Tim Draper | 矽谷風投教父、德豐傑DFJ全球風投基金創始合夥人

我在2004年第一次接觸倒到虛擬貨幣這個概念，當時一個韓國的實業家說起一款叫天堂（lineage）的遊戲風靡首爾，這是一種大型多人線上角色扮演的遊戲（MMORPG）。他說，他兒子過生日的時候，向他姚一個40美元的劍作為禮物，這是玩電子遊戲的道具，這把劍很強大，能幫助他戰勝遊戲中的敵人。這個意外的給了我靈感，當時《鄉村度假》這款遊戲，允許遊戲者用虛擬黃金做買賣，逐漸演變為一個市場，我覺察到某種非常重要的事物正在出現，於是開始尋找一種通用的虛擬貨幣。1.直到2011年，我發現了比特幣我兒子亞當創立了一家“boost VC“的加速器公司，專門投資比特幣以及相應的區塊鏈技術，他們是Coinbase的首位投資人，而Coinbase後來成為比特幣零售應用領域的主導企業，亞當還透過兩次聚會召集了大約40家公司，形成多個社群，從事比特幣的合作、創新、開採和交易。

喬爾亞蒙帶著Coinlab的創始人彼得文塞納來找我，Coinlab後來成為一家專注比特幣創新和開採的企業，看起來經營狀況不太好，但我喜歡，並投了一小筆資金。我向彼得諮詢如何買到總價25萬美金的比特幣，當時比特幣的單價是6美元。彼得買過一些比特幣並儲存在當時最大的比特幣交易所，Mt.Gox。位元建議的是，花點錢從“蝴蝶實驗室”（Butterfly Labs）那裡購買一種高速比特幣開採晶片ASIC，這樣可以得到更便宜的比特幣。25萬美元本來可以買到大約4萬個比特幣，但後來發生的兩件事，讓我的4萬比特幣全部泡湯。第一件事，蝴蝶實驗室沒有按訂單把晶片交貨，而是自己用這枚晶片開採比特幣，開採了幾個月後才交給彼特，而此間，越來越多的人開採，比特幣開採難度越來越大，當彼得收到晶片時，已經錯過最佳時機。另一件事是，彼得把採集到的比特幣存在Mt.Gox控制的錢包裡，而Mt.Gox卻人間蒸發了，Mt.Gox關聯的人帶著價值4.6億美元的比特幣潛逃。這件事出來以後，比特幣價格僅下跌了20%左右，其它交易所依舊買賣比特幣，我頓時驚呆了。我突然意識到，市場對這種新型數字貨幣的需求非常強，即使發生監守自盜的事件，也無法阻擋比特幣成為一種新的交易、儲存和轉移資金的方式。社會及其需要比特幣，只要能擁有這種不造成任何摩擦的全球性貨幣，重大失誤和嚴重的欺詐事件也可以被容忍。同時，也看到自從金融危機爆發，人們對政府控制的貨幣失去了信心。我也看到了比特幣好幾種邪惡的用途，其中最為臭名昭著的用途來自某個網路黑市，這是一個允許人們買賣毒品、武器甚至僱兇殺人的團體。人們起初以為比特幣的使用無法追蹤，但事實恰恰相反，由於每一枚比特幣都有其關聯的唯一路徑，所以被盜竊或用於購買非法產品及服務的比特幣，可以被很容易追蹤到，實際上，很多犯罪分子已經被抓了。

