Dapper Labs 為什麼能成為估值26億美元的 NFT 獨角獸?

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北京時間 3 月 30 日,鏈遊《NBA Top Shot》開發團隊 Dapper Labs 宣佈完成 3.05 億美元融資,投後估值升至 26 億美元。

此輪融資由投資機構 Coatue 領投,參投方包括 NBA 球星 Michael Jordan、Kevin Durant、Andre Iguodala、Kyle Lowry、Spencer Dinwiddie 等等。此前,Dapper Labs 曾於 2020 年獲 1140 萬美元融資,Coinbase Ventures、Andreessen Horowitz、Animoca Brands、Union Square Ventures、Distributed Global 等參投。

雖然加密市場進入牛市,專案融資金額不斷攀升,但 Dapper Labs 本輪融資規模依然穩居市場前三,僅次於位元大陸(2018 年獲投 10 億美元)、BlockFi(2021 年融資 3.5 億美元)。

從 2017 年的《CryptoKitties》(加密貓),到 2020 年的《NBA Top Shot》,Dapper Labs 僅用了不到 3 年的時間,就已成為 NFT 領域排名第一的獨角獸。

完善產品,開發手遊

“新技術如何快速地改變媒介和球迷之間的格局,我想《NBA Top Shot》是我所見過的最好的展現方式之一。我們很高興看到 Flow 區塊鏈取得進展,並利用這一平臺以一種新的方式與粉絲們產生聯絡。”NBA 球星杜蘭特(Kevin Durant)如是說,其透過控股的公司 35 Ventures 參與了本輪投資。

作為 Dapper Labs 目前的王牌產品,NBA Top Shot 無疑是吸引眾多球星參與投資的重要原因。

NBA Top Shot 是一個 NBA 球員收集卡平臺,但收集的並不是傳統的實體球員卡,而是將某位球員生涯中的精彩一刻(稱為 Moment,Moment 可能是三分球、灌籃、助攻等等的短影片)上傳至區塊鏈上製成獨一無二的 NFT,玩家可以購買、出售、展示 NFT 產品。

從資料上來看,NBA Top Shot 有著強大的市場號召力,在球迷中颳起一股 NFT 收藏熱。目前遊戲中單價最高的 ,是勒布朗·詹姆斯(LeBron James)2020 年 2 月 6 日對戰休斯敦火箭隊的比賽中,投下的扣籃瞬間 NFT,報價 25 萬美元。這一數字已經遠遠超過了一般的實體球迷卡。

勒布朗·詹姆斯扣籃瞬間

自去年 10 月釋出公測版至今,近六個月以來,NBA Top Shot 的銷售總額已接近 5 億美元,擁有 82.6 萬個註冊帳戶,其中 33.8 萬個帳戶持有 NFT(即至少產生一筆交易)。特別是近兩個月,使用者量增長了 20 倍,成交量也呈爆炸式增長:其中三月份的銷售額是 2. 21 億美元  2 月份的銷總額為 2.32 億美元,比 1 月份的 4400 萬美元增長了 5 倍多。

由於使用者激增、官方稽覈人手不足,也導致使用者提現受阻,NBA Top Shot 賬戶中沉澱了大量資金。這種火爆程度也使得官方不得不採取某種限制,如暫停網站註冊、每 2 小時只能購買 1 個 Moment 等。 

Dapper Labs 的執行長兼創始人 Roham Gharegozlou 告訴《福布斯》,在過去兩週,Top Shot 已經將其欺詐防護和合規團隊的規模擴大了三倍,並計劃在下週將其翻一番,以應對緩解的使用者壓力。此輪融資所獲資金也將用於進一步解決上述問題,並未 Top Shot 新增新功能。

根據 Dapper Labs 官方透露,其正在研發一款名為《NBA Hardcourt》的手機遊戲,將為 《NBA Top Shot》 落地更多的使用者場景。例如,在手遊中,玩家可以進行球隊對決,並將《NBA Top Shot》中的 Moments 帶到球場為球隊提供能量,或者在物理世界透過電視螢幕、VR、AR 等產品展示自己的收藏品。

《NBA Top Shot》所取得的初步成功,激發了人們對  NFT 的信心。Dapper Labs 也期望透過這筆融資,與體育、娛樂領域的其他 IP 持有者進行合作(購買版權),復刻 Top Shot 的成功模式。目前,Dapper Labs 已經宣佈與 WNBA 和 UFC 建立合作伙伴關係。

