英國央行數字貨幣CBDC模型的簡單認識

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引言上週,關於央行數字貨幣 DC/EP 的訊息接踵而來,引爆了整個朋友圈。先是傳出央行數字貨幣 DC/EP 在中國農業銀行開始內測,首批試點地區為中國深圳、雄安、成都和蘇州四個城市。隨後,網路上也傳出疑似中行 DC/EP 錢包內測的訊息。據媒體報道,蘇州相城區的政府機關交通費補貼將成為 DC/EP 的首個應用場景,支付寶也表示其參與了 DC/EP 的技術和硬體研發。雖然央行數字貨幣研究所強調當前網傳 DC/EP 資訊為技術研發過程中的測試內容,並不意味著數字人民幣正式落地發行,但總體來看, 央行數字貨幣 DC/EP 的發行和使用已經呼之欲出。就央行數字貨幣研究所釋放出來的訊息看,央行數字貨幣 DC/EP 是 M0的替代,即央行的負債,具有無限法償性。從技術上講,DC/EP 採用“中國人民銀行-商業銀行機構”和“商業銀行機構-公眾”的雙層投放和雙層運營架構,沒有預設的技術路線。此外,DC/EP 還具有離線支付、便攜匿名等特點。但是,央行數字貨幣研究所沒有對整體技術架構以及一些具體的技術細節做披露。除了中國以外,其它國家的央行也在研究其央行數字貨幣(Central bank digital currencies, CBDC)發行的可能性。就在今年三月份,英國央行公佈了一份討論檔案:《Central Bank Digital Currency: Opportunities, challenges and design》,大體概述了 CBDC 的一種可能設計方法。雖然英國央行還沒有決定是否發行 CBDC,但我們還可以從中看一看他們對 CBDC 設計原則、可能平臺模型等的一些認識。英國央行CBDC的設計原則

英國央行的 CBDC 是其央行貨幣的電子形式,可以讓家庭和商業使用者進行支付和價值儲存。目前,該討論檔案涉及的是其國內的零售場景,而不涉及國內批發支付和跨國支付。對於CBDC支付系統的目標來說,英國央行希望這是一個有包容性、創新性、競爭性和可靠性的支付系統,家庭和商業使用者都能從中獲益並完成快速、高效和可靠的支付。為了達成這個目標,該檔案描述了以下幾個設計原則。值得注意的是,在實際實現中,不太可能完全遵守這些原則,會在這些原則中做一些平衡。

1. 可靠性和彈性

這是 CBDC 支付系統的主要目標,主要包括彈性、安全、可用性、可擴充套件性、合規性和隱私性等方面的要求。

· 彈性要求 CBDC 支付系統能從中斷中恢復,比如從硬體或軟體故障中恢復;
· 安全要求 CBDC 支付系統遵循網路安全的最高標準,以應對欺詐和網路攻擊;
· 可用性要求 CBDC 支付系統能提供7*24小時的支付能力;
· 可擴充套件性要求 CBDC 支付系統能處理增長的支付需求;
· 合規性和隱私性要求 CBDC 支付系統符合反洗錢、反恐怖融資以及監管方面的規定,並符合 GDPR。

2. 快速有效

該設計原則主要包括快捷性、易用性、有效性、透明性和包容性等要求。快速指從支付發起到收款完成的整個過程可以確保迅速完成;易用性是指使用者透過傻瓜式操作就能在極簡步驟內實現支付;有效性指支付必須以最簡單的方式實現,而且費用盡可能低;透明性要求支付的費用對所有使用者都是清晰的;而包容性指使用障礙的最小化。

3. 創新和公開競爭

創新和公開競爭可以使 CBDC 向著使用者需要的方向革新,這主要包括在不影響系統彈性和安全性以及不造成不公平競爭的情況下吸取銀行和私營機構系統的優點進行設計、具有開放競爭的能力、可和其它支付系統合作的互操作性,以及允許私營機構在 CBDC 上疊加其它服務等的可延伸性。

英國央行CBDC的假想模型

英國央行的討論檔案中給出了一個假想的基於分層架構的平臺模型。分層架構可以促進競爭、創新和擴充套件。在這個模型中,銀行將建造一個高安全和高彈性的技術平臺,即一個為 CBDC 支付系統提供最小必備功能的核心賬本。在這個賬本平臺服務之上,私營機構,即支付介面提供商,將接入並提供面向客戶的支付服務。這些機構可能會建設一些疊加服務,把核心賬本以外的額外功能以增值服務的形式提供給其客戶。銀行可以對這些疊加服務施於強制性的標準和更寬的監管以保證這些服務的安全性等要求。