緊接著，我又有機會參與比特幣投資。美國馬歇爾辦公室沒收了那個網路黑市的3萬多枚比特幣，然後拿出來拍賣。我決定參與，可以買回我失去的比特幣。當時有31人參與競拍，拍賣的比特幣分為9個區塊，每個區塊的比特幣數量韋4000枚。拍賣會採用無聲拍賣的方式，競拍者之間討論的大多是這些大型區塊比特幣會打多少折，比市場低多少。當時比特幣的價格是每枚618美元，在競拍的最後一分鐘我決定喊出高於市場的價格，632美元。我拍下了所有9個區塊的比特幣，然後就開始思考怎樣才能最好的利用這些有“黑歷史”的比特幣。我決定先在新興國家普及，那裡的民眾對本國貨幣沒有信心，擔心政府濫發貨幣，貨幣貶值，通貨膨脹嚴重。更糟糕的是，因為非富裕階層存的錢太少，不受銀行待見，而政府的銀行監管條例導致普通百姓根本不想參與本國經濟活動。這類人被稱為“無銀行賬戶”群體，數量多達30億人。對於他們來說，比特幣可能是個不錯的選擇。Avish Bhama創立的“映象”公司幫我想到了推廣的好辦法，讓發展中國家的民眾將比特幣作為一種渠道來投資任何東西，甚至做空本國貨幣。這個計劃經歷了幾次變更，但不管怎樣，隨著比特幣價格水漲船高，人們對比特幣的信心增強了。當前銀行受到過度監管，對於那些無銀行賬戶、受銀行排斥的群體來說，比特幣簡直就是天賜之物，可以說，比特幣為他們提供給了一套經濟體系。比特幣有幾種好處：1，它是一種被廣泛接受的貨幣，不會引起任何政府間的摩擦或相互干涉；2.他是一種保值貨幣，與金屬和藝術品相比，他不需要很多物理空間；3.它是一種無摩擦貨幣，可以根據合約自動轉賬，無須理會那些需要律師或會計才能解讀的法規。比特幣有很多用途，比特幣錢包可以用作過渡合同的第三方託管賬戶，用於遺產的重新分配，還可以用作轉賬代理工具，分發款項、股息或股票。目前，我們所利用的只是比特幣功能的皮毛而已。在我成功拍得比特幣的18個月，又發生了多次比特幣失竊和非法使用事件，這給比特幣市場造成了恐慌，我賣的比特幣暴跌到200美元一枚，但緊接著隨著市場的擴張，比特幣價格又快速回升。回首比特幣的發展歷程，我發現：在全球化、公平化和流動性經濟的道路上，這一波動期起到了防止比特幣過快發展的減速作用。從某種程度上說，一個社會的財富和繁榮程度取決於它的自由能力。比特幣具有極強的流動性和靈活性，可以創造出一個更富裕、更繁榮的世界。

2. 區塊鏈有很多驚人的潛力比特幣背後的技術被稱為區塊鏈，我們可以將它視為一個巨大的分類賬簿，可追蹤資金、資料、庫存、合同的去向。“智慧”合約的設計可以使它們預測可以使它們預測可能發生的事情，並自動對比特幣進行合理分配。企業可以利用比特幣自動向員工支付工資和津貼，向股東支付紅利，或者向持票人支付利息和本金，支付過程準確無誤，並且可以自動記賬。此外，公司還可以使用區塊鏈向供應商和客戶支付或收取貨款、處理分期付款計劃，不會造成任何摩擦或人為影響。區塊鏈可以輕鬆地管理三方轉賬，以後還可以用來處理零售交易，無須使用任何信用卡或借記卡。保險公司可以藉助區塊鏈處理索賠案件，並自動採集證據。在房地產交易過程中，買賣雙方可以透過區塊鏈迅速完成第三方託管和產權轉移。藥品和食品也可以區塊鏈透過進行認證，以保證其來源。而美國政府和其他國家政府可以藉助比特幣和區塊鏈管理公民和企業的社會保險、社會福利、醫療保險、工傷補償、傷殘情況及各類資料核實，因為區塊鏈是政府最完美的僱員，它誠實、廉潔、安全和公平。比特幣的長遠目標是解放世界經濟，錯過比特幣經濟就好比錯過網際網路。

