區塊鏈的2021,網際網路的1997

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來源/BMAN

一、經濟體的本質

1996年,美國布魯金斯研究所的兩位專家(Epstein和Axtell),為了研究經濟體的誕生和衍化,用計算機模擬,開發出來了一個人工社會經濟體演化模型,稱之為“糖域”(Sugarscape)。

他們設計了一個代表社會的棋盤,由50X50個單元格組成。把糖作為經濟體的資源要素,深色格子含糖高,淺色的含糖少,白色的不含糖。

棋盤中有兩座深色的糖山,代表要素富裕區。大片的淺色地帶,代表要素有限區,白色無糖區代表像沙漠這樣沒有資源要素的地區。

接著研究者在棋盤中隨機播撒250個小人,每個小人都是獨立的程式,像現實社會的人一樣有移動、獲取資源、生產、交流、繁衍等能力,他們在棋盤這個社會上生活。

研究者經過多次模擬都發現同樣的規律:

  • 每一次模擬發現小人都會往資源要素聚集,逐漸形成兩大部落,並且在社會呈現出下圖中有規律的分佈:

  • 接著小人們圍繞著資源要素,演化出互動和交換。他們之間互相交流,互相合作,隨著這些行動的主體的個體行為的糖域的經濟越來越複雜。

  • 最後,甚至糖域之中出現了以借貸特徵的中間商、投資者、投資銀行和商業銀行。基於糖衍生出各種金融業務。

自此糖域從無到有,從一片荒蕪衍化出了經濟,從混沌中衍化出繁榮的秩序,湧現出了複雜的互動網路經濟體。

牛津大學教授Eric D.Beinhocker總結:

經濟體的本質就是“適合的秩序”,所有的經濟價值都是由熱力學上不可逆的熵降低過程創造的。

並且由此產生複雜經濟學的三條理論:

  1. 不可逆性

    創造經濟價值的過程本身是不可逆的。在經濟系統中,時間是單向的;

  2. 經濟過程都是使用能量將秩序較低的資源要素,如資訊、木材、礦石、勞動力,轉換成高度有序的產品和服務。所有創造價值的經濟轉換和交易都會使經濟系統內部的熵減少,而使全球範圍的熵增加。

  3. 適合度

    並非所有的秩序都有經濟價值,只有符合人類目的的人工製品和行為才創造經濟價值。

糖域的衍化,從一片混沌,產生不可逆熵降低,而形成的經濟體。

從1997的網際網路,以及2021的區塊鏈,我們都能看到類似的衍化過程:

起初,神創造天地。地是空虛混沌,淵面黑暗;神說:“要有糖。”就有了糖。而後有了糖生產、檢索、交換和衍生,有了經濟世界。

糖域將秩序較低的資源要素——糖,經歷了生產——檢索——交換——衍生的進化,轉換成高度有序的產品和服務。從蠻荒的土地經歷不可逆的熵降低,進化成為有中間商、投資者、銀行的複雜互動網路經濟體。

網際網路和區塊鏈,同樣將秩序較低的資源要素——資訊和資產,經歷了生產——檢索——交換——衍生的程序,轉換成高度有序的產品和服務,進化成為有著複雜網路的經濟體。

今天,區塊鏈的2021和網際網路的1997站在時空的路口,交匯在了1億使用者的里程碑交叉點,已經成長為同樣偉大的經濟體。

二、網際網路的1997,區塊鏈的2021

1997年,迷霧籠罩,東南亞金融危機,股市崩盤,市場波動令人難以置信,傳統經濟學始料未及。

兩位諾貝爾經濟學獎得主——Robert Merton和Myron Scholes遭遇大潰敗,他們說“根據我們的模型推測,不可能出現這種情況。”

1997年中國企業接連崩塌,央視標王秦池酒業崩盤,三株口服液瓦解,史玉柱的巨人大廈停工。

也是在這一年,26歲的丁磊在廣州創立了網易公司,員工3人,辦公面積8平方米。

拉里·佩奇和謝爾蓋·布林在一個車庫組建了以10的100 次方為命名的搜尋引擎Google。

次年,28歲的馬化騰,拉上4位同學朋友,仿造以色列人開發了一款IM工具OICQ。

門戶、搜尋引擎、社交通訊紛紛誕生,網際網路的使用者數剛達到1億,開啟了網際網路的黃金時代。

2021年,比特幣也在波雲詭譎的時代達到了1億使用者。

新冠疫情,中美博弈,美國製裁華為,強制收購tiktok。川普和拜登的大水漫灌帶來史詩級的灌水牛市。而就在一年前,資本市場才見證了史無前例的美股熔斷,千股暴跌,載入史冊。

在這個幾乎每天都見證歷史的時代,區塊鏈也悄悄開啟了自己的黃金時代。

2017年7月,機械工程師Hayden Adams被西門子炒魷魚,失去大學後的第一份工作。Hayden於是在家從0開始學習寫程式碼,幾個月時間自學以太坊Solidity語言,搭建了自動做市商(AMM)的去中心化交易所Uniswap。

沉寂三年,比特幣的牛市帶動加密經濟的繁榮,Uniswap突如其來大爆發,半年使用者地址數突破百萬,交易量甚至一度超越Coinbase,市值突破百億美金,創造神話。

Uniswap和AMM橫空出世,顛覆了人類400年的資產交易機制。

400年前荷蘭的港口,水手們舉牌子喊價交易,買家和賣家買一賣一交易撮合,成為人類證券交易機制的原型,至今400年沒有發生改變。

如今,只是當年的荷蘭港口變成華爾街的摩天大樓,水手舉的牌子變成了電腦螢幕不斷閃爍的高頻做市程式。Uniswap橫空出世,資產的上市交易變得無比簡單,長尾資產交易流通潛力無限釋放。人人皆可成為做市商,一條簡潔的函式取代數量龐大的華爾街名校金融數學精英,誰能想到未來可能讓他們失業的是一個失業的西門子機械工程師?

