參與 Eth2.0 Staking 你能賺多少錢?

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當 Eth2.0 上線時,獎勵將如何發放給那些參與 Staking 的人呢?

投資者可以期望獲得怎樣的經濟回報?這或許是在今天的“以太坊2.0賭注座談會”上最令人期待的問題——至少從散戶投資者的角度來看是這樣。然而,答案遠非那麼簡單。

在近日舉行的 Ethereal Virtual Summit 2020 會議上,開展了一場主題為“Ethereum 2.0 Staking” 的 Panel 座談小組環節,其中最為期待的問題當屬“質押者預計能獲得怎樣的經濟回報?”了,至少從散戶投資者的角度來說是如此。但是,根據以太坊開發工作室 ConsenSys 的 Collin Myers 所說,這個問題的答案並沒有那麼簡單。

Eth2.0 是一個大規模的以太坊網路升級,將為當前的以太坊區塊鏈帶來許多改進,這場升級將從“階段0”開始。階段0(信標鏈階段)將為以太坊向權益證明 (PoS) 共識演算法過渡鋪平道路,從而擺脫當前計算密集型的工作量證明 (PoW) 演算法。

Eth2.0 升級帶來的主要的區別是,在 PoS 系統中,使用者將能夠“鎖定” (質押) 他們的 ETH 資產,這些資產將用於驗證新區塊,從而幫助支援網路。當然,質押者的貢獻會得到回報,他們在生態系統中的質押越大,回報也就越大。

Myers 表示,Eth2.0 網路必須實現相當多的重要里程碑,然後 ETH 的持有者才可以開始考慮從 Staking 中獲得的潛在利潤。首先也是最重要的里程碑是,只有當質押的 ETH 總數量超過 524,000 ETH,也即大約有 16,000 驗證者時(每個驗證者質押 32 ETH),Eth2.0 的“創世區塊”才會誕生。

Mayers 補充道:“在此之前,任何人都不會獎勵。”

他還指出,“階段0”不是一個固定的時間段,儘管根據一些預測,開發人員預計階段0會持續12到18個月,甚至24個月。

Mayers 補充說,下一個重要里程碑是質押的數量達到 500萬 ETH,到那時,“階段1”可能已經開始了。

那麼,早期的質押者能期望獲得多少利潤呢?

Myers 說道:“從網路層面的角度來說,在創世區塊時(年收益率)是20.3%,當質押的數量達到 500 萬 ETH 時,這一數字將下降到6.6%,且這並沒有包含設施方面的成本。人們可以選擇各種不同的參與方式,我們主要專注於‘在家式’的個人參與方式。”

他解釋道,從 Eth2.0 創世區塊開始,維護一個驗證者節點的成本將花費使用者所獲得的 Staking 獎勵的4.75%;隨著更多的 ETH 被質押進來,這一成本比例將會增加,因為Staking 獎勵本身會隨著質押的 ETH 數量的增加而下降。

Mayers 繼續說道:“當質押數量達到 500 萬 ETH 時,維護成本的比例將上升至 14.7%。也就是說,從創世區塊直到 500 萬 ETH 質押進來的這段時期,你的實際淨收益率將是在 17%-3.7% 之間。”

Myers 還向所有潛在的投資者警示,Eth2.0 網路的設計是“高度開放”的,這意味著參與 Staking 的回報率的多變的。雖然獎勵本身不應被視為不穩定,但依舊會因為“任何人都可以進入和退出系統”而改變。

以太坊有望在2020年第三季度推出 Staking 機制

根據 Eth2.0 客戶端 Teku 的開發人員 Ben Edgington 在近日參加 Ethereal Virtual Summit 會議時所說,Eth2.0 網路升級的 Staking 機制最早可能在2020年7月份上線。Ben 說道:

“信標鏈是 (Eth2.0) 道路的起點,它是一條自我維持的權益證明鏈。信標鏈可能將在幾周至幾個月的時間內到來...但我有 80%-90% 的信心,信標鏈將於今年第三季度上線。”

信標鏈是 Eth2.0 路線圖中階段0的主要里程碑。信標鏈將作為 Eth2.0 的主鏈執行,且實現權益證明 (PoS) 共識機制。這意味著,使用者可以透過質押 (stake) ETH 資產(也即將資產鎖定)的方式來保護整個 Eth2.0 網路的安全,並根據質押的金額定期獲得相應的獎勵。