社會障礙越多，就會造成越多的摩擦和腐敗。適度放鬆監管，社會變得更加自由和富裕，就業機會也會隨之增多。流動性的增強能夠創造一個富裕的社會，而流動性減弱則會導致貧困加深。當一個國家過度監管銀行、通貨膨脹嚴重，或者經濟已經陷入萬劫不復的境地時，比特幣經濟會蓬勃發展。從某種意義上說，比特幣是無能政府的試金石。隨著信任區塊鏈的人越來越多，可信任第三方和金融中間商就沒有了存在的意義，銀行也將被迫調整其服務內容。區塊鏈就是一本完美的分類賬簿，它可以財務變成顧問，而智慧合約則取代了企業法務。人們不再需要囤積黃金或硬通貨，因為比特幣是一種更便捷的儲值載體。各國政府也許已經意識到虛擬貨幣優於本國法定貨幣，因此，它們必須允許本國公民擁有更多金融自由，否則就會失去這些公民。稅務機關和社會福利提供機構也有可能被區塊鏈所得稅再分配引擎和社會福利保險錢包所取代。人們將來會了解到，銀行作為幾個世紀以來最值得信賴的第三方，很快就會被計算機所替代，現在，這些計算機正透過區塊鏈監控它們的資產。銀行業務將變得更加簡單、安全和容易，而不是依靠人們在一些實體建築裡作者單調的工作。隨著時間的推移，人們可能就會像我這樣意識到，他們的錢存在Coinbase比存在富國銀行或摩根大通銀行更安全。把錢放在區塊鏈上，只會讓它變得更加安全。此外，區塊鏈銀行家並不需要那麼多錢。這些新的數字貨幣值得活下來，並煥發出勃勃生機。它有能力創造出一個不受政治約束的新市場。比特幣可以像黃金一樣跨越國界，摩擦減少和流動性增加，將會搭建一個能夠使世界變得更加繁榮富足的平臺。3.現在的區塊鏈和1994年的網際網路有很多相似之處1994年，使用網際網路的只是計算機愛好者和駭客。我記得第一次使用網際網路時，我只做了兩件事，就是買鑽石和嘗試黑入北美航空防務司令部的系統，除此之外，網際網路的用途實在很少。很多年以後，網際網路才成為主流，並迅速改變了各個行業的面貌。超文字傳輸協議HTTP是首先投入使用的網際網路工作協議，儘管當時有更簡潔的解決方案，但人們還是把它作為標準化協議。這跟比特幣的情況很相似，現在人們對比特幣的侷限感到失望，可早期的比特幣受益者形成了各種網路網路效應，使比特幣成為標準。

圍繞區塊鏈體系結構，一種新的募資形式正在形成。人們發現，區塊鏈可以用來為專案和初創公司募集資金。實際上，人們可以使用比特幣作為模板建立自己的貨幣，而從事這種活動的企業被成為“去中心化自治組織”（DAOs），DAO Maker是第一家去中心化自治組織，使用以太坊（Ethereum）作為自己的平臺，有駭客發現，當資金從一個實體轉移到另一個實體時，他可以從已售代幣中抽走以太幣ETH，這名駭客最終竊取了360萬枚以太幣，當時價值約7200萬美元，而以太幣的單價也從20萬美元降至13美元。去中心化組織的首次公開募資陡然畫上一個句號。在此之前，DAO Maker已經募集了1億美元，大家也透過這種“數字貨幣的首次公開募集”，看到可以相對容易地為某個專案募集私有資金，既不需要出讓股權，也不會與任何組織產生摩擦，已購買的代幣可以立刻上市買賣，其價格也可以隨著標的資產不斷增值而上漲。任何專案都可以透過去中心化組織募資，而任何一家初創公司都可以透過發行自己的數字貨幣來募集資金。實際上，數字貨幣募資的方式不僅侷限於初創公司，任何人都可以用數字貨幣公開募資。想象一下，假如每個人都能借助一種全新貨幣籌集到資金並實現其勞動價值，那麼，整個社會都會發生翻天覆地的變化，不僅能形成無摩擦的市場，而且會產生大量財富和就業機會。正在被區塊鏈改變的行業，比特幣改變了貨幣，以太坊改變了合同，瑞波改變了銀行，BenBen改變了房地產，Augur改變了保險。德瑞普合夥人公司已經為三家發行數字貨幣的企業提供融資，Bancor有可能改變金融市場，Tezos有可能改變世界各國的政府治理方式，而Credo可以成為一種給電子郵件增值的工具。區塊鏈是一種開放、透明、分散、無摩擦和安全的技術，這種技術的革命意義不亞於網際網路。網際網路改變了音樂、通訊、資訊、娛樂和交通等行業；而相比之下，比特幣及其區塊鏈可以使政府虛擬化，使銀行變成多餘的機構，使所有權變得牢不可破，使保險業減少摩擦，並且讓人們知道哪些人擁有什麼東西。這將為人類的創造力開闢了新的道路，它可以為那些沒有銀行賬戶的群體提供銀行服務，為無法買保險的人提供保險服務，併為那些目前為止沒有流動現金的市場賦予流動性。對於市場經濟來說，數字貨幣可能是一個巨大的進步，就像利息對於貸款人的意義或股票對於投資人的意義一樣。在去中心化自治代幣出現之前，代幣所能帶來的社會變革，可望而不可即。我預計，從金融到醫療保健，從資料到分配，從基礎設施到政府，都將出現革命性的進步。