NFT 炒作是否會扼殺以太坊上的 DeFi?

買賣虛擬貨幣

撰文:Ian Kane 本文編譯自DappRadar

隨著新的NFTs與日俱增,Gas戰爭愈演愈烈。

與DeFi dapps互動的活躍錢包數量在8月份下降了17%,而與此同時,NFT的炒作不斷增加。每天都有新的NFT專案推出,隨著這些專案的推出,收藏家們為了鑄造一個或多個收藏品而創造了gas戰爭。這種NFT的炒作很可能會扼殺以太坊區塊鏈上的DeFi活動。

由於行業完全聚焦於NFT和數字收藏品,因此出現了一個潛在的現象。在這個現象中,以太坊gas價格被不斷競爭的NFT專案推高,這些專案似乎每天都在出現。當隨著這些收藏品的鑄造,它們會燒燬ETH並填充交易區塊。導致gas價格飆升。使DeFi和以太坊上的其他應用程式遭受昂貴的gas費用和緩慢的交易。

首先,我們將檢視過去30天內NFT收藏品燒燬ETH的數量。此前報道,領先的NFT市場OpenSea位居以太坊燒燬數量榜首。在過去的30天裡燒燬了近3.9萬枚ETH。但是上個月推出的無數NFT系列已經燒掉了相當多的ETH。在撰寫本文時,過去30天內燒燬的ETH總量為263,133 ETH。其中,6.4萬枚ETH(約25%)被NFT收藏品所燒燬。OpenSea領先於UniswapTetherMetamask的這一事實意義重大。更重要的是,這只是過去30天的一個快照。

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Gas戰爭

圍繞NFT收集的活動增加是推動gas價格上漲的原因。隨著越來越多的交易爭奪區塊,以太坊變得擁擠。簡而言之,誰付的錢最多,誰就能得到最快的服務。如下所示,以太坊上的簡單代幣交換的價格現在平均高於20美元。實際上,它甚至更接近30美元。這還不包括允許交易所訪問你的代幣,這將再增加10至15美元。

想象一下,例如,你想購買300美元的UNI。你實際上將花費接近350美元來進行這一交易。在早期鯨魚交易員統治的時代,這是可以接受的。現在,有這麼多新交易者進入加密貨幣領域,情況發生了改變。正如我們將在本文後面提到的,所有這些費用都為具有大型DeFi dapp生態系統的替代區塊鏈提供了動力。例如Polygon、Binance Smart Chain,以及某種程度上的Tron。實際上,由於不可行的費用,以太坊將使用者推向了競爭對手的懷抱。

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調整後的TVL

其次,從以太坊DeFi生態系統中的總價值鎖定(TVL)的角度來看,一切似乎都很正常。但是,根據DappRadars的調整後總價值鎖定 (aTVL) 指標,提供了一個以太坊增長的時間鎖定檢視。其中,代幣價格上漲已經被取消。

我們立即看到aTVL比TVL低了將近200億美元。這只是意味著,當ETH的價格上漲被排除在計算之外時,我們會看到一個更現實的數字。這個數字實際上是在下降,而不是像我們在TVL中看到的那樣在增長。從下圖中可以更清楚地看出,aTVL與8月和最近的代幣價格下跌保持一致。

這是什麼意思呢?這表明以太坊DeFi協議,在其所有智慧合約中鎖定的總價值目前更準確地約為700億美元,並且沒有向前推進。現在可以得知,在過去30天裡,鎖定的價值已經下降了。

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Dapp UAW指標

我們可以更深入地研究負責產生此價值的DeFi和交易所dapp。更準確地說,我們有興趣瞭解與以太坊DeFi和交易所平臺互動的獨立活躍錢包的數量是否正在減少。在過去的30天內,DeFi類別中排名前十的dapp中,只有兩個沒有出現使用者減少。其中,1inch的使用者峰值是由dapp向使用者返還gas驅動的,而HEX通常與所有市場趨勢背道而馳,並且經常在整個市場崩潰時上漲。

可以看到ShibaSwap、Aave和dYdX的獨立活躍錢包數量下降幅度最為明顯。重要的是,以太坊上領先的DeFi dapp——Uniswap也在遭受損失。

看一下交易所類別中的dapp(本文將DeFi和交易所dapp分為兩類),情況有些相似。除了SushiSwap顯示略高於8%的小幅增長外,更多是下跌和使用者活動減少。

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所有的DeFi'ers在哪裡?

