一文了解透過DeFi治理賺錢群體的秘密

買賣虛擬貨幣

編譯:隔夜的粥

寫在前面:DeFi協議政治家是做什麼的?這些有影響力的參與者將如何演變?你應該成為其中之一嗎?對於那些選擇深入研究協議並積累專業知識的人來說,潛在的收入機會是很大的,可能會有數十億美元。

今天讓我們和Cooper一起深入DeFi的治理新世界,讓我們瞭解協議政治家的生活。

現在是上午9點,是時候開始了。

當其他人在通勤和堵車的時候,你輕輕開啟你的膝上型電腦,然後你就去參加比賽了。你開啟Twitter、Discord和Reddit來檢視最新的討論。

是的,這種工作形式有點不傳統,它需要專業知識和激發變革的能力,協議政治家的生活立足於主權。

由於我們在過去幾周裡無休止地報道,“yield farming”正變得非常流行。雖然很容易將流動性挖礦視為一種盈利手段,但支撐這些系統的前提,是真正的價值所在。

治理或參與協議討論的能力,是這裡的主要事件,這些討論決定了那些最受歡迎的加密貨幣產品的未來。

對於絕大多數DeFi協議,yield farming是為了收穫協議的治理代幣,無論是Compound、Balancer、Curve協議,還是其它幾十個即將跟進的Defi協議,這些代幣都是一種影響手段。

最好的部分?世界上任何人都可以透過網際網路來訪問這種活動,他們所要做的就是展示有形價值。

就像傳統治理系統一樣,數字立法的框架看起來很相似。

討論演變為工作檔案,並轉化為投票。與傳統系統相比,DeFi治理的好處在於投票是在鏈上進行的,它是完全透明的,任何人都可以核實其立法者的投票情況。

現在,我們有能力在世界任何一個角落輕輕點選幾下,就可以實現權力的下放,並作為一個無國界的生態系統進行競爭。

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DeFi協議政治家是做什麼的?

DeFi協議政治家是指的這樣一群人:

監督他們精通的特定協議的治理;

定期參與治理,透過新的提議來推動積極的變革;

願意在有爭議的問題上公開投票,用理性的論據來支援自己的投票;

最後一點尤其值得進一步討論,正如我們看到Dharma在Compound的治理中扮演著巨大的角色一樣,這些系統很可能將由這些協議的主要參與者驅動。

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成為DeFi協議政治家有什麼好處?

影響力是有價值的,而且人們也願意為此付出代價,特別是協議促進了越來越多的資本透過政治家流動。而從今天的政治形勢,我們可以看到這種情況,美國國會的競選活動正在籌集創紀錄的資金。2017年1月,眾議院候選人共籌得約12億美元,比2010年選舉週期設定的通脹調整後的10億美元多出約2億美元。

圖:眾議院席位數

同樣重要的是,DeFi協議政治家的席位也很有限,由於流通當中的COMP只有370萬,可能的代表就只有37位(注:每個代表需要10萬 COMP)。即便COMP的總量全部分發完畢,最多也只有100位Compound代表可以對方案提出更改意見,最終,個人和公司將開始競爭這些位置。

雖然還為時過早,但我們懷疑,協議政治家賺取費用的能力,也將創造出誘人的收入流。最突出的是KyberDAO和資產池管理者 (又名協議政治家)賺取部分委託獎勵的能力,我們期望有個人和公司能夠完全透過治理產生可持續的收入。

按照目前的情況來看,Kyber每年產生的收入預計將達到340萬美元。而即將到來的Katalyst升級,計劃把Kyber協議收入的65%分配給治理激勵,即有221萬美元是給到參與者的。Kyber的有趣之處在於,它的治理回報是以ETH為單位的。代表們將能夠從他們設定的任何費用結構中獲得一部分獎勵,而委託人則可以隨時選擇加入和退出。

