投資 NFT 必看的八大交易資料

買賣虛擬貨幣

以太坊上NFT的交易份額

NFT 行業似乎成為了區塊鏈宇宙中的主要玩家,更具體地說,成為了以太坊區塊鏈的核心。

這是如何表現出來的?NFT 是以太坊活動的重要組成部分嗎?以太坊是否會成為 NFT 專案使用最多的區塊鏈?

(1)NFT交易額vs全球鏈上交易額

2020年NFT交易額vs以太坊區塊鏈總交易額

(黑色為NFT交易額,黃色為以太坊區塊鏈總交易額)

首先,需要注意的是,上圖有兩個獨立變數:NFT 交易額和以太坊區塊鏈總交易額。兩者之間似乎沒有明顯關聯。

此外,也可以注意到,與以太坊區塊鏈上的總交易額相比,每週平均 NFT 交易額極低;以太坊區塊鏈上每週交易額超 500 萬,而 NFT 交易額為 12 萬。

(從上到下依次為 NFT 交易總額;以太坊區塊鏈交易總額;上下兩者比例)

與往年相比,2020年期間,NFT 交易量有明顯下降。這種相對下降的原因是側鏈的興起。側鏈可以讓專案和加密遊戲發行商為玩家提供大量的鏈外互動,無需高成本,減少延遲,同時,專案和加密遊戲發行商只需與主鏈進行關鍵交易的互動,如使用者錢包的資產交易。

(2)NFT市場規模vs加密市場規模

從交易的角度來看,可以看出,與鏈上活動總量相比,NFT 的行業規模仍然較小。

既然 NFT 被很多人視為可以儲存價值,那麼與主要加密貨幣的市值相比,NFT 的市值如何?NFT 市場每年到底有沒有增長?

市值

注:NFT 的市值根據公式計算,即每個 NFT Ticker 的總供應量X一年內的平均值,並考慮到每個 NFT Ticker 的相對流動性率。年度加密貨幣市值是根據一年來的日均加密貨幣市值計算的。

由此可見,2019 年,NFT 在加密寒冬期間取得了堅實增長:NFT 在整個以太坊市值中佔比 1%以上,對比特幣市值也有一定收益。

NFT 的穩定值與這兩大加密貨幣的對比應該予以解讀。2020年期間,BTC(比特幣)和 ETH(以太幣)的價值有顯著增長,這證明了 NFT 行業的穩固性,儘管 NFT 這個發展中的生態系統與另外兩者相比規模要小得多。

ETH價格對於NFT市場的影響

幾乎與其他加密貨幣一樣,2020年期間,ETH 的價值出現了劇烈波動,從 3 月份的 107美元上升到年底的 650多美元。

以太坊核心加密貨幣的價值波動是否會對 NFT 行業和市場產生影響?如果是,這種影響是積極的還是消極的?

與歷史上的基礎加密貨幣相比,NFT 行業所具有的獨立性證明,這個年輕的生態系統會持續解放,不斷髮展,走向成熟,實現自給自足。

(3)活躍買家&賣家數量vs ETH價格

2020年周活躍買家&賣家數量vs ETH價格

(紅色為NFT買家數量,藍色為NFT賣家數量,綠色為ETH價格)

圖源:CoinGecko.com

2020年最後一個季度,隨著以太幣價值的恢復和網路成本的同步下降,NFT 買家/賣家數量顯著增加。很難將此激增單獨歸因於這兩個因素中的某一個因素。

(4)交易額vs ETH價格

2020年周NFT交易額vs ETH價格

(黃色為NFT交易額,綠色為ETH價格)

圖源:CoinGecko.com

相反,ETH 價格和交易額之間並沒有直接的關聯。相反,隨著 ETH 價格不斷提升,近半年來的交易額卻大幅下降。

報告認為,這種現象與兩個因素有關:上半年開始的 NFT專案發行預售。

此外,當某種加密貨幣的價格相對較低時,買家和收藏家就會趁機用新資產填補其投資組合。如果市場以 ETH 為比較基準,美元銷售額無論如何都不會過高,所以該資產的美元價格會自動增加。

總之,加密寒冬似乎是收藏家和 NFT 買家擴大其投資組合的好機會,他們有可能將這些獲得的價值儲存起來,價格提高時再加以使用。

(5)ETH交易額vs ETH價格

2020年周ETH交易額vs ETH價格

(藍色為ETH交易額,綠色為ETH價格)

圖源:CoinGecko.com

9 月份,ETH 的交易額急劇飆升,這與 Gas 費用下跌而不是 ETH 價格的上漲有較大關係。

9 月的這個高峰很可能是由於以太坊前從所未有的網路擁堵中解放出來,這場網路擁堵使市場處於待機狀態。這次猛增期間,正逢 Gas 費用價格下跌,讓普通使用者重返市場。

在這個特定背景下,大部分想要買賣 NFT 的使用者須得等網費價格下降後才能採取行動。

提及 NFT,就免不了提及以太坊,而提及以太坊,怎麼也不可能繞過 Gas 費用。Gas 費用是什麼費用?它又會對 NFT 的表現產生什麼影響呢?

Gas 費用是什麼?

