一文細數DeFi八大藍籌代幣

買賣虛擬貨幣

在傳統的股票市場中,“藍籌股”憑藉其強大的財務實力和長期穩定的回報得以在業內家喻戶曉,即使在低迷時期也是如此。“藍籌股”並不是技術性的,更多的是作為金融界的主觀認可標誌所存在,例如像亞馬遜、蘋果、耐克和沃倫巴菲特的berkshire hathaway公司。

自2020年,defi爆紅之後,一些defi系專案隨之起勢,而其中一些專案已經達到了“藍籌”的地位。鴕鳥區塊鏈將在下文為大家細數defi八大藍籌代幣,從價格表現到未來發展潛力多方面來探究defi藍籌代幣背後的價值。以下內容來自decrypt,由鴕鳥區塊鏈編譯。

一直以來,defi的表現大家都有目共睹,據debank資料顯示,截止撰稿時,defi的總鎖倉量近730億美元。不過,並不是每個defi專案的表現都盡如人意。駭客、漏洞攻擊和“拉鋸戰”都在點綴著defi的崛起,同時也將defi領域中的現金掠奪與藍籌股區分開來。投資者應該謹慎行事,就像投資任何新的和不穩定的資產一樣,只投資你能承受損失的資產。如果沒有駭客攻擊、崩潰和恐慌,構建金融的未來是不可能的。

當然,這些專案沒有一個能像微軟或蘋果那樣建立起一個品牌,但每個專案都贏得了defi投資者社羣群體的一定程度的信任。在加密貨幣領域,這相當於數字黃金。

aave:借貸賽道主力軍

成立時間:2017 年,2018年更名為aave

創始人:stani kulechov

代幣:aave

2021年價格表現:+104.78%

aave的前身是ethlend,它允許使用者透過向借款人發放貸款來賺取閒置代幣的利息,這項活動在以太坊區塊鏈上也是完全透明的。aave一直致力於這一願景,不斷新增新功能,甚至還獲得了英國的支付許可。

截至6月28日,aave總鎖倉量超104 億美元 來源:defi pulse

投資者可以從20多種不同的資產中獲得可變利率,資產範圍涵蓋廣。利率的變化取決於市場對所述資產的借款需求。例如,如果大量投資者想要借入dai,那麼該協議會激勵貸方透過有吸引力的利率借出dai。 

但是借款時有點不同,因為利率既可變又穩定。如今,使用者借入dai需要支付11.8%的穩定利率和3.61%的可變利率,以保證穩定利率在很長一段時間內保持不變。不得不說,借貸資產是defi的一個關鍵市場。例如,你可能看好以太坊並且不想出售該以太坊。同時,您可能還想投資另一個專案,或者想用其他穩定幣來支付賬單。 

不過,像這樣借貸可能有風險。如果投資者借入的資產(稱為質押品)的價值下降,協議可以開始出售這一基礎資產,以彌補不足。這個閾值對於aave上的每個資產都是不同的。

uniswap:去中心化獨角獸 

成立時間:2018年

創始人:hayden adams

代幣: uni

2021年價格表現:+195.44%

uniswap成立於2018年,是加密貨幣領先的去中心化交易所(dex),截至發稿時佔據市場超過64.7%的份額。儘管去中心化交易所的數量越來越多,但uniswap的主導地位已經保持了一段時間,而uni的出色表現也為該專案贏得了藍籌地位。

截至6月28日dex市場份額 來源:dune analytics

uni於2020年9月透過追溯空投分發。在空投之前使用uniswap的任何人都將獲得400個uni代幣,當時的總價值約為1400美元。該協議的建立者hayden adams將其用作感謝社羣早期支援該交易所的一種方式。 

使用者可以用uni交易市場上任何基於以太坊的代幣,如果它不包含在dex中,只需複製和貼上智慧合約地址即可輕鬆新增uni。交易後,使用者還可以將錢包中閒置的資產放入協議中來賺錢。

對於uniswap v2,所有交易都要收取0.3%的固定費用。這意味著流動性提供者每對特定代幣進行交易,他們就能按比例獲得0.3%的收益。因此,交易量最大的一對也會產生最多的費用。加的錢越多,賺的錢就越多。

而在uniswap的最新版本v3上,這種安排更加細緻。相反,流動性提供者可以從0.05%、0.3%和1%中選擇收費等級。它們還可以指定一個特定的價格區間,以便提供流動性,這意味著只有在這個價格區間內進行交易,它們才能賺取費用。

sushiswap:開發dapp

成立時間:2020

創始人:chef nomi

代幣:sushi

2021年價格表現:+118.39%

sushiswap於2020年8月誕生,是一款uniswap與收益農場結合的defi應用。它可以做與aave或compound等其他應用程式相同的大部分事情,例如去中心化交易所、借貸市場以及一個小型dapp網路(稱為“bentobox”dapp)。使用者可以質押其治理代幣sushi,並對平臺升級進行投票,另外還有一個叫做onsen的產量農業dapp。 

sushiswap緊跟defi夏天潮流,是用食物來命名的金融協議。它是由一個匿名的開發團隊建立的,由“chef nomi”領導,並由一個名為0xmaxi的社羣經理管理。人們對他們知之甚少,只知道0xmaxi是一個非常聰明的年輕人,帶有法國口音。

