加密資產和代幣化的實物資產能抵禦通脹嗎?

區塊鏈技術為投資者創造了新的資產類別,以保護資產的價值和他們自己免受通貨膨脹的影響。

稀缺資產,如房地產、老爺車、手錶或鑽石,可以帶到區塊鏈系統上,讓投資者輕鬆投資。代幣化允許投資者分別用小資金投資多個資產並建立一個最佳化的投資組合,同時保持穩固的風險分佈。另一方面,BTC 和 ETH 也是有趣的資產類別。許多國家已經或正在建立監管框架,他們的目標不是禁止加密資產,而是為法律確定性和投資者保護奠定堅實的基礎。這可能會帶來更大的上漲空間。

我們能預測通貨膨脹嗎?隨著房地產和股票價格的上漲,通脹已經出現了嗎?

中央銀行的主要任務之一是保持物價穩定。如果一本書今天的價格是 20 美元,那麼同一本書在未來的理想價格也將是 20 美元。通貨膨脹是指一組特定商品的價格上漲。最近,美聯儲改變了衡量價格隨時間變動的方式。這也可以被解讀為美聯儲準備好暫時接受物價更快速地上漲。歐洲央行(ECB)隨後也採取了類似措施。

央行準備好應對通貨膨脹了嗎?這個問題很難回答,只有時間會告訴我們答案。

如果我們關注一下房地產、大宗商品(如黃金、白銀)或股票等資產價格,它們都處於長期上升的趨勢,只不過在 3 月份新冠疫情席捲全球時暴跌,打斷了上漲。如今,多個國家的經濟都在下滑,企業的收入和利潤也在下降,股價接近歷史高點讓人感到意外。

因此,我們有理由認為,我們已經處於通貨膨脹階段,目前,資產價格已經受到了影響,不如不斷上漲的房價和租金。那麼,這種資產價格的膨脹會不會很快蔓延到正常的商品和服務上呢?當然,後續會如何發展可能會有爭議,但有理由預計未來幾年內通脹率將大幅上升,儘管目前還不清楚這一時期何時開始:2021 年,還是 2022 年?不管怎樣,考慮到資產價格的上漲,它可能已經開始了。

對稀缺資產的投資

如果各種商品、服務和資產的價格隨著時間的推移而大幅上漲,投資稀缺資產是一種明智的策略。一般來說,房地產、黃金或白銀等大宗商品或特定股票都屬於這種稀缺資產。但是,如果投資者覺得這些資產的價值變得高估了,應該怎麼辦呢?

投資者可以尋求探索那些可能仍被相對低估或未被適當開發的稀缺資產類別。其原因可能是,特定的資產類別可能對於投資者有較高的門檻,或者說這些資產類別尚未被完全認同。

因此,在本文的剩餘部分,將以區塊鏈系統上代幣化的真實資產為例,說明從技術角度上來說應降低投資者投資的門檻。同時,還將介紹比特幣等加密資產等尚未被完全認同的資產類別。

代幣化的實物資產:一個難以入場但又變化巨大的資產類別

目前,代幣化實物資產是一個非常微小的資產類別。標記化的實物資產是指帶到區塊鏈上的資產,以方便投資者投資並允許分拆。老爺車就是一個很好的例子。通常,老爺車的價格在 25 萬美元以上,投資者需要用這筆「鉅款」去投資一輛老爺車。如果要在多輛老爺車中分散風險,則需要 100 萬美元以上的資金。另外,這些車需要得到照顧,需要安全存放,這樣才能保值。老爺車的價值在過去的幾年裡得到了很好的發展。作為一種稀缺的資產——老爺車是在舊時代製造的,因此,根據定義,它們仍然是稀缺的——即使在通貨膨脹的世界裡,它們也可以保值。

代幣化將老爺車帶入了區塊鏈領域。比如一輛老爺車被拆分成 1000 份。那麼,老爺車的一份的價格為 250 美元。所以,尋求投資和風險分配的投資者可以將較小的資金同時投資於多輛汽車,從而建立一個老爺車投資組合。

