DeFi 的中介軟體為什麼重要?

買賣虛擬貨幣

作者|Matti

DeFi已由潮流變成了一種狂熱,隨之而來的是NFTs等以使用者為中心的趨勢。當我們炒作加密貨幣並追逐天文數字級的收益率時,以太坊正在觸及它的擴充套件極限,替代鏈正試圖追趕。我們正在被MEV和由成功的DeFi專案及其廉價仿製品推動的短期投機所吞噬。

2017年的上一個週期是以大局主題的名義,如fat protocol論文和比特幣作為硬通貨的替代品的作用。我們認為,本輪週期由於我們過於放大、關注金融應用的細節,所以更加註重微觀。

2016年--喬爾-莫尼格羅發表《Fat protocol》論文,掀起智慧合約層的狂潮。

2021年--所有的目光都集中在Tarun Chitra和他關於CFMMs每一個可以想象的細節的數學驅動的論文上。

巨集觀和微觀焦點都很重要,但從巨集觀到微觀的擺動看起來像是一種過度補償。這就是為什麼我們要提議將巨集觀與微觀聯絡起來--尋找中間地帶。

大約一年來,我們Zee Prime一直在問:哪些基礎技術可以改進和擴充套件DeFi和Web3?現在最有影響力的加密垂直領域投資是什麼?我們的結論是,現在是我們需要改善基礎設施的時候。

我們並不是在呼籲 "基礎設施階段",正如USV的名言,這是一個神話。但我們認為,DeFi應用已經跑在了基礎設施的前面,現在基礎設施需要迎頭趕上。

我們正處於終端使用者應用(DeFi農場)跳得太前的階段,現在基礎設施需要趕上終端使用者的需求(可擴充套件性問題、糟糕的使用者體驗等)。來源USV

從高額的Gas費和失敗的交易將小額資金用拒之門外,對更好的基礎設施的需求是顯而易見的。但真正的威脅要微妙得多。即使我們接受這些費用是真正抵制審查制度的溢價,但當大多數dapp執行在中心化的基礎設施上時,我們真正付出的是什麼,這些基礎設施隨時都可能割我們的韭菜?這是皇帝的新衣?

DeFi,將引領未來十年的過度金融化運動。但我們錯過了連線小眾應用和這個大局的東西。我們相信,如果我們的目標是在不損害加密運動的一些核心價值的情況下前進,我們需要改進底層技術。金錢“樂高”需要由基礎設施來驅動。

什麼是中介軟體?

開源軟體產品的提供商Red Hat給出了以下一般定義。

中介軟體是在作業系統提供的服務和功能之外,為應用程式提供通用服務和功能的軟體 。資料管理、應用服務、訊息傳遞、認證和API管理通常都是由中介軟體處理的。中介軟體幫助開發人員更高效地構建應用程式。它就像應用程式、資料和使用者之間的紐帶。

這正是現在的加密技術所缺乏的--一個強大的膠水,由與其他加密技術相同的原理製成。某種能夠讓區塊鏈現有的作業系統升級到下一個層次的東西。

問題不在基礎層或應用層。大多數問題來自於兩者之間的互動;當你在應用中按下按鈕,期待著實際的鏈上操作的那一刻。想想那些可怕的gas費不足的訊息,或者因為某個節點在某個地方不同步而導致以太坊上的交易沒有即時出現,或者因為交易懸而未決而沒有顯示即時成功的畫面。

加密中介軟體專案有一個很好的機會,透過調整經濟激勵機制進行整合,例如插入一個Token。假設提供的服務是有價值的,那麼這個產生的價值就會被引導到一個基於Token的激勵機制中。未來的Web3基礎設施可能是一個錯綜複雜的3D系統,跨越不同的Token驅動網路。

目前,我們受限於對底層基礎設施,或者說層級定義。我們談論的是L1和L2。未來將不限於兩層。未來將更為靈活,由許多不同的“樂高”塊組成。

我們將這些模組稱為中介軟體,每個中介軟體都為實際的終端使用者用例提供微服務。歡迎來到可組合基礎設施樂高。

中介軟體從內到外吞噬加密技術

我們在一般軟體開發的背景下談到了中介軟體,但對於加密來說,到底什麼是中介軟體?