(Odaily星球日報注:WNBA 是美國 NBA 主辦的職業女子籃球聯賽;UFC 即終極格鬥冠軍賽,是目前世界上最頂級和規模最龐大的職業綜合格鬥賽事。)

“在加密行業中,很少有團隊能夠成功同時開發區塊鏈、錢包,推出流行應用,Dapper Labs 團隊非常出色的完成了這些任務,我想大多數人還沒有意識到他們已經走向成功。” Fred Wilson 表示。他是風險投資公司 Union Square Ventures 聯合創始人,曾在 2017 年參與 Axiom Zen( Dapper Labs 前身)A 輪投資。

26億美元估值是否合理?

本輪投資,最受關注的莫過於投資機構,其中包括各路體育明星。

領投機構是對沖基金 Coatue,成立於 1999 年,總部位於紐約。過去 20 年間,Coatue 管理規模已從 4500 萬跨越到 190 億美元,長期押注 TMT 賽道,其持倉排名前十的公司清一色地處於網際網路科技領域。而對於國人來說,Coatue 投資的滴滴出行、馬蜂窩、美團點評、VIPKID、位元組跳動、喜茶等也是耳熟能詳的品牌。

更關鍵的是,Coatue 一直以來的投資理念是,只投資某一領域的「領頭羊」公司。2018 年,Coatue 就參與投資了加密礦圈排名第一的礦企位元大陸。如今,Coatue 領投本輪融資,也意味著 Dapper Labs 被其視為 NFT 領域第一企業。

參投機構基本以體育明星和娛樂明星為主,具體投資名單如下:

  • NBA 球星:Michael Jordan、Kevin Durant、Andre Iguodala、Kyle Lowry,、Spencer Dinwiddie、Andre Drummond、Alex Caruso、Michael Carter-Williams、Josh Hart、Udonis Haslem、JaVale McGee、Khris Middleton、Domantas Sabonis、Klay Thompson、Nikola Vucevic……

  • 美國職業棒球大聯盟(MLB)名宿:Nolan Arenado、Tim Beckham;

  • 美國職業橄欖球大聯盟(NFL)名將:Thomas Davis、Stefon Diggs、Dee Ford、Malcom Jenkins、Rodney McLeod、Jordan Matthew、Devin McCourty、Jason McCourty、DK Metcalf、Tyrod Taylor、Trent Williams;

  • 其他公司: 93 Ventures、Ashton Kutcher、Guy Oseary、Sound Ventures,Dreamers VC,AG Ventures;

  • 說唱歌手:2 Chainz。

在資方閃耀的背後,有人會問到,Dapper Labs 估值 26 億美元是否合理?我的答案是:並沒有高估。

首先,Dapper Labs 所創造的《NBA Top Shot》完全變革了傳統的粉絲經濟,重新建立與球迷之間的聯絡。

以往的實物卡,NBA 可能會在初次售卡時收取特許使用費,但不會增加二次交易的收入;而透過 Top Shot,NBA 和球員協會在首次交易和二次交易中均可以獲得佣金。

具體的實現方式是,Dapper Labs 會在每筆交易中抽取 5% 的費用,並將這些收益分配給 NBA 和美國國家籃球運動員協會。根據官網資料,迄今為止,Dapper Labs 已經為 NBA 和球員協會貢獻了 4900 萬美元。

更重要的是,Top Shot 不僅可以給普通球迷帶來經濟價值,更多的體現球迷的忠誠度和參與度。在過去 300 多萬次的交易中,有 100 萬次的交易額在 10~50 美元之間,使用者極為活躍;此外,NFT 交易價格達到六位數的,90% 都沒有再次轉售,而是用於收藏。

其次,目前《NBA Top Shot》已經完全出圈,深入傳統球迷的世界。

以中國為例,2018 年中國泛球迷數量達到 4.82 億人,其中核心籃球迷數量達到 1.43 億人,全球籃球迷數量約在 10 億左右。如此龐大的市場,也是支撐高估值的一大重要原因。

