加密資產現貨與合約交易有什麼區別?

買賣虛擬貨幣

來源:幣安,幣安是比特幣交易平臺,點選註冊幣安網Binance

傳統現貨市場是大宗商品、貨幣、股票和債券即時交割的交易場所。相比之下,期貨市場則在未來特定日期結算其標的資產和期貨合約。

現貨和合約市場是傳統金融資產的重要生態系統,這些市場對加密資產起著同等重要的作用。

你知道這兩個市場交易的主要區別嗎?更多資訊,請閱讀下文。

什麼是加密資產現貨交易?

加密資產現貨交易是買賣比特幣、以太坊等數字資產並即時交割的過程。換句話說,它是市場參與者(買方和賣方)之間直接轉移加密資產的過程。在現貨市場上,你擁有加密資產的直接所有權,並享有法定權利,如對主要分叉或參與權益質押進行表決。

包括幣安在內的交易平臺為現貨交易活動提供便利,使使用者能夠進行法幣-加密資產和幣-幣交易。現貨交易平臺充當的是買家和賣家買賣加密資產的中介。當買賣價格匹配時,交易平臺會促成交易。現貨交易平臺每週7天、每天24小時營業,這意味著你可以隨時隨地買賣加密資產。

我們來看一個交易平臺的例子。

先假設你想在現貨市場用法幣(美元)購買比特幣。在這種情況下,您可以去加密資產現貨交易市場尋找比特幣/美元交易對,並以您期望的價格和數量下達買單。完成交易後,您的比特幣將儲存在一個現貨錢包中,您可以一直持有到它們升值。或者,您也可以將其兌換成你認為會升值的其他代幣。

在現貨市場持有加密資產時,加密資產會隨時間推移而增值,這樣您也會因資本升值而從中獲益。

什麼是加密資產合約交易?

在合約市場,你所買賣的是代表特定加密資產價值的合約。當您購買期貨合約時,您並不會擁有標的加密資產。相反,您擁有的是一份同意在未來某一日期買賣特定加密資產的合約。因此,擁有期貨合約不會給您帶來任何經濟利益,比如表決權和權益質押。

加密資產合約提供防止其標的資產受到價格波動和不利價格變動影響的保護。此外,它還是交易者推測特定加密資產未來價格的代理工具。

透過合約,您可以利用價格波動。無論價格上漲還是下跌,合約都可以讓您輕鬆參與加密資產的波動。換句話說,您可以就加密資產的價格進行投機交易,而無需購買標的資產本身。

如果您認為某一資產的價值會上升,您買入合約做多即可,如果您認為它會下跌,則賣出合約做空即可。您的盈虧取決於你的預測結果。

諸如幣安合約交易平臺等衍生品交易平臺為加密資產合約等衍生品交易提供了便利。就像現貨交易平臺一樣,衍生品交易平臺也是24/7全天候營業。現貨和衍生品交易平臺的主要區別在於,衍生品交易平臺由於其產品的複雜性,需要建立諸如保險基金等保障和風險管理機制。

如需瞭解更多詳情,請訪問: 季度交割合約:什麼是季度交割合約,如何交易?

加密資產合約交易與加密資產現貨交易:瞭解主要差異

  1. 槓桿—交易者因為槓桿而被吸引到合約市場。槓桿讓合約交易極具資金效率。

  2. 靈活做多或做空—當你在現貨市場購買比特幣時,只有價格上漲,你才能獲利。但是,熊市中你卻賺不到錢。合約無論熊市還是牛市都會讓你從短期價格變動中獲利。即使比特幣價格下跌,你也可以順勢參與交易。有了合約,交易者可以製定複雜的交易策略,如賣空、套利、成對交易等。此外,合約還被用來對沖下行風險,保護投資組合免受劇烈價格波動的影響。礦工和長期持有者經常使用合約保護他們的投資組合免受意外風險。如需瞭解更多詳情,請訪問:加密資產衍生品的市場中性投資策略。

  3. 流動性—合約市場提供每月數萬億的深度流動性。例如,比特幣合約市場的平均月交易額為2萬億美元,遠遠高於比特幣現貨市場的交易量。其強大的流動性支援價格發現過程,並允許交易者在市場中快速高效地進行交易。在一個流動性良好的市場中,風險也通常較小,因為總有人願意承擔給定倉位的另一面,交易者會產生的滑點也較少。

  4. 合約vs現貨價格—現貨市場上加密資產的價格是所有現貨交易的市價,這就是所謂的現貨價格。買賣雙方透過供求經濟過程確定加密資產的現貨價格。相比之下,合約價格根據當前的現貨價格加上交割前過渡期間的持有成本確定。基差代表合約的持有成本。基差可以是正數,也可以是負數。正基差關係是指合約價格高於其現貨價格;反之亦然。基差可能會因供求變化而波動,但由於套利的力量,最終會在到期日歸零。如需瞭解更多詳情,請訪問:瞭解合約的價格和基差

在幣安合約交易平臺上交易加密資產合約

幣安合約交易平臺提供一系列加密資產合約工具,為交易者和投資者提供多種進入市場的方式。

使用者可以交易兩條合約產品線:

  • 美元保證金合約—支援高達倍槓桿的永續交割合約,以USDT和BUSD結算。閱讀有關美元保證金合約規範的更多資訊。

  • 幣本位合約—支援高達倍槓桿的永續交割合約,以加密資產結算。閱讀有關幣本位合約規範的更多資訊。

美元保證金和幣本位合約滿足使用者的特殊需求。這些合約具有靈活性和多樣性特點,允許使用者交易由多種保證金資產支援的合約。這些合約還在各種市場條件下具有策略優勢,使使用者獲得的回報最大化。

如果您正在考慮交易合約,瞭解不同型別合約的利弊非常重要。要想充分利用合約交易,我們建議:

  • 找一個適合您的交易平臺- 幣安合約交易平臺提供全面的加密資產衍生品,如永續合約、期權、槓桿代幣和我們最新增加的季度交割合約。

  • 合約多樣化—考慮使用兩種型別的合約。對於長期倉位交易者,交易季度交割幣本位合約,因為他們沒有融資費用,並能夠在牛市中實現利潤最大化。對於活躍的交易者來說,美元保證金合約提供在所有美元保證金合約中使用單一結算貨幣進行交易的靈活性,無需轉換成其它加密資產。


結語

現貨交易對多數新手來說,簡單易懂且直觀。因此,它是初次接觸加密資產交易的使用者的首選交易場所。但是,合約交易提供了策略上的優勢,能夠讓您的利潤最大化。如果您掌握適當的知識和風險管理技巧,避免產生巨額損失,那麼合約交易還是有利可圖的。因此,您應該在交易合約之前製定策略並進行盡職調查,瞭解其優勢和風險。 

免責聲明:

  1. 本文版權歸原作者所有,僅代表作者本人觀點,不代表鏈報觀點或立場。
  2. 如發現文章、圖片等侵權行爲,侵權責任將由作者本人承擔。
  3. 鏈報僅提供相關項目信息,不構成任何投資建議

推荐阅读