截至6月28日, sushiswap總鎖倉量超25億美元  來源:defi pulse

事實上,sushiswap專案最初是由nomi發起的,但其在2020年從協議庫中提取了幾百萬美元后就跑路了,遭到一眾吐槽,後又歸還資金。至此,0xmaki成為了去中心化協議的實際上領導者,該協議從那時起就一直這樣執行。

sushiswap是第九大去中心化金融協議,其智慧合約價值24.4億美元,隨著越來越多的使用者加入,其治理代幣sushi在2021年增長了118%。 

maker:defi的中央銀行 

成立時間:2015

創始人:rune christensen

代幣:mkr、dai(穩定幣)、brk(單位偏差代幣) 

2021年價格表現:+200.93%(mkr)

maker之所以出名,是因為它鑄成了市場上唯一成功的去中心化穩定幣dai,與circle的usdc或tether的usdt等中心化穩定幣不同,dai由超額質押貸款支援,超額質押貸款是指標的資產超過貸款價值的貸款。 

類似的原則也適用於maker。為了在dai中鑄造1美元,使用者需要在eth中投入1.5美元。這是因為maker的質押率是150%。如果質押品的價值低於150%(即eth的1.5美元變為1.4美元),協議將開始出售質押品以償還借入的dai,並收取額外費用作為罰款。投機者最早的策略之一是使用maker,並在他們的eth出價上產生槓桿多頭。在以他們的eth借入dai之後,他們將繼續使用借來的dai購買更多的eth,依此類推。 

如今,用於押的資產數量大大增加,質押率因資產而異。今年4月,maker和centrifuge擴充套件到加密之外,允許使用者以實物資產作為質押來鑄造dai。此舉讓人們得以一窺傳統金融和加密貨幣無縫融合的世界。

maker最有價值的方面是dai。但一個擔憂是circle的美元代幣usdc中質押品的比例不斷增加。這是因為circle對其代幣的活動擁有最終控制權。2020年,該公司甚至將一個持有100000美元usdc的以太坊地址列入黑名單。由於超過55.5%的dai由一家中心化公司支援,許多defi純粹主義者警告說,該協議可能會偏離其最初的目標。 

compound:高科技、高息儲蓄 

成立時間:2017

創始人:robert leshner

程式碼:comp

2021年價格表現:+60.88%

就像高息儲蓄賬戶一樣,使用者可以在compound上賺取各種代幣的利息。代幣的範圍比aave 稍微少一些變化,而且它也缺少aave在過去幾年中建立的一些獨特功能。 

compound於2020年6月發明了大規模的產量農業(當時稱為“流動性挖礦”)。idex 是一個去中心化交易所,從技術上講,它是2017年第一個這樣做的專案,但這是一個小得多的實驗。2020年5月27日,compound宣佈推出其comp代幣。在compound的007號提案透過後,於2020年6月15日開始發放。

也就是說,當時在平臺上進行借貸的使用者,就開始賺取comp代幣作為獎勵。例如,使用者持有的dai可能已經獲得了2%的收益;但是在產量農業活動期間,使用者獲得了這 2% 加上在給定市場中的貢獻成正比的 comp 代幣。 

理論上,該活動將激勵新使用者參與並獲得治理代幣,有效地分散對協議的控制。那是因為持有 comp代幣的使用者也有資格對更改compound的標識或新增新資產等問題進行投票。

該協議在總價值鎖定方面仍然是前五名的defi協議。tvl是衡量一個給定專案在其智慧合約中的鎖定資產的通用指標。至於未來的發展,compound labs目前正在建設gateway,一個compound的多鏈版本。

截至6月28日,compound總鎖倉量超過66 億美元  來源:defi pulse

curve:去中心化穩定幣交易平臺

成立時間:2020

創始人:michael ergorov

代幣:crv

2021年價格表現:+118.39%

對於外行來說,curve可以理解為去中心化交易所,它為具有相同相對價值的資產進行了最佳化。這種資產可能是像usdc或usdt這樣的穩定幣,也可能是比特幣的各種“包裝”版本,包括 wbtc和renbtc。 

同樣重要的是要記住,雖然這些資產的目標旨在保持相同的價值,但情況並非總是如此。不過,這種差異通常很小,相當於美分。儘管如此,金錢就是金錢,許多投資者希望確保他們獲得最大的收益。對於這類資產的大型持有者來說尤其如此。 

隨著交易規模的增加,這個數字自然會增加,curve在大多數情況下都是贏家。此外,curve的交易費用遠低於uniswap。如上所述,uniswap收取交易員0.3%的費用,而curve收取0.04%的費用。

對於那些希望借出和借入閒置資產的人來說,這種提高的效率也很重要。如前所述,資產的借貸利率根據供求關係波動。dai在compound上的收益可能為3%,但usdc在aave上的收益可能為7%。因此,在尋求最高回報時,將前者換成後者是最有意義的。使用curve意味著儘可能多地保留價值。

