為什麼大多數人會急於在比特幣高價時買入?

2020年,比特幣的價格爆發出了新的高點。那麼,現在是散戶投資者加入這場狂歡的時候了嗎?

儘管在3月中旬,比特幣曾短暫崩盤至4000美元以下,但除此之外,縱觀整個2020年,比特幣一直在一路飆升。今年的最後一個季度,這一加密貨幣的價值翻了一倍多,行情也異常看漲。它突破了關鍵的2萬美元點位,並達到了略高於24000美元的歷史新高。

被機構、知名投資者採納,被大眾媒體視為是黃金的替代品,在這個充滿挑戰的年份,這一初始加密貨幣已經成為了表現最好的資產之一。

然而,雖然這波牛市在一定程度上與2017年的價格走勢相似,但有一部分卻有實質性的不同——散戶投資者似乎直到最近才開始湧入。儘管如此,據資料顯示,隨著BTC涉及未知價格領域,散戶們的興趣卻一直在飆升,而這就引出了幾個問題——為什麼比特幣的價格在暴漲時對大眾更有吸引力?是否會有另一波的散戶FOMO的爆發?

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2020:期待與現實

當2020年開啟時,加密貨幣社羣就把主要焦點放在了即將到來的比特幣減半上。這一計劃在2020年中期進行,同時也被捧為是一個重要的遊戲規則改變者,因為這將進一步減緩新的比特幣的產出。依靠歷史資料,大多數比特幣支持者預計,在這一期待已久的事件之後,比特幣的價格將得到大幅提升。

雖然減半確實到來了,而且每一區塊新幣的產生數量都減少了一半,但2020年人們記住的主要還是COVID-19。

這場在短短几個月內就蔓延到全球的大流行病,衝擊了一切事物,包括人們的健康、自由、人際關係、商業、日常瑣碎,以及最為重要的全球經濟。

面對疫情,大多數政府的反應是啟動全面封鎖,試圖減緩蔓延。雖然目前尚不清楚這些極端措施是幫助了人們,還是隻是延緩了不可避免的災難,但有一點是顯而易見的,那就是它們影響了無數人的金融生活。為了減輕痛苦,各國政府開始印製過量的法幣,並在本國公民間進行分配。

誰是此次湧入世界經濟的數萬億法幣的最大受益者,還不可知。然而,這些進展無意中卻促進了比特幣的發展。

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比特幣是如何吸引“聰明的投資者”的?

如上所述,機構、知名投資者和高淨值人士都抓住了這個機會,開始積累比特幣。Paul Tudor Jones III就是第一批人中的一個。這位著名的對沖基金經理購買了比特幣,並認為比特幣將對沖可能上升的通貨膨脹率。

隨後,更多的大佬也在紛紛跟進——透過其在納斯達克上市的MicroStrategy,Michael Saylor為公司和自己購買了價值數百萬美元的BTC。此外,One River資產管理公司和Ruffer投資公司等大型對沖基金也做了同樣的事情,而華爾街巨頭Guggenheim Partners則向美國證券交易委員會提交了一份檔案,要求配置高達5億美元的BTC。

這些“聰明的投資者”包括投資機構、市場高手、央行、基金和其他控制著可觀資本的金融專業人士。他們透過概述BTC的有限供應、數字稀缺性以及其保值的潛力來證明他們的決定是正確的。

因此,不管是由於減半的影響,還是大型投資者在BTC中的大量配置,或者,最有可能的,兩者的共同影響,比特幣在過去幾個月經歷了大規模的價格增長。自10月初以來,該資產的價值就增長了一倍多,最近還在24000美元上方創下了新的歷史高點。

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散戶終於上車了嗎?

在COVID-19的第一波肆虐中,“聰明的投資者”就已經開始上車了,而那時散戶們卻是缺席的。

這些散戶,也就是個人投資者,既沒有時間、技能,也沒有工具進行深入的市場分析。他們通常是依靠大眾媒體的報道、直覺或僅僅是跟著聽來的訊息來做投資決策。

比特幣就是一個完美的例子,而谷歌趨勢資料則通常是散戶們投資行為的良好指標。正如以下圖表所顯示的那樣,隨著比特幣飆升並超過2萬美元時,全球範圍內對“比特幣”和“購買比特幣”的搜尋量也在剛剛過去的幾周內飆升至年內高點。

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加密貨幣是一種相對較新的資產類別,需要對其技術進行全面的研究和了解,才能瞭解其特點和優勢。然而,由於大多數投資者缺乏時間和知識,他們便會求助於歷史上糟糕的理財顧問,即大眾媒體或所謂的“朋友”。

這些資訊渠道使得散戶們匆忙地做出決定,並在金融資產熱銷(或高價)時購入。這是2017年BTC價格拋物線式上漲的主要推動力,也是最終讓大多數人痛苦不堪,讓加密貨幣迎來長達一年熊市的主要原因。

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幣安CEO趙長鵬最近的一條推文最能體現這種情況——一個曾問CZ如何購買比特幣的朋友現在依賴的是那些新聞報道,這些新聞只告訴他,比特幣的價格跌到了3000美元;比特幣漲到22000美元了。據此,這位朋友認為現在正是買入的時機。

大多數加密支持者和投資者都有這樣一位“朋友”。在過去的幾周裡,我就被問到了很多次這樣的問題。社交媒體平臺上也經常會出現新的比特幣和加密群體,而傳統媒體則急於報道BTC的下一個大動作。

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簡而言之,散戶投資者傾向於在價格高漲時買入,是因為這時,該資產已經透過一系列其他媒介引起了他們的注意。當最大的公司和領先的影響者(不管他們的經驗如何)都在不斷地為其擔保,且其價格也在日復一日地創下新的歷史高點時,散戶們是很難做到忽視的。然而此時,也正是自律發揮作用,保持耐心,避免冒險買頂衝動的時候。

因此,新(老)投資者需要警惕潛在的危險,遵循一些基本的投資策略

  • 做好自己的全面研究,堅持計劃,避免依賴情緒、社交媒體專家或最近靠這個新的熱門資產暴富的“朋友”。
  • 忽略任何背景噪音(FOMO和媒體)。
  • 投資你能承受損失的錢。如果你的BTC投資讓你整夜考慮價格漲跌而失眠的話,那麼就意味著你已經做得太過火了。
  • 分散投資。書中最古老的建議是——不要把所有的雞蛋都放在同一個籃子裡。

如果你想知道自己是否可以嘗試交易,那麼你可以先學習一下交易技巧。相比之下,HODLing(囤幣)也是一個不錯的選擇。

作者:Jordan Lyanchev

編譯:公眾號@萌眼財經

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