DeFi+CDO,FinCypher如何重塑加密衍生品?

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3月29日,FinCypher英國社羣發起人Tom做客深鏈財經線上沙龍,圍繞“DeFi+CDO,FinCypher如何重塑加密衍生品?”這一主題進行分享。在分享中Tom對於FinCypher這一專案的誕生以及其在DeFi領域的應用等方面進行了全方位的分享和解答,以下為本次沙龍的實錄,深鏈財經編輯整理。

分享環節

中國社羣的朋友們,大家好,我是FinCypher英國社羣發起人Tom,作為FinCypher海外社羣深度參與者,我是相對早期就協助FinCypher核心開發團隊開始社羣建設和專案宣傳方面的工作,非常認可FinCypher團隊的核心理念——即打破Cefi和Defi世界的屏障,讓更多人包括穩健投資者和普通投資者以及傳統金融世界的朋友可以進入Defi的世界,建立更加龐大的Defi生態。

可能有些人還不理解為什麼FinCypher可以完成這麼偉大的理想,FinCypher的核心點就是 幫助市場參與者對沖自己的風險頭寸,並參照信用風險進行投機活動。CDO理所當然成為了借款人與貸款方之間的重要工具,使資本能夠在整個金融市場中輪換流動。讓使用者減少因為行情劇烈波動而產生的巨大風險,讓使用者可以無阻參與DeFi。

並且今年本身就是隱私元年, FinCypher為投資者提供了執行可公開驗證的匿名分析的能力,從而提供了額外的安全性,透明度,並減少了市場中資訊的不對稱性。很多專案總是注重技術的革新和追求更復雜的密碼學,但是忽略了使用者的需求和體驗,本末倒置。 目前市場上甚至包括DeFi頭部專案,對DEFI使用者都過於複雜繁瑣不友好 ,更別說對defi小白以及圈外的人了。

我們不是需要一個割裂的去中心化金融世界, 不是需要烏托邦,而是希望更多的人可以進入這個世界,是融合橋接而不是自立國土 。

問答環節

深鏈財經:您的團隊建立FinCypher的初衷是什麼?

Tom:儘管去中心化金融(DeFi)目前正在推動加密市場,但它有許多內部問題。 DeFi仍然面臨著來自不同方面的風險:

首先,它缺乏問責制。 當出現問題時,沒有權威會負責。 這被稱為去中心化,但是,如果沒有人對系統的執行負責,那就不好了。 這意味著您持有的代幣可以去天堂或下地獄。

其次,網路風險始終是問題所在。 對交易所的攻擊以及這些攻擊者幾乎將所有資產轉移到DEX進行清算。 例如:2020年9月,駭客攻擊了KuCoin,並將大部分被盜資產轉移到了Balancer,Akropolis,Opyn等DEX。 這個事件以及對DeFi駭客行為將增加的預測,導致需要高安全性標準來分發加密資產。

最後且很重要的一點,DeFi的利率波動是很大大。 Alpha Finance Lab,Curve,Yearn Finance或Compound都是不錯的專案,但收益率極高且具有風險,這給想要規避風險的投資者帶來了巨大的進入壁壘。

我們不能否認DeFi是未來, 但是由於這些問題,DeFi距離大規模採用還差很遠。

因此,CDO或抵押債務義務可適用於創造另一層機會,透過有效分配風險來緩解上述問題。

這就是FinCypher誕生的原因。 我們新的結構化CDO旨在彙集大量風險資產,例如DeFi貸款,投注結果,主流應收款,以及在合同中採用分解法發行FinCypher標記化工具,並使用這些基礎作為抵押。

FinCypher協議是一個基於智慧合約的市場,它完全抽象了此類複雜衍生品的發行和交易的複雜性。 整個系統是完全去中心化的,對開發人員非常友好。

深鏈財經:密碼學和區塊鏈如何與FinCypher系統結合?

Tom:總體而言,FinCypher基礎結構中採用了加密技術,以確保不信任的參與者之間的電子記錄以安全和機密的方式進行,而不會損害資料的獨立可驗證性。

我們認為,證券化行業(不僅包括DeFi,還包括更廣泛的傳統金融)將從FinCypher技術中受益,以便允許所有市場參與者(包括投資者)加入分類賬,同時保留機密資訊。FinCypher可以允許投資者和發行人在同一個去中心化的數字平臺上進行互動,並獲得有關CDO績效的近實時更新,同時保留基礎貸款級別資料的機密性。

深鏈財經:密碼學有什麼特別之處? 他們解決了什麼問題? FinCypher可以在其中做什麼?