為投資者提供這種投資可能性的公司正在不斷湧現,雖然到目前為止,只有極少數的服務商存在,但在未來 12 個月內,將有更多這樣的服務機構出現在市場中。

老爺車只是一個例子,還有其他這樣的稀缺資產也可以完全以同樣的方式進行代幣化:手錶、鑽石等。同樣,多家公司都在對此進行研究,並將在 2021 年允許投資者投資這些稀缺資產。當然,黃金、白銀和房地產也可以被代幣化。在過去的幾個月和幾年裡,標的物的價值已經強勁增長。

代幣化將是 2021 年的一大趨勢,因為它使大塊資產對投資者來說是可以「消化」的,這樣他們很快就可以將許多小資金的投資於這些代幣化的資產——建立一個穩健的、風險分散的投資組合。

加密資產:呈上升趨勢的小資產類別

有成千上萬的加密資產。但僅比特幣和以太坊這兩種加密資產就佔了所有加密資產總市值的 75% 左右。要想入門,值得探討的正是這兩種加密資產。熟悉了相應的知識後,當然也就有了進一步探索更細分的加密資產的意義。

比特幣是最古老的加密資產。比特幣的產生、它的稀缺性和它的機制都與黃金有極其大的相似之處。對於黃金,需要用挖掘機和裝置從金礦中挖出金塊。對於比特幣,需要挖礦硬體和電力來產生新的比特幣。正如其他專家所說的那樣,雖然現在還不是,但在未來比特幣有可能成為一種價值儲存。

黃金和比特幣的關鍵區別在於,我們這個星球上幾十億人幾千年來都知道黃金是有價值的東西。換句話說,關於黃金有價值的知識已經完全普及了,其結果是市值在 9 萬億美元左右波動。而比特幣則不同:比特幣的歷史只有 10 年多一點,我們可以預計,只有一小部分人知道概念基礎。

一旦關於比特幣的知識被普及,雖然這是一個漫長的過程,但有理由認為,比特幣有相當大的上漲潛力。黃金已經找到了它的市值目標,即擁有約 9 萬億美元的市值,在幾個月的時間裡,它都圍繞著這個數值波動。目前,比特幣表現出了較大的波動性,目前市值為 3360 億美元。因此,關鍵的問題是:隨著普及程度的增加,未來幾年其市值的目標會是多少?

幸運的是,許多國家的監管是積極的。最近,歐盟委員會提出了他們新的加密法規,將為加密資產建立一個泛歐盟範圍的監管計劃。瑞士逐漸加強了對加密資產的監管。自 2020 年開始,德國、美國也加強了對加密資產的監管。

越來越多國家的政府都允許他們的公民和公司使用比特幣。制定的加密法規並不是要禁止比特幣和其他加密資產,恰恰相反,它們提供了一個堅實的法律基礎,在此基礎上,個人、公司和金融組織,資產管理者和專業投資者可以看到法律的確定性和投資者保護的產生。

有了這些,人們擔心比特幣可以完全被禁止的日子就結束了。相反,一旦對加密資產的認識進一步普及,許多國家積極監管的法律基礎可能成為投資者投資的基礎。

結論

區塊鏈在許多領域都在普及並應用。

區塊鏈技術為投資者創造了新的資產類別,以保護他們的價值和自己免受通貨膨脹的影響。代幣化的真實資產,如房地產、老爺車、手錶或鑽石等,是即將到來的資產類別,而這些資產類別到目前為止還不為許多投資者所知。

代幣化允許投資者用許多小資產建立起一個最佳化的投資組合,同時保持穩固的風險分佈。另一方面,比特幣和以太坊是目前最重要的加密資產。如果關於加密資產的知識更加普及,同時結合許多國家的積極監管,這可能會帶來更大的上漲空間。

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https://www.forbes.com/sites/philippsandner/2020/11/18/do-crypto-assets-and-tokenized-real-assets-protect-against-inflation/?sh=60cff6c25d76

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