根據幣安公告，Binance Chain（幣安鏈）已經於今日（4月23日）開放訪問。
“在前期，幣安會從熟悉的合作伙伴中選擇節點。”根據幣安創始人趙長鵬所言，幣安鏈將設定11個超級節點。
然而這些節點卻全部掌握在幣安系手中，所謂的“去中心化”就像一紙空文。基於幣安鏈所推出的去中心化交易所Binance DEX，也不過是一廂情願、自欺欺人。
在區塊鏈領域，交易所是“兵家必爭之地”。目前市面上的幾個大型交易所，全部都是中心化的，使用者對它們的吐槽已經成為行業共識。
於是乎，數年來去中心化交易所（DEX）成為“挑戰者們”不斷重複講述的故事；當然故事終究是故事，大批DEX紛紛無疾而終。
幣安接過了講故事的衣缽，並且聲音更大、情節更美妙。
只是再美好的故事也抵不過現實的殘酷，幣安DEX也未能逃脫“偽去中心化”的定律。
本文將層層剝開故事的外衣，還原一個幣安DEX的真相。
“幣安DEX 真的不好用”
此前，幣安創始人趙長鵬對DEX並不看好，他在《中心化與去中心化》一文中寫道：“目前市場已經以腳投票，中心化交易所更受歡迎，它的交易量和流動性都遠遠高於去中心化交易所。”
然而2019年1月22日，在新加坡舉行的幣安峰會上，幣安公佈了Binance Chain（幣安鏈）以及Binance DEX的計劃。一個月後，幣安鏈、幣安DEX就上線了測試網。根據公告，幣安DEX將在幣安鏈上執行。
不少人在體驗了幣安DEX 後卻大失所望。“註冊手續還挺麻煩的，我以前的賬戶都不能用了，必須重新申請。”加密貨幣交易者鄭文表示。
由於幣安DEX 是構築在幣安鏈上的，所以在交易之前，使用者需要建立基於幣安鏈的錢包賬號。這也意味著，使用者目前所擁有的其他錢包賬戶（如ETH、EOS錢包等）不能使用，這與傳統的去中心化交易所有很大不同。比如以太坊上最大的去中心化交易所 IDEX 可以不需要註冊，直接匯入私鑰或者硬體錢包進行授權連線。
此外，在幣安DEX 使用過程中，如果一段時間沒有操作，系統會鎖定錢包。使用者需要重新上傳 Keystore 檔案、輸入密碼才能解鎖，這些操作可能會讓他們錯過最佳行情。並且對手機等移動裝置，上傳 Keystore 檔案、輸入密碼的操作顯然比電腦更繁瑣。但移動裝置又是一個不可或缺的交易終端。在幣安 DEX 收集的使用者反饋中，一些人就吐槽頁面沒有對手機進行適配。
在交易過程中，幣安DEX 目前僅支援“限價訂單”，並不包含”市價訂單“，這也與一般的操作習慣不一致。
在交易深度上，幣安DEX 中超過 50% 的代幣在24小時內沒有任何交易，這也意味著使用者如果掛單，也不會成交。
“即使趙長鵬說幣安DEX 的TPS可以達到上千筆，但深度才是交易關鍵。”某量化基金負責人朱韻解釋說，“去中心化交易所的通病是深度不足，儘管幣安DEX 有幣安背書，但目前來看效果並不怎麼樣，深度還是不夠。”
除了深度，幣安DEX目前上線的交易對有一個很大的問題。BTC、ETH、USDT交易區的幣種寥寥無幾，而BNB交易區幣種多達50多種，這也意味著 Binance DEX 主推 BNB 交易區。而對使用者來說，要想交易其他幣種，必須換購 BNB 才能交易，過程頗為麻煩。
手續費方面，此前的去中心化交易所為了促進流動性和深度，會向掛單者（maker）收取 0.1% 手續費，而向吃單者（taker）收取 0.2% 手續費，至於交易的Gas費則根據網路擁堵狀況收取。幣安DEX 表示同樣收取費用作為燃料費（GAS），只不過費用以 BNB 進行結算，具體收取機制和比例目前尚未公佈。
“ 幣安DEX基本就是複製的BitShares。“投資人陳遠閣認為，幣安DEX基於幣安公鏈開發，模式與BitShares類似，在技術上並未創新。
BitShares 是創始人BM（也是後來 EOS 創始人）在2014年開發的，其訂單的撮合不是由智慧合約撮合，而是由驗證節點來完成，後來BM在EOS中引入了智慧合約。BitShares因為使用者體驗極差，現在交易量仍然極低。
“採取’鏈上撮合+鏈上結算’模式，相比中心化交易所，交易速率慢，交易費用高，是其最大的缺點。“陳遠閣認為，幣安DEX 技術已經落後於整個區塊鏈行業。
