多鏈競爭下的流動性挖礦機會｜響指研究所週報#11

09/06-09/12 11 期

英文版本請關注 medium @snapfingers

• 比特幣目前市值 9000 億美元，僅次於美元、歐元、人民幣和日元，是世界上第五大最有價值的貨幣。

• 比特幣牛市敘事是“數字黃金”，這正是企業/養老金/保險公司/巨集觀基金買入的東西，所以法幣可能不是正確的參照系。

• 當前黃金市值安全區間是 9 萬億-13 萬億，如果比特幣達到同等市值，相當於每枚比特幣 42.8 萬- 62 萬美元。

• 什麼是好的價值儲存手段？著名對沖基金管理人 paul tudor jones 給出四個特徵：購買力、共識、流動性、可移動性。

• btc / 黃金地位有大約 10% 的可能性會翻轉，btc 正成為一種非常引人注目的巨集觀資產。

• eth 作為領先的 l1 協議，繼續在 defi、web 3.0、nft 和遊戲領域佔據主導市場份額。

• raoul pal 最近將 eth 稱為未來六到九個月內金融市場歷史上“最偉大的交易”：eth 地址的數量增長速度快於 btc，交易數量也在增長；8 月初，大約 26% 的 eth 被鎖定在 defi 智慧合約中，僅有 13% 的 eth 在交易所，需求呈現指數級增長，而供應大規模鎖定，簡直完美。

  *raoul pal：前高盛對沖基金經理，《全球巨集觀投資者（the global macro investor）》創始人兼執行長。

• 成功的 layer 1 協議估值為 1 萬億美元以上，eth 當前市值 3750 億美元。如果 eth 2.0 失敗，3750 億美元市值在全球公眾公司中排名第 24，如果成功，eth 將有大幅上漲空間，這不是一個 0 或 1 的二元賭注，而是一個不對稱收益機會。

• 任何處在真空中的事物似乎都是一個“觸頂”的指標：今年2 月份的 nba top shot，2017 年 12 月 的 cryptokitties。

• 高階藝術、體育紀念品、汽車和手錶根據文化意義、稀缺性、壽命等創造了普遍接受的“估價”，nft 將圍繞著類似的價值層次結合在一起，但目前還沒有。

• 我們正處於加密貨幣的第一個真正“消費者機會”潮流的早期階段，cryptopunks、degenape 的流行，以及 axie infinity 收入的爆炸式增長，讓我們很難忽視建立在加密堆疊之上的潛在消費者體驗的勢頭，nft 正在展現這一趨勢。

• 建立數字供應比在物理世界中要容易得多，要警惕風險。

翻譯來源：

https://www.chaincatcher.com/article/2064668

• algorand 基金會宣佈推出 3 億美元基金，以支援 defi 創新。

• 區塊鏈平臺 harmony 將在未來四年內提供價值超 3 億美元的財庫資金支援生態建設。

• terra 推出 project dawn，提供價值 1.5 億美元的 luna 作為起始資金，project dawn 之後還承諾每月解鎖最多 300 萬 luna（價值 9000 萬美元），支付運營成本。

• glassnode 資料顯示，btc 交易所餘額在 9 月 10 日接近 2018 年低點。

• 以太坊 l2 網路總鎖倉量突破 30 億美元(9/13)，較上週上漲 259%，其中 arbitrum 佔比 73.75% 排名第一，dydx 佔比 10.89% 排名第二。

• defi llama 資料顯示，arbitrum 總鎖倉量為 15.7 億美元（9/13）， arbinyan 鎖倉量 13.9 億美元，排名第一，約佔 arbitrum  總 tvl 的 88.5%。目前，arbitrum 上有 9 個專案。

• circle 執行長 jeremy allaire 9 月 11 日在推特上表示，短短一週內，solana 區塊鏈上的 usdc 流通量從 10 億美元躍升至 20 億美元。usdc 多鏈策略首個合作伙伴為 solana，並已與 ftx 、serum 達成合作。

• 9 月 11 日，1 億枚 dai 被鑄造，是 makerdao 最大一筆 dai 鑄造。

• coingecko 資料顯示，solana 生態專案 raydium 24 小時交易量 5.09 億美元（9/13），僅次於 uniswap v3。

• 搭建在 solana 上的跨鏈穩定幣兌換協議 saber tvl 達到 $3.92b（defillama，9/13），在 solana 生態排名第一。

• dydx 的治理代幣 $dydx 9 月 8 日正式流通，dydx 8 月交易額達到 142.2 億美元。

*dydx，$10.67，9/13，流通量佔總量 5.56%。

*機構鎖倉至 2023 年初。

• 9 月 8 日，去中心化衍生品協議 deri protocol 推出的永續期權交易量超過 5000 萬美元。

  *deri protocol 採用主動做市商（dpmm）機制（於 9 月 1 日正式釋出），為交易者提供無需挪倉的長期期權敞口，從而提高資金利用率、改善滑點。

  永續期權概念來自今年 5 月份由 paradigm 研究合夥人 dave white 和 ftx 聯合創始人 sbf 共同發表的論文。

  https://www.chainnews.com/articles/337182519044.htm

• convex finance 的總鎖倉量突破 80 億美元。

  *convex 是一個建立在 curve 基礎之上的 defi 協議，旨在為流動性提供者（lp）和 crv 質押者提供更高的回報。

• 9 月 12 日，yearn 釋出 2021 年第二季度的季度報告，調整後息稅折舊攤銷前利潤為 1640 萬美元，較第一季度增長 235%。

• dune analytics 資料顯示，nft 市場 opensea 交易額連日走低，9 月 11 日跌至 5263 萬美元 ，較 8 月 29 日逾 3.2 億美元的峰值跌去逾 80%。