我們可以想象,假設Kyber是可持續增長的,那麼協議政治家的預期收益只會變得更加有利可圖。

Compound是另一個例子,以今天COMP的估值,這個借貸協議目前坐擁1.66億美元可用於治理激勵的資產。即使它在未來十年以每年1660萬美元的速度緩慢下降,這仍然是一個龐大的激勵庫。

正如我們今天看到的,Dharma積極參與了Compound的治理,團隊甚至可能開始分配資源來專門關注其投資協議的治理。我們也可以考慮一下,協議政治家在沒有經濟刺激的情況下會是什麼樣子的。儘管將近有99%的協議政治家有動力增加基本持股的價值,或從參與者支付的費用中獲得報酬,但我們可以設想一個治理“甘地”,其沒有持有任何代幣,涉及的租金提取也為零,但他擁有了大量投票權。政治家只是在為基礎協議更好和長期的發展而努力。

隨著越來越多的協議將治理代幣化,早期參與的人們可能會因此而獲得回報。更好的是,增值工作可以透過多種方式得到認可,這意味著即使那些沒有瘋狂資本的人,也可以獲得治理影響力。

隨著Maker、Aave、Kyber、Nexus Mutual、UMA、bZx和其他公司都將推出更新的治理框架,現在是進行委託的時候了。

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委託人有什麼好處?

由於如此多的治理討論都是定期進行的,所以確保你的投票權在每個提案中都得到充分利用是很重要的。不必深究投票方式,值的信任的協議政治家,可以為你扮演這個角色。

我們希望協議政治家們為參與者的委託提供服務,包括綜合回顧,讓參與者隨時瞭解關鍵的變化,而不必深入瞭解這些變化是如何實現的。

我們甚至可以看到James Waugh所說的協議Farmer,也就是說,協議政治家們競相制定最具影響力和最廣泛接受的治理方案。這些提議除了作為委託的訊號之外,還可能直接與代幣激勵直接聯絡起來(協議政治家可與他們的委託人共享獎勵)。

圖:協議Farming

最重要的是,委派給一個優秀的協議政治家可能會非常有利可圖。除了適當的協議升級可使你作為代幣持有者受益之外,可能還會有一些其餘的收益,正如我們在Kyber社羣民意調查中看到的:透過最少的工作或知識獲得ETH獎勵。

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今天主要的DeFi協議政治家

截至目前,我們已經看到了成為早期協議政治家的優勢,儘管我們還沒有看到委託潮真正的開始,但我們懷疑團隊會分配大量的營銷資源,以儘可能多地累積投票權重,尤其是在收入機會變得更具吸引力的情況下。

而目前,一些新興的協議政治家包括:

媒體:DeFi Rate和Bankless

顧問:Gauntlet

應用:Dharma、PoolTogether和InstaDapp

思想領袖:Kain Warwick和Ric Burton

風投基金:a16z、Polychain和IDEO CoLab

密切關注這些參與者,因為我們預計他們將在來年大力推動治理激勵措施。

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一個分散式的未來

讓我們想象一下這些想法都成功了,我們可以看到的是由其社羣擁有和執行的自我維持的協議。不是所有的價值都累積在極少數人身上,而是在所有生態系統參與者之間按比例分享。

對於那些選擇深入研究協議並積累專業知識的人來說,潛在的收入機會是很大的,可能會有數十億美元。

最終市場將需要有思想的,溝通良好的,有資格進行協議治理的個人。對那些能夠引導這些DeFi協議擴散到開放的金融基礎設施的需求,最終將支援數十億甚至萬億的資本。

如果有一件事是肯定的,我們需要工具來幫助我們到達那裡。從治理聚合到基於聊天的投票和委託,我們不僅需要讓普通人更容易地分配他們的投票權,而且要能輕鬆地瞭解他們的投票權是如何被使用的。

更重要的是,我們需要證明治理是至關重要的。無論是實施新的功能來發展協議、更新價值累積機制,還是聯合起來以對抗擁有10倍以上資本的集中化參與者,yield farming的故事都需要強調分散式治理的作用。

在此之前,請務必誠實地做好自己的工作。隨時瞭解情況,並繼續收穫那些治理作物!

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