流動性挖礦本金會有損失嗎?無常損失大概多少?

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流動性挖礦本金會有損失嗎?近段時間以來,DeFi流動性挖礦可以說是異常火爆,尤其是其超高的收益率,引來無數投資者,眾所周知,沒有十全十美的食物,所以流動性挖礦有一定的風險,其中最為關鍵的就是流動性挖礦本金是否會損失,那麼,流動性挖礦本金會有損失嗎?下面鏈報小編就給大家深度解析一下流動性挖礦本金會有損失嗎?希望透過本文介紹,大家對於流動性挖礦能有所瞭解。

流動性挖礦本金會有損失嗎?

流動性挖礦本金有損失,眾所周知,去中心化交易所DEX採用的是AMM這種自動化做市商。AMM價格是先把所有的資產都彙集到流動資金池裡,按一定的演算法自動計算價格。比如Uniswap採取的是恆定乘積X*Y=K來計算。不需要依賴做市商,就能實時交易且非常公平。

但這種價格只在這個交易流動池裡成立,在別的流動池是另外一個價格,更不能和場外的價格保持同步。所以這就會產生套利空間,套利者可以“搬平價格”,直到把交易對的價格恢復到了初始比率,達到供求平衡。而套利者賺的利潤,就是流動性提供者(就是參與流動性挖礦的投資者)的損失。就是你的本金貶值了,你在礦池的收益可能還抵不上被搬走的價格帶來的損失。

無常損失大概多少?

舉個例子,假設有一個農具 ALT(現價 1 ALT =100 USD),進 Uniswap 流動池後質押 LP 代幣能獲得 ALT 作為獎勵。試問:當幣價下跌 36% 後退場,無常損失為多少?

流動性挖礦本金會有損失嗎?無常損失大概多少?

本金 1000 USD ,其中一半購買 ALT 後投入流動池,幣價 -36% 後取出

答案為:無常損失為 -2.44% (-20 USD),而非 -20% (-200 USD)。

無常損失的定義為:

流動性挖礦本金會有損失嗎?無常損失大概多少?

資產因幣價變化,在池內(Pool)及池外(HODL)兩種狀況的差額百分比

將本題的狀況整理如下圖:

流動性挖礦本金會有損失嗎?無常損失大概多少?

黃色區塊為下跌前持倉的價值;藍色區塊為下跌後持倉的價值,可分為兩個部分,HODL 為持幣不進池,Pool 為進流動池,下跌後撤出。

將其數值代入公式計算:

由上整理可發現,儘管幣價下跌 36%,無常損失僅 -2.44%,所以在這個情況下,賠錢主因是幣價下跌,無常損失只是會讓你賠更慘一些。

流動性挖礦本金會有損失嗎?以上就是流動性挖礦本金會有損失嗎的相關內容,最後鏈報小編提醒投資者,在參與流動性挖礦之前,最好是先對提供流動性挖礦的的這個平臺做一個初步的認識,投資者可以先去他的官方的網站或者剛方社群做一個初步的瞭解,如果投資者發現該平臺的官方網站都找不到很多詳細的資訊,還可以去包括海外的推特、Discord社羣或者telegram電報社群等等都去看看活躍度等等,如果這些都沒有的話,這時候投資者就要注意該平臺的安全性與真實性了。

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