到目前為止,我們已經在提供的資料中顯示出緊密的相關性。隨著無數NFT收集每天消耗大量資源,Gas肯定會增加。此外,我們看到DeFi dapps在整個加密貨幣價格的動盪時期消耗了大量資源。在過去30天內,以太坊上的DeFi和交易所dapp訪問其平臺的獨立活躍錢包數量有所下降。與大多數報告相反,aTVL表明,以太坊DeFi領域的增長並不像它所表現的那樣。

但是所有的交易者在哪裡?在過去的30天裡,他們是否只是袖手旁觀,等待NFT狂熱消退?並非如此,他們找到了替代品。

如前所述,高昂的gas費和以太坊困境已將交易者推入非常受歡迎的區塊鏈的懷抱,即幣安智慧鏈(BSC)和Polygon。他們不僅能夠提供多種dapp選擇,而且可以說為使用者提供了關鍵要素:廉價且快速的交易。重要的是,很少有知名的NFT系列在以太坊之外推出。由於擁堵較少,進一步改善了它們能夠提供的服務。

Polygon DeFi

在過去30天內,Polygon上排名前三的DeFi協議與其智慧合約互動的獨特活躍錢包的數量都有所增加。有趣的是,這些dapp也在以太坊上,但今年在Polygon上推出了dapps。

看一下Polygon上的交易所dapp,出現了一個稍微不同的情況。值得注意的是,Polygon上使用最廣泛的金融應用程式屬於DeFi類別。儘管如此,交易所ApeSwap是一個關鍵參與者,其使用者活動有所增加。其他則顯現出了下降。此外,由於最近加密貨幣價格下跌,這些下跌也可能與代幣交易普遍降溫相吻合。

幣安智慧鏈(BSC)

BSC上排名前5的DeFi dapp,再次強化了交易者已改變其忠誠度的觀點。透過1inch,可以再次看到一個移植到BSC的以太坊金融dapp代幣交易聚合器,目前在BSC列表中排名第五,同時也顯示出最高的月度增長。ApeSwap的情況有些複雜,它可能憑藉上個月新的IDO和IAO產品刺激了使用者活動而導致本月有所回落。此外,它也Polygon上執行。

交易所的dapp再次反映了一個稍微不同的現象,就像之前在Polygon上看到的那樣。隨著dapp生態系統的發展,我們可以看到BSC使用者似乎正在從一個DEX跳到另一個DEX,去尋找收益和獎勵。也發現更多成熟的DEX顯示出活動減少的小跡象,而相對較新的金融dapp則處於領先地位。這是意料之中的事情,因為BSC交易者的性質傾向於尋找收益和快速回報,而不是購買代幣來持有。

GameFi拯救

2021年的一個新興趨勢是GameFi的興起,也就是眾所周知的“邊玩邊賺”(Play-to-Earn)遊戲。根據最新的區塊鏈使用者行為報告,行業的興趣正在轉向遊戲,連線到遊戲dapp的唯一活躍錢包的數量環比增長64%,而同期DeFi和NFT唯一錢包分別僅增長了3%和6%。

遊戲流行度的上升也對NFT產生了積極影響。在區塊鏈遊戲中,遊戲物品由NFT代表,因此,它們在所有協議的NFT市場中代表了一個重要的主題。僅在8月份,NFT領域就產生了超過50億美元的總銷售量。近20%的銷售記錄在某種程度上涉及遊戲NFTs。

此外,其他大多數區塊鏈對遊戲Dapp的需求也在增長。只有在EOS和以太坊,我們沒有看到獨特錢包和智慧合約之間的互動增加。然而,需要注意的是,EOS的主要dapp——Upland在8月份的獨立活躍錢包(UAW)環比增長了47%,平均每天有超過3.7萬個獨立錢包。

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綜上所述

到目前為止,描繪的圖景對於以太坊來說可能有點悲觀。不斷上漲的gas費和不斷下降的使用者活動從來都不是好事。此外,與普遍看法相反,EIP-556幾乎沒有調整gas費用。但是,以太坊上正在出現一個蓬勃發展的NFT領域。以太坊上的專案正在釋放創新和創造力,以試驗和提供新的、動態的NFT系列。另一方面,它們正在推高gas價格,但其觀點是,創新可能是有代價的。此外,這些NFT正在尋找進入DeFi領域的途徑。利用NFT貸款或將有價值的NFT資產碎片化以分割和出售它們等創新,正在變得越來越廣為人知和廣泛使用。

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