Gas 是用於測量在以太坊區塊鏈上執行特定操作所需的計算工作量的單位。從名字便可見一斑,Gas 的原理類似於汽油,後者作為汽車的能量保證汽車可以正常行駛,而以太坊網路上的 Gas 則為區塊鏈交易行為進行“加油”,並允許使用者執行不同的操作。

Gas(GWEI)費用是為了支援以太坊虛擬機器(Ethereum Virtual Machine,EVM)的交易。每當以太坊區塊鏈上發生交易時,發起交易的錢包必須支付網路費用,稱為Gas或GWEI,用於支付礦工。

以太坊虛擬機器作為一個圖靈完備的機器,可以執行任意程式碼,這是使以太坊如此強大的主要原因之一。但同時,這也導致它也更容易受到 halting problem(指從一個任意計算機程式的程式碼和輸入來確定該程式是會結束執行,還是會永遠繼續執行)的影響。

為了防止各種情況的發生,以太坊引入了 Gas 機制。引入 Gas 後,使用者便無法執行一個永遠不會停止的程式,這種問題產生的原因可能是程式碼問題,也可能是有人從中作梗。Gas 費用可以防止程式處於永遠執行的狀態,避免整個網路陷入停滯狀態。

Gas 的價格單位為gwei,,gwei 的單位比以太幣小,1 gwei 等於0.000000001 ETH。

Gas 費用對於 NFT 會產生什麼影響?

在大多數情況下,Gas 的交易費用非常低,對市場沒有直接影響。但 2020年,隨著去中心化金融(DeFi)的出現,以太坊網路需要管理的交易量激增。由於這些交易使用的金融工具多樣,導致交易特別複雜。

這給使用者帶來的直接後果是,所有交易的 Gas 費用急劇上升,NFT 價格迅速走高。在某些情況下,交易費用甚至比資產本身還要貴。

Gas 費用的突然增加對 NFT 生態系統會產生可見的影響,以太坊網路的技術情況和它所支援的非同質化代幣市場之間存在依賴性。

下面,本文將利用最新的資料包告,即截止 2020年的資料包告,詳述 Gas 費用的攀升對於 NFT 銷售額、銷售均值以及買家數量的消極影響。

(6)NFT銷售額VS Gas費用

2020年NFT銷售額與Gas價格的對比

(黑色為NFT銷售額,紅色為Gas價格)

上圖可以清晰表明,Gas(GWEI)費用的急劇增加已經阻止了許多使用者進行 NFT 交易。

2020年整個7月和8月,GWEI 的價格急劇上漲減少了每週 NFT 的交易量。從 9 月中旬開始,當 Gas 成本開始下降到使用者可以承受的價格時,銷售量自動增加。

這第一項分析的結論是,Gas 成本與中低端使用者的活躍度之間存在可預見的、明顯的相關性。

(7)NFT銷售均值VS以太坊Gas費用

2020年NFT銷售均值與以太坊Gas費用的對比

2020年NFT銷售均值與Gas價格的對比

(綠色為NFT銷售均值,紅色為Gas價格)

Gas 費用不僅會影響銷售額,同時還會影響銷售均值。在 Gas 費用處於高峰期間,只有大型持有者,即 NFT 收集者,即所謂的“鯨魚”才能繼續進行 NFT 交易。

上圖可以表明,NFT 交易的平均價格隨著 Gas 費用激增而大幅上漲,NFT 的均價有所上升。

這並不表明 NFT 本身的價值增加了,而是表明在此期間,只有特別昂貴的 NFT 交易仍可以進行,而且,這些費用只佔全部交易的一小部分。

(8)NFT買家數量VS Gas費用

2020年NFT買家數量和Gas價格對比

(黃色為NFT買家數量,紅色為Gas費用)

除了上面提到的兩點外,Gas 費用也影響著 NFT 買家的數量,即高額的 Gas 費用對在此期間相應的 NFT 使用者或錢包數量的影響。

上圖表明,這種影響也是可見的,雖然不如前兩個對比一般明顯。不難觀察到,當 Gas 費用上升時,NFT 的使用者數量會隨之逐漸下降。

為什麼要關注 NFT?

毋庸置疑,NFT 生態系統充滿活力,潛力巨大,現有專案所做出的探索僅僅是這個行業的表面。NFT 仍然是一個年輕的、處於早期發展之中的領域,許多新想法、新專案正在醞釀之中。

即便如此,這個生態系統對其他成熟行業的影響十分深遠,並且,這種深刻的影響會持續下去。

NFT 領域很快吸引了諸多目光,迎來了許多受眾,包括 Animoca,育碧,華納兄弟,NBA,Formula 1,BBC,雅達利等主要品牌和 IP。

此外,NFT 生態系統還未個人創意者、藝術家、音樂人和電影製作人等賦能,給他們帶來獨立性、可證明的真實性、安全性以及無限的可能性,NFT 開闢了一個全新的全球環境,讓他們能夠展示和銷售其作品。

毫無疑問,NFT 世界已經躍躍欲試,勢將成為主流,對於新舊行業來說,NFT 都將帶來革命性的顛覆。

注:文章翻譯自nonfungible.com。

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