他說：“ 幣安DEX實際意義也並不大，更多的是噱頭。”
幣安DEX 容易洩漏私鑰
對於去中心化交易所而言，安全性與易用性通常不可兼得。
“就讓我們竭力讓財富更自由，同時努力提升它的易用性和安全吧。”儘管趙長鵬此前曾表示，幣安DEX 會兼顧安全性和易用性。
但目前來看，除了易用性沒有做好外，幣安DEX 面臨的更大的問題在於安全性也存在隱患。
安全方面的第一個風險是使用者私鑰容易洩露。
“如果使用者使用一個硬體錢包與幣安公鏈連結，你會發現你的私鑰從來沒有離開過你的裝置。”趙長鵬在2月7日Twitter 問答中表示，使用者私鑰由使用者自己保管。“並且我們還有很多其他辦法去證明即使是使用其他裝置或客戶端，你的私鑰都不會離開你的裝置，你將是唯一擁有你私鑰的人。”
然而，使用者可以保管私鑰，不代表私鑰不會洩露，並且這種洩露也並非使用者自己的責任。
目前，使用者在註冊賬戶時，會出現助記詞幫助使用者找回私鑰。不過，恰恰是助記詞存在一個致命的問題。
當輸入助記詞時，一旦某個助記詞輸入錯誤，系統當即就會自動提示“輸入錯誤”（並非所有助記詞提交時才顯示錯誤），此時就可以逐個換助記詞進行嘗試，直到正確為止。並且“錯誤次數”沒有限制，這也意味著攻擊者可以多次嘗試，從而透過助記詞找到私鑰。
Binance DEX截圖
此外，重新登陸幣安DEX 時，必須透過瀏覽器上傳 Keystore 檔案解鎖錢包，而這一行為存在極大的安全風險，容易被釣魚網站植入木馬病毒，從而盜取使用者賬戶。
科技部落格TechCrunch就曾發文，用瀏覽器上傳私鑰檔案是很危險的，極易遭受網路攻擊，類似 Metamask 瀏覽器外掛、Ledger、Trezor 等硬體冷錢包則更加安全。
不過目前，Binance DEX並未支援Metamask這類的外掛。
“幣安 DEX 資產並不安全”
安全方面的第二個風險是使用者資產可能被盜。
如果說私鑰方面還可以透過技術手段進行保障，但對於最核心的使用者資產，幣安DEX 從一開始就留下了極大的安全隱患。
圖片來自鏈塔智庫
資產不安全的第一個潛在因素是幣安鏈過度中心化。“幣安 DEX 的 11 個節點全部掌握在幣安自己手中。”EOS 開發者陳雷表示，”幣安DEX 想效仿EOS搞節點競選，但它目前還沒行動，11個節點也都是自己挑出來的。“
在2月7日的Twitter問答中，趙長鵬表示幣安鏈將會誕生11個測試節點，並參照EOS的節點選擇。“在前期，幣安會從熟悉的合作伙伴中選擇節點，但後期將會開放更多的節點。”
至於細節上如何選擇，趙長鵬並未透露。由於前期完全是靠幣安自己選擇節點，那麼就完全是靠信用與品牌背書。實際上對於使用者而言，並不能有絕對的保障。
"按照幣安所說，幣安DEX之所以搭建幣安鏈上，是因為覺得ETH、EOS處理速度比較慢。但如果降低節點數量，犧牲透明性換取所謂的高TPS，真的有意義嗎？“對於幣安的11個節點，陳雷表示不能接受和理解。
按照幣安的規劃，幣安鏈未來會成為一條公鏈，可以進行發幣以及開發專案。“幣安鏈要成為一條公鏈，首先就不能只屬於幣安一家，不然這就是一條私有鏈。”陳雷說，“對於使用者來說，11個節點都是‘自己人‘，使用者憑什麼相信自己的資產是安全的？”
在這個問題上，趙長鵬也很大方得表示幣安在整個網路和節點的選擇上佔有絕對的影響力。他的解釋是，現階段還是需要以較為中心化的形式進行，在早期團隊維持較大的影響力是比較重要的。
“使用者在幣安DEX的資產只是影子資產”
除了節點中心化，使用者資產面臨的第二個問題在於幣安公鏈沒有智慧合約，使用者資產實際上儲存在幣安的賬戶中。
“幣安DEX 還不支援原子級的跨鏈功能，使用者交易的例如比特幣、以太坊等資產，實際是一個對映的影子資產。”陳遠閣解釋說，實際上資產還是交由幣安管理，使用者只是拿到了幣安發放的籌碼。
在這種情形下，使用者確實可以掌握自己的私鑰，但是使用者保管的只是幣安傳送給使用者的一些籌碼，真實的BTC、ETH等資產，仍然是由幣安的閘道器節點保管的。
在一個完美的去中心化交易所裡，資金應該使用者錢包地址或者交易智慧合約中，使用者對他們的資金擁有控制權。當使用者發起交易時，所有過程都在鏈上進行，而資金也不流入交易所，而是點對點直接輸送到交易終端，所有過程鏈上可查、公開透明。