  
  

  
  

  
  

• nftscan 資料顯示，以太坊過去 3 天日均 nft 鑄幣量 9.6 萬（9/13），較前期 18 萬枚的峰值回落幅度約 46%。

• 9 月 9 日，蘇富比（sotheby）拍賣行上 101 個 bored ape yacht club 「bayc」nft 拍賣結束，最終中標價為 2,439 萬美元，另一套拍賣品組合 101 個 bored ape kennel club「bakc」以 183.5 萬美元的價格成交。

• pudgy penguin#6873 以 225.0 weth 的價格售出，創最高成交記錄。

• polymarket 官方正式上線 nft 地板價市場，允許使用者在不持有 nft 的情況下對 cryptopunks、blitmaps、bored ape yacht club 和 loot 等 nft 專案的地板價進行多空交易。

  *該產品原型構想來自 paradigm 研究合夥人 dave white，於 8 月 31 日公佈。

• alpha finance lab 推出為 nft 地板價競價的拍賣平臺 alpha buy wall，當前支援 loot、bloot、penguin、on1force、cool cats、bayc 等知名 nft 專案交易。

• solana 去中心化 amm 交易所 raydium 推出 nft 發行平臺 dropzone， 將於 9 月 16 日啟動首個 nft 專案 cyber samurai ——創世系列是由獨特演算法生成的 5000 個畫素日本武士。

• lootdao 官方提案「將 $agld 作為 loot 治理代幣」已獲批准。

• agld 的創始人 will papper 表示，可能會發行針對 mloot 的 token $aslv。遊戲裡 agld 和 aslv 都可以當作支付手段來使用，agld 用於比較重要的場景，aslv 用於比較不重要的場景。

• treasure 將推出 nft+defi 專案：$magic 農場，使用者可以透過存入 loot，$agld，n project tokens 來挖礦賺取 $magic，$magic 將作為遊戲 legions 的平臺代幣。treasure 希望 $magic 超越 loot 成為所有 nft 的跨遊戲資產。

• insurace 將推出 polygon 主網，同時獲得 polygon 基金會的開發資助。

  *此前在 4 月推出以太坊主網，6 月上線 bsc。

• 質押流動性解決方案 lido finance正式上線 solana，目前已經支援鑄造 stsol 資產，stsol 代表 solana 網路中節點的 sol 質押倉位。

• 區塊鏈媒體 decrypt 將建立媒體 dao，計劃把原讀者代幣遷移至治理代幣。

no.3

聲音·觀點

• 貝萊德全球固定收益首席投資官 rick rieder：比特幣可能會“顯著”上漲。但他認為比特幣尚未成為像黃金和股票一樣的獨立資產類別，目前只將比特幣視為投資組合中的“投機工具”。（u.today）

• lightspeed 風投合夥人 amy wu：下一個 10 億使用者級 web3 用例將會是遊戲和社交網路。

• tether 聯合創始人 william quigley：元宇宙的收入模式將是 nft。（bnnbloomberg）

• 鏈上分析師 _checkmate 援引 glassnode 資料表示：持有時間少於 1 個月的比特幣交易量創歷史新低（不到 7%），意味著新比特幣正在成熟，為看漲跡象。

• cryptoquant ceo ki young ju：比特幣在經歷閃崩後，一些基本指標仍顯示看漲：比特幣在交易所的供應量接近 2021 年的低點，意味著重大拋售的風險低；加密鯨魚將比特幣轉移到衍生品交易所。

• 分析師 willy woo：btc 此輪閃崩是去槓桿造成的。

no.4

加密專案投融資

• 多鏈合成資產協議 duet protocol 宣佈獲金融服務商 gsr、丹華資本（dhvc）等投資，總融資額達 500 萬美元。

• solana 生態「play-to-earn」遊戲 defi land 融資410萬美元，以在 solana 上推出一款去中心化金融遊戲，animoca brands、alameda research。

• 固定利率借貸協議 pledge 完成 300 萬美元融資，丹華資本（dhvc）領投。

• nft 玩賺工會 crypto gaming united 完成 500 萬美元種子輪融資。

• nft 碎片化平臺 szns 完成由 framework ventures 和 dragonfly capital 領投的 400 萬美元融資。

• 加密貨幣衍生品交易所 bybit 再向 bitdao 財庫捐款約 6000 萬美元。

• 以太坊優先交易網路 eden network 宣佈完成 1740 萬美元的種子輪代幣融資，multicoin capital 領投。

• 遊戲內比特幣微支付開發公司 zebedee 宣佈完成由 lakestar 領投的 1150 萬美元 a 輪融資。

• 跨鏈互操作協議 debridge 完成 550 萬美元融資，parafi capital 領投。

• 私募股權公司 10t holdings 用於投資加密貨幣公司的基金共籌集了 7.5 億美元。

• pantera capital 的新加密基金 7 月以來已籌集 3.69 億美元資金。