最後,《NBA Top Shot》模式的成功,意味著其他的賽事聯盟以及娛樂活動也可複製其商業模式。

根據官方訊息,目前 Dapper Labs 除了宣佈與 WNBA 和 UFC 建立合作伙伴關係,也與華納音樂集團(Warner Music Group)和遊戲開發商 Animoca 達成合作,將繼續在 Flow 上構建產品。此外,加密藝術品市場 VIV3.com 已經存在於該平臺上。

"我們希望將同樣的魔力帶給其他體育聯盟,同時幫助其他娛樂工作室和獨立創作者在探索開放平臺的過程中找到自己的方法," Roham Gharegozlou 在一份宣告中說,"NFT 開啟了一種新的盈利模式,比廣告或贊助更能讓粉絲受益。" 

而上述三點原因還僅僅是圍繞 Dapper Labs 的應用層產品《NBA Top Shot》.

FLOW支撐NFT市場發展

如今,NFT 概念大熱,開始破圈。

3 月 11 日,著名加密藝術家 Beeple 的 NFT 作品《Everydays: The First 5000 Days》在佳士得以 6934.625 萬美元的拍賣價成交,重新整理 NFT 成交價格。不斷創下新高的 NFT 價格,衝擊著圈內圈外的眼球。

根據法國巴黎銀行(LAtelier BNP Paribas 營運長 Nadya Ivanova 強調,“隨著虛擬世界和物理世界之間的界限變得越來越模糊,我們看到線上虛擬經濟的快速增長,每個虛擬經濟都提供多樣化的就業,投資和商業機會。在未來十年,NFT 很可能成為重要的資產類別和虛擬經濟的基礎。想要利用向虛擬活動轉變的投資者和品牌,應該密切關注 NFT 市場,因為它在不斷成熟和發展。”

正因為市場潛力巨大,所有一眾機構以及眾多投資者選擇 Dapper Labs,押寶 NFT 賽道將成為加密市場熱門視窗。

不過,目前 NFT 發展也同樣面臨很大的侷限。

一方面,群眾基礎依然薄弱。從 2017 年至今,NFT 發展時間有限,使用範圍依然狹小。根據 Crypto.com 在 2020 年 12 月對 29574 名使用者所做的調查,47% 的受訪者聽說過 NFT,其中 63% 的人對 NFT 只有基本的瞭解,而 57% 的受訪者從未使用過任何 NFT。

另一方面,底層基礎設施並不完善。目前絕大多數 NFT 建立在以太坊上,但受制於昂貴的 Gas 費用以及低下的處理效率,阻礙了 NFT 走向更廣闊的市場。

Dapper Labs 也意識到了這一問題。2017 年《加密貓》大火,曾一度堵塞以太坊網路,要讓 Dapper Labs 團隊堅定了自主研發高效能公鏈的決心。2019 年 9 月,Dapper Labs 宣佈建立 Flow 公鏈。Flow 架構旨在讓開發者更容易在區塊鏈上構建消費者友好型應用,包括 NFT;Flow 是一個開源平臺,任何人都可以在上面開發。

此番大火的《NBA Top Shot》就是基於 Flow 進行開發,Top Shot 的成功也證明了 Flow 區塊鏈的強大。

Flow 高效的處理能力、低廉的交易成本,也為更多的開發者所認可。根據官方資訊, 在過去四周,Flow 生態達成了開發者數量每週 20% 的環比增長 ;目前 Flow 上已經有 1000 多名開發者在開發,開發專案超過 100 個;全球已經有 130 多萬個 Flow 賬戶,分佈在 100 多個不同的國家;Flow 還得到了超過 350 個驗證器節點的支援,這些節點由 Turner、T-Systems /德國電信、育碧等公司以及 Spencer Dinwiddie 等 NBA 球員運營。

“NFT 讓人們第一次真正擁有遊戲和數字世界的所有權。開發人員還可以輕鬆構建產品,使客戶可以從不同的產品訪問其 NFT 和身份,從而減少了對客戶的鎖定。在 Flow 等區塊鏈上, NFT 可以更好地重新連線網際網路。”Dapper Labs 技術長 Dieter Shirely 解釋說。

“沒有 Flow,不可能為遊戲和 NFT 從頭開始設計一個區塊鏈,也就無法實現 Top Shot。”Dapper Labs 投資機構 A16z 如是說。

NBA Top Shot 為體育、藝術、音樂和所有娛樂的消費者,開啟了一個新的世界,而 Flow 是這一切的基石。

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