1分鐘理解DeFi專案之間的關係

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defi專案保守估計有1000個以上。這麼多專案之間到底什麼關係?很多人可能只認識像uniswap、yfi之類的名詞,但是它們具體是幹什麼的其實並不太瞭解。沒關係,今天就帶你理解一下defi世界的基礎架構。

以太坊扮演defi世界裡的黃金的角色,在經過了幾年的錘鍊,終於得到幣圈的共識。各種金融機構和金融產品圍繞以太坊衍生出來。

 

一、美聯儲&美元

在現實世界中有一個美聯儲,負責發行基礎貨幣——美元,美元在以前是和黃金錨定的,美國有多少黃金儲備才能發行多少美元(參見《佈雷頓森林體系》)

makerdao就像美聯儲,發行的穩定幣叫做dai(和美元1:1),你必須makerdao中用eth抵押,才能獲得dai。也意味著有多少eth儲備,才能發行多少dai。

(為了便於大家理解,這裡指的是早期版本的makerdao,現在可以抵押和借出的資產種類已經很豐富了!)

 

二、商業銀行

在中心化世界中的商業銀行,有75%以上的收入來自於提供存貸款業務,從中賺取利息差。

aave、 compound就像商業銀行,提供借貸服務(其實makerdao也是借貸型產品,但是它從2017年就出現了,做得比較早)。在不需要任何信用資質和不動產(比如:房子、車子)的情況下,你只要有加密資產就可以抵押借貸了~

有人會覺得很奇怪,抵押借貸用來幹嘛呢?那就多了,可以用來交易,可以做空某個資產等等(做空是個很有意思的知識點,很多小白天天玩合約,其實並不真正理解什麼是做空~關注我以後再專門講)。

 

三、交易所

中心化金融中的交易所最大的收入來自於手續費,類似幣安這樣的交易所2019年手續費保守估計100億美金。

uniswap就像幣安交易所,最大的區別在於,幣安的手續費跟你我無關,但是uniswap的手續費是按照比例分給流動性提供者的。你問我:你怎麼知道uniswap是不是真的把手續費按比例分給大家,而不是自己私吞了一部分?區塊鏈上都可以查詢。

 

四、基金

我們可能不太會糾結要把錢放在哪家銀行,因為銀行的利息都差不多。但是如果告訴你defi世界裡,有的銀行利息是5%,有的不是銀行,是某個金融機構,年化有50%,難道你不會心動嗎?你當然傾向於選擇更高的,但討厭的是你要實時盯著利率,更討厭的是這個利率每時每刻都在變動。

yfi(大姨夫)就像是一個反應超快的基金經理,你們把存款放在智慧合約裡,基金經理幫你們去金融市場賺更高的收益。因為完全去中心化,除了你自己,沒人能拿走你的錢,所以不用擔心這個基金跑路。

 

五、預言機

大家知道交易所的報價是怎麼來的嗎?比如期貨交易所如何知道現在黃金的價格?

中心化金融中的報價系統是透過讀取其他權威交易所的價格得到的,而一個系統要讀取另一個系統的資料,需要一個“轉介面”,懂點技術的人知道這玩意兒叫api。舉個通俗的例子,有個老外跟你講英語,但是你又不懂英語,怎麼辦?你拿出一個同聲傳譯機,這個翻譯機在defi世界裡就叫做預言機(oracle)。預言機裡最有名且市值最高的專案,叫做chainlink(link是代幣),市值差不多是整個defi鎖倉資金(tvl)的30-50%~~

 

透過這樣的結構性思維,和對現實金融世界的一一對映,你是不是對defi有了一些基本的理解了?如果你們還想了解更多其他型別的defi專案,歡迎點贊,關注,留言~

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