在這個模型中,所有 CBDC 支付都實時結算。支付完成後,交易將不可撤銷,錢也會直接進入收款人的賬戶中。基本支付、商業銷售點支付、離線支付、打包支付、微支付、可程式設計性等不同型別的支付都是這個模型支援的支付功能。

在這個模型中,存在以下三個核心元件:

1. 央行核心賬本

核心賬本,用以記錄 CBDC 以及處理 CBDC 的支付交易,是 CBDC 支付系統的核心。在這個模型中,核心賬本的功能只需支援 CBDC 支付所需的最小必需功能即可,比如查詢餘額和交易記錄等。將核心賬本的功能限制在這樣一個最小集之中,有助於系統建設的方便性和安全性。同時,這也能刺激私營機構提供出色的創新功能給其客戶,促進競爭。

核心賬本將提供響應的 APIs,供經過認證的三方支付介面提供這呼叫,以傳送交易指令等。核心賬本的維護和交易處理可以採用分散式或者去中心化的方式來進行,也沒有特定的技術路線。但無論採用哪種手段來進行賬本維護,只有銀行才能進行 CBDC 的建立和銷燬。

2. 支付介面提供商

在該模型中,支付介面提供商是和 CBDC 使用者互動的私營機構,併為這些使用者提供額外功能服務。比如他們可以:

· 提供使用者友好的介面,可以讓使用者管理他們的 CBDC 和發起交易;
· 對客戶進行 KYC;
· 為使用者在核心賬本上註冊一個或多個賬號,這些賬號可以是假名的;
· 當使用者發起支付時對使用者進行認證;
· 進行 AML 檢查以及關聯交易的監管;
· 提供額外服務。

支付介面提供商將在核心賬中為每個使用者維護一個單獨的帳戶。即使同一個支付介面提供商的使用者,他們之間的支付也將透過核心賬本進行完成。另外,也存在一些其它選擇,比如支付提供商在核心賬本上維護一個單個“池類”賬戶,持有它所有客戶的 CBDC。

一些支付介面提供商可能聚焦於支付,但另外有一些可能會更加關注 CBDC 相關的服務。比如,有些機構會為零售商提供 CBDC 支付接入服務支援。

3. 疊加服務

在該模型中,核心賬本擁有相對簡單的功能,因此支付介面提供商可以開發疊加服務以提供額外功能。當然,為了確保這些疊加服務也是滿足安全、有彈性、公開競爭、和其它支付系統可互動、隱私性等要求,這也需要銀行確立標準和一些監管者的存在。

把基礎功能以外的功能留給支付介面提供商,會有利於 CBDC 支付系統的可延伸性和再創新。

英國央行CBDC的技術選擇

對技術的選擇這個問題主要集中在核心賬本上。在支付介面提供商層面,可以選擇自己的軟硬體等相關技術以增強自己的系統和為使用者服務的能力。在核心賬本上技術的選擇會在設計原則中進行權衡取捨,以期獲得一個最佳狀態。比如交易吞吐量和交易速度之間的平衡,簡明性和功能性之間的平衡等。

從目前來看,沒有假定 CBDC 必須建立在分散式賬本之上,也沒有假定 CBDC 不能使用中心化技術,但是 CBDC 會借鑑分散式賬本中的一些獨立但有用的創新,比如權力分散、資料分享、密碼學的使用以及可程式設計性等。

總結

我們粗略地討論了英國央行對與 CBDC 的一些設想。諸如監管、經濟設計和影響的討論可以參見原文。從該討論檔案來看,英國央行給出了一個可能的 CBDC 設計方案。和我國央行的 DC/EP 類似,其也採用雙層結構。同樣,CBDC 也沒有明確是否採用分散式賬本或者區塊鏈技術,而是希望借鑑一些分散式賬本中的實用功能。在各國央行數字貨幣正積極演進的同時,Libra 也在近日更新了其白皮書並帶來了一些變化,這些變化對各國央行數字貨幣的發行也會帶來一些影響。

我們希望技術社羣的小夥伴一起來和我們探討各國央行數字貨幣的一些技術問題,探討區塊鏈在數字貨幣中的作用。

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