什麼是DeFi？
DeFi是Decentralized Finance的縮寫，也稱為Open Finance。實際上，這意味著用於構建開放金融系統的去中心化協議，旨在可以讓世界上的每個人隨時隨地進行金融活動。
在現有金融系統中，金融服務控制由中央系統調節，無論是最基本的轉賬存取、貸款還是衍生品交易。DeFi希望透過分散式開放原始碼協議建立透明、可訪問、包容的點對點金融系統，以最小化信任風險，使參與者更容易、更方便地獲得融資。與傳統的中心化金融系統相比，DeFi平臺具有顛覆性。暫時不提沒有中心化伺服器這種區塊鏈獨特優點，透過DEFI專案，任何人都可以建立由協議合作產品構建的金融產品，以網路效果引發巨大的金融創新產品。DeFi就像是在資產上插上流動的翅膀，噴出無數不斷的遊戲玩法。
DeFi領域的增長令人震驚，目前價值超過6.75億美元的價值鎖定在DeFi協議中。在過去的12個月裡，很多人都在密切關注Defi領域的發展。現在，DeFi正在轉變為與傳統中央銀行、桑坦德銀杏、德意志銀行和養老基金共存的平行金融系統。幾乎所有DeFi解決方案都部署在以太坊上，以太坊是開放的區塊鏈平臺，最適合使用者開發和啟用。
Defi的崛起
幾年前，區塊鏈行業還沒有Defi的概念，從無名小卒一躍成為區塊鏈行業的“霸主”，Defi只花了幾年時間。目前在網路關於Defi的文章已經不少了，我完全承認Defi的潛力和光明前景。
Defi的起源
DeFi本身是一種概念、體系結構，與在金融技術中“區塊鏈技術”的應用相同。Defi的概念是來自借貸產品Dharma的聯合創始人Brendan Forster，他於2018年8月31日在Medium上發表了一篇文章，說明了DeFi的概念，其中文章涉及DeFi須符合四個條件：
Decentralized Blockchain：去中心化區塊鏈
Finance Industry：金融產業
Open Source：程式碼開源
Developer Platform：開發者平臺
DeFi如何工作？
DeFi解決方案透過區塊鏈技術支援，並使用最強大的功能，如比特幣(BTC)和以太坊(ETH)等可程式設計數字資產。這些數字資產主要是因為價值儲存特性，所以有貨幣價值。因為這些資產是可程式設計的，所以可以鎖定在智慧合約上作為擔保(類似於住宅抵押貸款)。
我們還可以用可以證明的鎖定值做很多有趣的事情。透過這種抵押品，以所謂的“穩定幣”形式貸款。“穩定幣”是與美元等世界貨幣相關聯的數字貨幣。我們可以用這些穩定的資產交換其他數字資產，用在網上，或者借貸協議賺利息。也可以做超出我們今天所知道的金融產品範圍的更高水平的工作。
大致的意思為，數字儲備資產被用來抵押完全數字化和非中介化的創新金融產品。你可以隨時隨地直接與程式碼互動，而不需要中介公司，這是一種非常具有代表性的改變。
為什麼DeFi比較好呢？
DeFi作為概念和生態系統還處於初期階段，為我們提供了新的金融服務和貨幣模式，完全抵押、透明度、不可審查性、可組合的新模式。 在我們看來，很明顯世界金融體系存在一些內在缺陷，這些缺陷主要是由於不透明和過度借貸。 我不認為全球金融系統將完全被基於加密技術的備選方案所取代，但是相信它與加密技術方案並行存在，併為尋求加密技術方案的人提供備選方案。
從使用者的角度來看，DeFi解決方案還有一些有趣的功能。 首先它是未經過允許的， 也就是說，不需要任何人的批准，也許可以使用這些產品。 它無需在任何地方開戶，分享護照的影印件和我在銀行的錢確實在銀行。 相反，它使用自己的加密貨幣錢包與程式碼直接互動，互動是匿名實時的，可以隨時開始。
DeFi的主要應用方向
1 .質押
基於權益證明(PoS )協議演算法的區塊鏈網路要求驗證者質押部分數字貨幣資金，以便在網路中建立、建議、投票。 作為維護網路的交換，PoS機制下的驗證者可以透過抵押其數字資產來獲得獎勵。
為了支援這種共識演算法並獲得被動收入(類似於銀行存款帳戶)，開發人員可以建立DeFi dApps，其中可以使用去中心化產品解決方案，如質押池和“質押服務”解決方案。
DeFi 質押應用程式示例：
StakeWithUs：基於PoS協議的“質押即服務”
Mythos：針對Cosmos和Loom網路的驗證者服務
Dokia Capital：專業的機構級質押服務
CellETF質押挖礦：質押挖礦即使用者透過智慧合約將eCell委託於節點，合約會根據總體的質押率為使用者計提Cell質押收益。節點透過接受持有eCell幣的使用者的質押委託申請，將資產安全地存放於Cell質押合約內，使用者從而獲取收益，現階段質押率年化大致在15%左右。由於發行eCell的目標通脹率為3%，後期質押率會隨著總體質押量自適應調節。
2 .支付服務
允許任何人使用比特幣區塊鏈資料建立和交易自己的數字token。 支付型別的去中心化金融應用一般具有自己的數字貨幣，使用者可使用它們進行交易，提供錢包地址，使用者可持有這些數字貨幣。對於沒有銀行賬戶的使用者和對於數字貨幣愛好者和金融機構來說，將支付服務去中心化常常是好的選擇。
DeFi支付服務示例：
Whisp：具有數字貨幣支付功能的去中心化薪資解決方案
閃電網路：基於比特幣構建的網路，使用智慧合約實現低成本和快速的鏈下支付
Request Network：去中心化的網路，允許使用者請求，驗證和執行付款
CellETF閃兌：Cell閃兌是CellETF依託於Ethereum推出的眾多去中心化應用之一。Cell閃兌可以為使用者提供便捷、安全的幣與幣之間兌換操作，實現不同幣種之間的互相交易兌換。
Cell閃兌是基於中心化交易所充提都需要時間，交易資料安全性低且交易手續費高等痛點，所構建的去中心化交易所“Cell DEX”。基於做市商雙邊競價機制的cell閃兌由智慧合約構建，使用者的數字資產始儲存於使用者地址，使用者交易時於智慧合約發生互動，由智慧合約執行使用者數字資產的兌換，因此是完全去中心化的應用而消除了中心化交易所引致的安全問題。Cell閃兌採用被動報價模式存在搬磚套利空間，同時使用者交易無需手續費，只收取一定量的燃料費。
3 .借貸
去中心化借貸是試圖將經濟去中心化的核心應用。 像現在這樣，人們必須去銀行獲得住房貸款，去中心化借貸的核心目標，是讓人們從更多的貸款可以從出借者那裡獲得，使貸款過程整體民主化。 現在在貸款領域嘗試著的去中心化金融的例子之一是Dharma協定。 它建立在乙太網區塊鏈的基礎上，Dharma允許參與者借出各種形式的抵押債券。目前，借貸產品是DeFi市場上最熱門的應用程式。 在市場價格上，MakerDAO和Compound Finance兩個DeFi dApps佔總市場份額的77.5%。
使用這些平臺，可以以數字貨幣為抵押貸款，或者將數字資產借給其他使用者獲得利息。 Maker和Compound等平臺在dApps中內建了其他產品(穩定幣等)和DeFi服務。
