網路鴻溝。

作者:小牛,來源:嗶嗶News

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