與uniswap一樣,curve也允許使用者透過提供流動性來賺取利息。還有curve治理代幣crv。持有者可以使用此代幣對協議的各種升級或更改提出建議和投票。 

synthetix:代幣化股票 

成立時間:2017

創始人:kain warwick

代幣: snx 

2021年價格表現:-37.68%

synthetix允許使用者在以太坊區塊鏈上建立傳統資產(如股票和商品)的合成版本。該平臺稱它們為“聚合器”。

這些合成資產透過使用資料預言機(chainlink的資料oracle)來跟蹤映象資產的價格。例如,隨著黃金xau的價格上漲,合成黃金sxau的價格也隨之上漲。同樣,隨著特斯拉股票tsla的價格下跌,合成特斯拉股票stsla的價格也下跌。

截至6月28日,synthetix上排名前三的合成器 來源:synthetix stats

synthetix允許使用者建立傳統金融中可能不存在的獨特型別的資產。例如,使用者可以創造一種合成資產,其漲跌與一國的國內生產總值(gdp)一致。同樣,也可以建立一個工具來跟蹤頂級加密影響者的受歡迎程度,隨著每個影響者積累更多關注者而上升。 

儘管截至發稿時這些示例都不存在,但synthetix提供了一個平臺來建立此類資產。要建立它們,原生代幣snx的持有者必須提出synthetix改進提案sip,並讓社羣對提案的執行進行投票。 

和所有的defi藍籌股一樣,synthetix的代幣也是一種治理代幣。但是,除了對sip進行投票之外,snx代幣還在協議的穩定性和這些合成資產的優良發展方面發揮著重要作用。

這是因為合成的apple股票、石油和全球貨幣很難在synthetix生態系統之外進行交易。例如,跟蹤石油價格的資產soil未在coinbase上列出。儘管可以在uniswap和dex聚合器1inch上手動新增合約地址,但沒有足夠的流動性來有效地執行交易。要購買它們,使用者必須鑄造協議的原生穩定幣susd。要做到這一點,使用者必須首先投資他們的snx。這與dai的鑄幣過程類似。

質押snx確實帶來了許多激勵措施。持有代幣的使用者也有資格賺取在整個平臺上交易合成資產時產生的費用。截至發稿時該費用為0.3%。作為協議通貨膨脹獎勵的一部分,參與者還可以定期享受作為協議通貨膨脹獎勵的一部分的獎勵。

雖然今年snx代幣的表現遠遠落後於其他藍籌代幣。而造成這種情況的一些原因可能是協議的複雜性和日益激烈的競爭(例如,solana現在正在其區塊鏈上列出代幣化股票)。儘管如此,synthetix仍然是該領域最初的defi協議之一,許多專案都從它中汲取靈感。

yearn:虛擬產量農業

成立時間:2020 年,原 iearn finance

創始人:andre cronje 

代幣:yfi,woofy(單位偏差代幣)

2021年價格表現:+19.87%(yfi )

yearn finance成立於2020年,是defi生息服務的聚合器,為使用者找到最優惠的利率,而無需不斷轉移資金和增加gas成本。這相當於去bankrate找出哪家銀行為儲蓄賬戶提供最高利率。但是,使用者不必只選擇一個賬戶,只需將資金存入bankrate,即使這些利率發生變化,公司也會自動選擇最高利率。 

yearn與所有defi一樣,由具有internet連線的任何人都可用的程式碼行組成,而不是由中央銀行或同等機構組成。來自yearn的這項特定服務稱為“earn”,只是該專案提供的少數服務之一。

與彙總利率不同,yearn的保險庫在如何產生回報方面具有更大的靈活性。例如,如果使用者存入一些wbtc,這是一種錨定比特幣價格的erc-20代幣,vault將執行各種操作,為使用者帶來0.57%的當前回報。 

yearn正在執行的策略

“ makerwbtcdaidelegate ”策略將使用者存入的wbtc存入maker以鑄造dai,然後將新鑄造的dai重新存入另一個稱為“dai vault”的金庫,dai金庫然後執行各種額外的操作來賺取收益。賺取後,dai將轉換回原始存入資產,在本例中為wbtc作為賺取的利息。

dai金庫資產總管理額超過5000億美元  來源:yearn.fi統計資料

對於金融行業人士來說,yearn vaults與對沖基金的運作方式沒有什麼不同。使用者投入資金,支付費用(目前有20%的績效費和2%的管理費),並賺取回報。然而,對沖基金以黑匣子著稱。yearn vaults在etherscan等網站上都完全可見。

在earn和vaults之後,還有yearn代幣yfi。該代幣是透過產量農業機制分發,總共只有30000個代幣。與所有其他defi藍籌代幣一樣,它是一種治理代幣,可讓使用者對協議的各種問題進行投票。所有這些撥款都沒有留給專案的建立者andre cronje。然而,與其他藍籌股不同,yfi 也是最昂貴的代幣之一,截至發稿時yfi的價值還未超過比特幣。

過去一年,yfi代幣從800美元飆升至80000美元 來源:coingecko

來源:decrypt,作者: liam j. kelly、robert stevens,編譯:陳一晚風

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