前言：
Defiprime曾精準地區分過DeFi 和 CeFi, 區別核心是使用者信任中心實體，還是信任技術程式碼。
但我們也都知道無論是中心實體，還是去中心化的技術程式碼都有其背後的各自利益訴求，都有優缺點，也都交過學費。所以在加密市場上，我更加喜歡Gavin Wood 所理解的，這世界沒有一個100%可信的人或者系統，我們更應追尋的是Truth(真相)，而不是Trust(信任)。
題目：CeFi: what are crypto banks
作者：Gianni Morselli
原文地址：https://en.cryptonomist.ch/2020/01/26/cefi-crypto-banks/
針對加密資產的去中心化金融，DeFi，也有一個與之相呼應的加密資產的中心化金融，CeFi：兩者都允許基於加密資產抵押貸款或存管，但是DeFi信任的是技術是私鑰，而Cefi即需要信任的一箇中心化的託管實體。
即使Cefi這一概念違背了加密自由主義的理想，但由於CeFi為貸款及信用卡業務，提供了更安全更便利更有競爭力的利率，已經開闢了屬於自己的市場。
透過將DeFi固有的技術程式碼風險替換為中心化的第三方責任風險，Cefi加密銀行透過提供機構級安全保證來降低駭客攻擊的風險。加密資產通常由第三方實體擔保，並由主要託管代理機構提供更安全的冷錢包管理。
與傳統銀行一樣，這些對加密資產更友好的Cefi的加密銀行是經過授權並接受監管的金融機構，因此並不像Defi那樣無需許可的，加密銀行的客戶在享受服務之前需要透過KYC/AML程式進行身份驗證。
一方面，這保證了使用者在丟失訪問憑證時的緊急訪問，但另一方面，對DeFi來說，其存在是一個入口屏障，很多使用者並不願意放棄個人資訊及資金保管權，在DeFi中只有私鑰才是關鍵。
The 4 largest crypto banks on the market
市場上最大的四家加密銀行
Nexo是業內最早出現的加密貸款銀行之一，加密資產由BitGo託管並透過勞埃德銀行（Lloyd's）為其提供高達1億美元的資金擔保。Nexo是保加利亞金融科技集團Credissimo的分拆公司，該集團聲譽良好，由多家歐洲銀行和金融監管機構監管，這家加密貸款銀行聲稱迄今已處理了7億美元業務。
Nexo允許客戶將法幣和加密資產存入銀行，並在其存款的基礎上每天收取固定複利，歐洲客戶還將收到借記卡。Nexo是位數不多的除了有應用程式之外，還可以從網站上訪問的加密銀行之一。
Crypto.com 前身是Monaco，是香港的一家提供貸款服務的密碼銀行。如果使用者將加密資產鎖定3個月，它將為穩幣stablecoins貸款提供市場上最優惠的利率（高達12%）。
Crypto.com只能透過該應用程式訪問，它有兩個代幣，MCO和CRO，這兩個代幣分別允許使用者使用信用卡（很快將進入歐洲市場）並使用國內交易所。使用者的資產儲存在分類管理的冷錢包中，並由業內頂級的託管服務商提供託管服務（未指明）並提供不高於2.5億美元擔保。
BlockFi是一家總部位於紐約的加密銀行，成立於2017年，由多輪私人融資支援，並符合美國聯邦法律運作。
它提供BTC、ETH、LTC、GUSD和USDC存款的利息，以及透過加密資產抵押獲得貸款。最初，為了賺取利息和貸款，都需要最低存款額，但現在這一門檻已大大降低。與其他貸款平臺不同，其利率是可變的。在安全方面，使用者資產的儲存由Gemini在冷錢包上管理，並根據美國聯邦法律（不適用於歐洲公民）進行安全保護。
Celsius Network是由Alex Mashinsky創立的，他以發明了VoIP而聞名的連續創業者，2018年他ICO募集5000萬美元資金。它只能透過智慧手機應用程式訪問，每週提供多種加密貨幣的複合利息，並使用BitGo託管進行冷錢包管理和保險。
在最近的AMA例會上，技術長Nuke Goldstein說，該團隊正在研究一種技術，允許使用者直接用他們的地址抵押他們的資金。
Conclusions / 結論
還有些重要的方面根本不清楚。儘管DeFi平臺在加密資產流動、統計和商業模式方面具有最大的透明度，而Cefi的加密銀行只是不定期提供貸款和利息報告。
從本質上講，CeFi產品並不是對所有使用者開放的，它們使用中心化的預言機/oracles來獲取價格資訊，集中管理利率，並像傳統銀行一樣使用不透明的加密資產部分作為準備金。