階段0實現之後,Eth2.0 路線圖中的下一個里程碑就是階段1,正如以太坊研究員 Will Villanueva 在參加 Ethereal 會議時所說,階段1將涉及到實現分片(sharding)和建立64條分片鏈,每條分片鏈的資料容量將達到 500 kb(當前 Eth2.0 鏈的區塊容量平均約為25kb),這將允許網路處理更多的交易。

之後的階段1.5將迎來Eth2.0 鏈與 Eth2.0 鏈的合併,屆時當前的 Eth2.0 鏈將作為 Eth2.0 鏈64個分片中的其中一個繼續執行。

接下來的階段2將迎來 Eth2.0 鏈上的各種應用程式和網路開始通訊。根據 Villaneuva 所說,這些應用在本質上可能有很大的不同,且可能還可以包括諸如 Lbra 和 UTXO 區塊鏈(比如比特幣鏈),當然還會包括 Eth2.0 鏈。正如 Ben 在會議中演講時所說,這才是 Eth2.0 的真正難題開始的時候。

在談及最近上線的 Eth2.0 多客戶端測試網 Schlesi,Ben 表示:“互操作性要比單客戶端測試網困難得多。多客戶端測試網會發現各種令人興奮的小的不一致之處,可能會帶來破壞影響。”

但誠然,Eth2.0 越早開始經歷這些,就能越快取得進展。

下面我們一起來回顧一下 Eth2.0 中的 Staking 邏輯和潛在的成本及風險,讓你能夠更加深入地瞭解這個即將到來的 game-changing 機制。

Eth2.0 中的 Staking 邏輯

01. 為什麼我會想質押我的 ETH?

如上文所述,質押 ETH 可以獲得獎勵,並保護整個以太坊鏈的安全。透過質押你的 ETH 並正確地驗證區塊,你將透過網路利率 (即驗證者的收益率)和部分網路交易費的形式來獲取 ETH 獎勵。簡言之,參與 Staking 的獎勵 = 驗證者年收益 + 網路費用 - 執行驗證者的成本。

下圖是當前被提議的ETH 最大年增發率和驗證者的最大年收益率(後期可能會有所改變):

圖源:EthHub

需要注意的是,根據 Vitalik Buterin 的說法,上圖這些是最大的數字,實踐中有許多因素可能會減少 ETH 的總髮行量和驗證者的獎勵。這些因素包括:

驗證者離線(go offline)。將個人懲罰和集體懲罰結合起來說,每1%的驗證者離線將減少約3%的總髮行量,如果超過33%的驗證者同時下線,許多 ETH 很快就會 (因懲罰) 被銷燬。

驗證者被罰沒(get slashed)。這種情況在實際中可能很少發生。

ETH 交易費由於 EIP 1559 而被銷燬(get burned)。根據此提案,預計前期當 Eth2.0 網路的使用率較低時,將有大約 10,000 ETH/年 的交易費被銷燬;最終有可能會上升至每年銷燬數十萬 ETH 交易費。(備註:EIP1559提案尚未生效)

02. 參與 Staking 的最低要求是什麼?

每個驗證者至少質押 32 ETH;

具有足夠硬體規格的計算機;

連線網際網路;

03. 我需要執行什麼軟體來參與 Staking?

當考慮在以太坊上質押時,你需要了解兩種主要的軟體型別:

信標節點:這是驗證者的樞紐

儲存鏈的規範狀態,處理節點同步,廣播區塊和證明(attestations)等。

擁有一個 gRPC 伺服器以供驗證者客戶端進行連線,並提供一個公共 API.

驗證者客戶端:連線信標節點,與信標節點通訊,並對區塊進行簽名。你可以執行多個客戶端,每個客戶端質押 32 ETH。

儲存重要的秘密資訊,比如 RANDAO 揭示和 BLS 私鑰。

可以有效地切換底層信標節點

追蹤驗證者已經簽名的共享狀態執行資料和資料塊。

這意味著有三種可以執行的軟體組合:

僅執行信標節點

信標節點 + 1個驗證者客戶端

信標節點 + 多個驗證者客戶端

04. 執行軟體的硬體要求是什麼?

仍待定。理想情況下,我們只需達到上述三種組合設定的最低要求。(備註:根據此前以太坊2.0研究者 Justin Drake 的說法,預計驗證者客戶端將可以“毫不費力地”在 Raspberry Pi (樹莓派) 硬體 (4GB RAM) 上執行。)

05. 如果我在參與 Staking 時連不上網,會發生什麼?