目前來看，幣安在安全性上仍然存在較大的問題，這無疑會傷害到使用者切身的利益。
“遊離於監管之外的幣安你敢相信嗎？”
“我們目前正在申請韓國和日本的牌照，韓國牌照確定可以拿到了。“某交易所CEO張哲表示，他們之所以申請牌照，是因為只有接受監管，才能更有前途。
根據CryptoCompare資料，期貨交易所BitMex因為不受監管在今年1月交易量銳減41%，而與之相反，受監管的芝加哥商品交易所（CME）交易量呈逆勢增長。
從目前全球的趨勢來看，監管已成為主要態勢，只有接受監管的加密貨幣交易所才能活下來，並最終佔有市場。
“去中心化交易所最大的風險點在於無法監管，區塊鏈若想進入更廣泛的群體，必然要從法外之地走向合規化。“陳遠閣認為，區塊鏈合規化並不遙遠，以日美韓為代表的國家，已經陸續推出了相關的區塊鏈法規制度，幣安此時推出去中心化交易所，表明其已經離主流群體越來越遠了。“幣安不合規之路，如何走？還能不能走下去？這是幣安未來面臨的最大考驗。“
“幣安只獲得包括馬耳他在內的多個小國牌照，難道他只在這些小地方活動嗎。”張哲說。
此前，幣安曾被紐約州監管部門點名批評。據Bitcoin Bagazine報道，2018年9月18日紐約州總檢察長辦公室釋出了一份《虛擬市場完整性動議》的調查報告，報告點名批評了包括幣安在內的多家交易所，稱它們缺乏適當的投資者保護措施，容易變成大戶操縱市場的工具。在報告調查階段，幣安以不在紐約州展業為由拒絕配合。
“谷歌和蘋果同時下架APP的原因，可能就和紐約州的調查有關。“陳遠閣認為，“一旦紐約州刑事調查，趙長鵬人身自由會不會受影響，屆時使用者在幣安的資產怎麼辦？“
結尾
總之，標榜去中心化的幣安DEX 和幣安鏈實際上是一個不折不扣的中心化的產品，安全性與易用性二者似乎都不兼具：安全性上，存在私鑰洩漏、資產被盜等潛在隱患；易用性上，註冊流程繁瑣，交易深度不夠。
隨著市場逐漸步入熊市，各大交易所交易量縮減已成為一個不爭的事實，收入也自然隨之減少。根據幣安官網公告，過去的一年中，Binance共計完成七次BNB季度銷燬，但近四次的銷燬量在逐漸下降：
第四次銷燬2,528,767 BNB；
第五次銷燬1,643,986 BNB；
第六次銷燬1,623,818 BNB；
第七次銷燬 829,888 BNB。
值得注意的是，幣安近期刪除白皮書中關於BNB回購的條款。如下圖所示，幣安白皮書進行了修改，刪除了公司用20%的利潤回購BNB的條款。
趙長鵬表示，這樣做是為了澄清幣安實際上並沒有回購BNB，而是進行了銷燬。“‘回購’一詞的使用並不準確。幣安的收入本來就是BNB，如果把BNB賣成USDT，再用USDT回購BNB， 似乎這種操作多此一舉。當初在白皮書階段使用這個詞是因為沒想清楚。部分國家的監管部門不喜歡BNB和利潤掛鉤，我們聽取有關部門意見把這部分描述去掉了。”
圖：左側版本顯示了2017年首次釋出時的原始描述（紅色部分)，右側顯示了新版本。
但是白皮書在沒有經過正當程式的情況下更新本身就很有趣。訊息人士表示，此舉可能與使用與證券界相關條款的合規性難題有關。
律師Stephen Palley表示，如果監管機構是幣安決定背後的原因，那麼編輯（白皮書）可能不足以避免進一步的問題。“修改白皮書的措辭並不一定會影響監管機構對某樣東西是否屬於證券的分析。”
“為什麼要搞自己的公鏈、要用 BNB做燃料、要在BNB交易區放那麼多幣，根本目的就是為了拉昇幣價。”朱韻解釋說，幣安此舉就是為了讓使用者去囤積以及消耗BNB，“這樣幣安就不用定期回購銷燬BNB了，畢竟幣安DEX 以及幣安鏈可以幫他們提升BNB價格。“
隨著幣安鏈以及幣安 DEX 的釋出，幣安平臺幣BNB一路飆升。幣安官網資料顯示，BNB從2月1日至今漲幅超過270%，並於4月20日創下歷史新高25.49美元。
但是熊市遠未結束，交易所收入大幅縮水，BNB的價格猛拉能持續多久？這對整個市場是利是弊呢？
故事還在繼續講述，戳破它的人卻少之又少。
（文中採訪人物為化名）