Tom:密碼學應用程式用於解決與實時資料分析有關的問題。 該技術的優點在於,即使不共享敏感的貸款級別資料,投資者也仍然可以在池級別對隱藏資料進行分析,這使他們可以監控貸款的表現並提高其有效獨立定價風險的能力。它允許投資者在任何時間點建立自己的查詢。

證券提供文件中的資產池披露(包括貸款及其績效和收益)也可以自動且幾乎立即更新,以反映最新的投資組合績效。

此外,FinCypher為投資者提供了執行可公開驗證的匿名分析的能力,從而提供了額外的安全性,透明度,並減少了市場中資訊的不對稱性。

深鏈財經:請問FinCypher的CCDO(加密擔保債務憑證)是什麼?

Tom:FinCypher CCDO是金融CDO的等效加密貨幣。 我們的工具集可以彙集大量風險資產,例如DeFi貸款,與投注結果相關的資產,甚至是主流應收款,以及在合同中採用分解的方式來發行Fyncypher代幣化工具,並使用這些下標作為抵押。

該協議本身是一個基於智慧合約的特殊用途工具和相關市場,它完全抽象了此類複雜衍生產品的發行和交易的複雜性。 整個系統是完全去中心化的,對開發人員非常友好。

深鏈財經:FinCypher的CDO(擔保債務憑證)在DeFi中的應用是什麼?

Tom:在加密貨幣領域,收益率仍然高度波動且具有風險,這為規避風險的投資者創造了巨大的進入壁壘。加密領域需要一種工具,能夠將規避風險的投資者(他們正在尋求相對無風險且穩定的回報)的風險分配給願意承擔風險以獲取更高回報的尋求風險的投資者和投機者。

FinCypher CDO協議的開發旨在實現這種有效的風險分配。此外,對於風險分配,貸方確實需要清算其頭寸,這是使用CDO的另一個優勢。

深鏈財經:CDO如何擴大DeFi的市場規模?

Tom:CDO本質上允許貸方提前出售其資產負債表中所擁有貸款的現金流,這使貸方能夠向需要該貸款的企業和個人發行更多貸款,從而創造更多的經濟機會和增長機會 。

這樣的產品在DeFi市場中也可能非常有用,因為它們將為投資者創造新的機會,同時使諸如Compound和Aave之類的DeFi平臺能夠建立具有新抵押品形式的新產品,從而提供更多的貸款。

深鏈財經:透過使用FinCypher CDO的利率,利率是否仍保持穩定?

Tom:FinCypher CDO使系統中涉及的貸款池的利率穩定。 每個檔次類別都會根據類別提供不同的利率。 利率與交易風險直接相關。 合同中具有較高優先順序的部分(考慮標的資產的回收率,風險較小)提供的固定利率要低於其他風險較高的部分。

簡而言之,透過FinCypher智慧合約進行分解是一種策略性地構造DeFi貸款的方法,可以透過將債務分解為分批付款,從而保護想要規避風險的使用者免受利率波動的影響。 它建立了一種降低借貸風險的功能性機制,從而潛在地吸引了新的使用者和資金進入。

深鏈財經:FinChypher的代幣在你們的生態系統中扮演了什麼樣的角色呢?

Tom:這是一個很好的問題。FinChypher的代幣在系統中具有幾大主要功能。

首先,它是FinCypher生態系統中的基礎貨幣,用於FinCypher加密CDO的交易;其次,代幣是一個支付中繼者費用的方式;最後,虛擬貨幣可促進FinCypher生態系統的管治流程,從而使利益相關者能夠安全地執行FinCypher協議升級。

深鏈財經:代幣具體是用來做什麼的? 在CDO市場上,代幣的需求會增加嗎?

Tom:FinCypher代幣被設計為系統的治理代幣,使代幣持有者能夠對平臺的更新進行投票。 結合治理機制和激勵持有人,它將作為使系統中不同利益相關者保持一致的一種手段。

OPIUM,該專案上線Uniswap,1INCH和SushiSwap時引起了關注。 這也是第一個CDO專案, 隨著CDO市場的潛力,對FinCypher代幣的需求將迅速增加, 代幣擁有的實用程式越多,價格就越高。

深鏈財經:團隊今年將開展哪些計劃? 您可以與我們的社羣分享您的路線圖嗎?

Tom:我們2021年的計劃如下:

2021年4月:開發用於FinCypher CDO的智慧合約基礎架構,從而啟用易於配置的功能(例如分解機制);

2021年6月:開發中繼者基礎結構(基於0x)便於開發專用於FinCypher衍生品的去中心化交易所;

2021年9月:釋出功能強大的API閘道器,可輕鬆將FinCypher智慧合約層整合到第三方系;

2021年11月:發行功能齊全的DEX,可輕鬆開發和發行FinCypher CDO。


來源:深鏈財經 

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