成為一名驗證者的關鍵在於保證你始終可以給區塊投票(也即證明區塊),從而保證了網路的安全。因此,如果你的驗證者客戶端在任何時候離線了,為了激勵驗證者的可用性,這裡會有相應的懲罰,懲罰大小視情況而定。這會發生在在兩個場景中:

如果區塊正在敲定並且你處於離線狀態,那麼你會在一年內損失x%的質押金,其中x%為當前的驗證者年利率。例如,如果當前驗證者年利率為5%,那麼你每天將損失0.0137%的押金(備註:5%/365 = 0.0137%),但你線上時每天將獲得這些獎勵。

如果區塊無法被敲定(即超過33%的驗證者離線)且你也處於離線狀態,那麼你會在18天內損失60%的押金。

如果你的押金在任何時候下降到 16 ETH 以下,那麼你將會被完全從驗證者集合中剔除。

06. 如果我參與 Staking,我的 ETH 會被鎖定多長時間?

當想從驗證者取回 ETH,那麼你會被放入一個取款等候佇列。如果沒有等候的取款佇列,那麼最短的等候時間為18小時,時間會根據當時正在取款的人數動態調整。

Staking 的成本與風險

參與 Eth2.0 Staking 獲得獎勵並非免費的午餐。使用者在成為驗證者 (質押者) 之前需要考慮很多事情。以下這些因素是每一位驗證者在考慮參與 Staking 是否“值得”時應該衡量的因素(本文不考慮使用者透過第三方 Staking 服務提供商來參與 Eth2.0 Staking 的情況):

計算成本

使用者至少需要執行驗證者客戶端,且很可能也需要執行1個信標節點。這需要計算資源。

粗略估計,執行信標節點的年成本時120美元,執行驗證者客戶端的年成本是60美元。

資本獲取和鎖定

使用者必須獲取必要的 32 ETH,可透過購買或者挖礦獲得;

當 ETH 被質押之後,質押者無法直接將質押的 ETH 進行出售;

如上文所述,如果質押者想要取款(從系統中退出),系統設定了一個等候時間。但根據最新的 Eth2.0 規範版本,這個等候時間已經極大地縮短了。最短等候時間是18小時。但如果在同一時間有許多質押者正在嘗試取款,那麼等候時間將可能增加,但18小時可能是常態。

程式碼風險

使用者還需要考慮到 Staking 相關的程式碼風險。這方面的風險將在 Staking 早期階段引起更多的關注,並可能隨著時間的推移而消散。我們需要將“客戶端程式碼風險”和“共識程式碼風險”區分開來,這是很重要的。如果網路出現了共識程式碼風險,可以透過網路硬分叉來解決;但是,客戶端程式碼風險更為嚴重,因為很難將之與惡意攻擊行為區分開來。

總體正常執行時間和維護成本

使用者需要確保他們的驗證者節點不會出現宕機,否則他們的質押金可能會受到削減。

如果某個使用者執行了多個驗證者客戶端,那麼維護成本和對基礎設施的擔憂就會更大。

安全性風險

除了客戶端程式碼風險,質押者也需要提供安全的驗證者客戶端執行環境 (包括保證網際網路連線,作業系統和硬體設施等的安全)。如果由於安全性故障導致驗證者客戶端被攻擊,進而引發客戶端宕機和/或行為不端,當前還沒有恢復資金的方法。

這一風險類似於由於電腦或手機被攻擊而導致錢包中的 ETH 被盜。去中心化帶來自主性的同時,也帶來了自我責任。

寫在最後

從普通使用者的角度來說,如果想要直接參與 Eth2.0 Staking, 則意味著不僅需要持有並質押至少 32 ETH,同時還需要了解有關如何執行信標節點和驗證者客戶端的資訊,以及衡量參與 Staking 可能存在的成本需求和風險等等。同時,一些針對 Eth2.0 Staking 的第三方 Staking 即服務提供商也將為普通使用者提供參與進來的服務,使使用者無需自己執行信標節點和驗證者客戶端,當然使用者需要支付一定的費用,同時也存在相應的中心化風險。

對於即將到來的 Eth2.0 Staking 機制,你有什麼想說的?歡迎在評論區發表你的看法。

參考資料:

https://decrypt.co/28217/how-much-you-might-earn-staking-on-ethereum-2-0

https://docs.ethhub.io/ethereum-roadmap/ethereum-2.0/proof-of-stake/

https://docs.ethhub.io/ethereum-roadmap/ethereum-2.0/eth-2.0-economics/

https://decrypt.co/28191/ethereum-on-track-to-offer-staking-in-q3-2020

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