圖:1602年人類第一個證券交易所

而區塊鏈的借貸專案Aave和Compound,讓我們看到金融借貸的未來。資金完全在區塊鏈上透明、使用者免許可進入、在數學面前人人平等、完全自動化去中心化的交易模式,用嚴格的超額抵押保障資金的安全,強制的程式碼法律保障借出與償還。誰能想到真正實現用技術取代人工櫃檯,用資料和演算法代表fintech未來的,可能不是網際網路P2P高利貸,而是區塊鏈的DeFi?

北卡羅來納大學社會學家Howard Aldrich說,“組織是創造健康秩序的工具,將高熵輸入轉變為低熵輸出。”區塊鏈組織基於數學和演算法的透明、超額抵押、免許可、自動化、人人平等的治理機制,相比較於網際網路金融組織的封閉、槓桿派發、不透明、進入許可、壟斷,將讓未來的金融社會長期更加公平、透明、穩健、高效。

虛擬資產領域持續不斷創造神話。就在昨天2021年3月11日,佳士得歷史上首次拍賣純數碼虛擬資產藝術品《每一天:前5000天》(Everydays: The First 5000 Days)以6934.6萬美元成交

在現實世界寂寂無名的藝術家Beeple,一下子成為全球在世藝術家中作品價格第三貴的藝術家,這幅作品成為人類有史以來第53貴的藝術品。區塊鏈上的虛擬藝術品、虛擬資產、虛擬偶像、虛擬版權正在構建一個嶄新的平行世界。

圖:《每一天:前5000天》

短短1年時間,區塊鏈上的經濟體,沉澱的資金就達到了400億美金。

而這僅僅是由150萬個使用者地址形成的體量,由於幾乎每個使用者擁有多個地址,因此實際的使用者數可能僅有不到50萬左右。單使用者戶均沉澱資金8萬美金。

這1年時間取得的發展、爆發出的力量,令人震撼。這是人類當今社會最短時間內創造出最卓越非線性增長的業務模式。

作為同時親歷網際網路1997和區塊鏈2021的見證者,常常不由得感嘆經濟衍化的神奇。如同看到兩輛列車以相似的軌跡滾滾向前。經濟學家Georgescu Roegen說,”人類作為物種會進化,經濟體作為體外的物種也進行相似會進化。“

三、結語

未來4年,區塊鏈世界將繼續如何進化?

  • 比特幣使用者數:

目前全球比特幣使用者數1.35億人,全球網際網路使用者數46.6億人。

按照目前的速度增長,未來4年比特幣即將跨越鴻溝,到達10億使用者,相當於2005年的網際網路使用者數。

資料來源:woobull.com 

在上一個週期,比特幣還是極客和自由主義者的信仰;

這個週期,比特幣已經成為機構配置的資產;

4年後,比特幣或覆蓋10億級別的受眾,對網際網路滲透率超過20%,邁進early majority階段。

  • 比特幣價格:

S2F模型是透過流通量和產量,來對黃金、白銀等稀缺資產進行估值的方法。把比特幣與黃金白銀的市值和S2F值進行擬合,有非常強的線性關係。所以,S2F模型也被用來對比特幣進行估值。

按照S2F模型的擬合預測,比特幣的價格即將步入泡沫階段,在未來數個月比特幣的價格將達到8.4萬美元。4年後比特幣產量減半,S2F值翻倍,比特幣的單個估值將達到98萬美元,預計市值將達到20萬億美元。

當然,S2F模型存在缺陷,只考慮比特幣供給側的變數,而沒有考慮需求側的變數。因此在S2F用於比特幣的估值存在爭議。

但未來4年內比特幣市值達到黃金的市值10萬億美元,單個比特幣價格達到50萬美元,可信度依然非常之高。

參考:PlanB

https://medium.com/@100trillionUSD/modeling-bitcoins-value-with-scarcity-91fa0fc03e25

  • 加密經濟:

未來4年,世界將繼續前所未有的量化寬鬆、中美博弈向多極化世界轉變、收入不平等、債務違約引發的危機,全球範圍的熵將繼續增加。

加密經濟將持續衍化,重建人類金融體系,持續人類歷史上最偉大的財富創造和轉移運動。

未來4年,加密經濟體使用者數將透過三層漏斗,層層轉化,達到5000萬使用者。

圖:三層經濟體漏斗(2021年)

隨著移動應用、虛擬現實、虛擬資產的普及,加密經濟將成為人類社會重要的金融基礎,5000萬使用者在加密經濟世界進行全新經濟活動的互動,只需一部手機就能進入這個數字金融世界,儲蓄、投資、借貸。

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