中介軟體這個詞包含了你的dapp所需要的所有服務,而大多數使用者對這些服務並不瞭解。有點像dapp的dapp。一個例子可能是預言機,它是一個外掛解決方案,能夠給應用程式提供他們需要的資料。更奇特的例子包括Blockswap.network令牌化驗證器及其在不同PoS網路上的現金流。

為了讓Blockswap建立一個可靠的產品,它需要鏈上資料。為此,它可以反過來依靠Pocket Network作為一個去中心化的資料來源。而在這之上,Blockswap的產品可以整合到不同的Dapp中,例如提供收益率。

因此,中介軟體意味著所有這些解決方案,不必面向消費者,因為它們整合到了Dapp中--基本上是加密經濟的B2B方面。如果你想象過一個複雜的應用只是一堆 "智慧合約+區塊鏈",你需要更新你的視野。

這只是包括 "中介軟體 "的一個簡化例子。

Chainlink的熱潮只是一個跡象,表明一旦市場意識到對允許實際用例存在的關鍵基礎設施元件的需求,那麼未來將會發生什麼。預言機已經是第一波主要的浪潮,現在其他的浪潮也會隨之而來。

為了更好地理解中介軟體的未來,人們應該考慮到Web3不太可能成為一種單片技術。"區塊鏈網際網路 "不會是以太坊、Polkadot或Cosmos的專屬。

Web3可以是自發出現的產物,而不是自上而下的設計。我們想象各種軟體位鬆散地綁在一起,自下而上地創造Web3。未來是靈活的。未來是可插拔、可組合的東西。中介軟體使得為Web3提供更完善的基礎設施。

去中心化的網際網路不會自上而下也不會自下而上地構建,而是會從中間連線起來出現。在Zee Prime,我們相信Web3的未來將與中介軟體聯絡在一起。

為了更好地說明加密中介軟體的情況,我們將在下面更詳細地討論Pocket network。宣告:Zee Prime擁有POKTToken,這不是投資建議。

案例研究:Pokect network

dapp需要的通用中介軟體服務之一是Pocket網路。

Pocket(或Pokt(1))是一個去中心化的區塊鏈網路,它將需求方的開發者和應用與供應方的區塊鏈全節點運營商進行匹配。

Pocket的目標是透過建立激勵機制,透過執行全節點成為區塊鏈資料供應商,從而建立一個區塊鏈上的資料市場。這個漂亮的小激勵迴圈有一個積極的結果,即在保證去中心化基礎設施的同時,還可以獲得鏈上資料。

所有不同的dApp、分析工具、錢包、投資者、交易所等都需要區塊鏈的資料。這些資料包括歷史或當前的地址餘額、智慧合約事件日誌等。

客戶透過向Pokt網路傳送API請求或中繼(Pokt的說法)來獲取資料,Pokt網路將把請求路由到(被請求資料的那個特定區塊鏈的)完整節點的隨機操作員。Pokt會對沒有提供正確資料的節點運營商進行割裂,也沒有扣留任何資料。

為了獲得所需資料的訪問權,客戶需要押注相應數量的Pokt。這種新穎的 "單一質押換取服務 "的設計,可以透過稀釋逐步支付。Pokt正在定義一種使用Token為即插即用的Web3解決方案付費的新方式。

Pokt是一個關鍵的中介軟體,將跨越不同的鏈。隨著我們進一步走向金融從中心化到去中心化的過渡,實際的基礎架構必須保持去中心化。我們相信,Pokt恰恰可以實現這一點。

未來的金融機構將類似於一個技術提供商。例如,它們將執行支援底層基礎設施的節點。因此,未來的金融體系更多的是新興的、自下而上的,而不是由中央權威機構強加的。Pokt正在向未來金融基礎設施的關鍵參與者出售去中心化即服務(DaaS)。

以太坊基礎層是網路架構架構中唯一真正去中心化的部分。網路、DNS、儲存和客戶端層還沒有去中心化。Pokt讓我們(想要)每天使用的應用的網路層真正實現了抗審查。

Pokt以獨特的方式解決了區塊鏈的鏈上資料可用性和抗審查問題,並以中心化架構挑戰競爭對手。

在Pokt中,工作被分散在5個一組的節點中,實現了集體的規模經濟,而不需要單一的機器。其他一些去中心化替代方案的主要問題是,工作沒有在節點之間共享,每個單獨的資料提供者需要有大規模的備份。

Pokt提出了一個解決方案,因為它是去中心化的,所以效率很高。

為了真正將去中心化放入DeFi中,並使Web3論文在技術上得以展開,我們需要一個完全有效的去中心化的系統(如ETH > SIA > HNS/ENS > POKT),並提供使這些東西更容易構建的工具(如WEB3API)。

"去中心化 "vs 去中心化

區塊鏈最重要且被低估的“福利”之一就是通脹。在當今過度通脹的經濟中,通脹並不認為是個好東西。然而,如果我們正在建立一個新的金融系統,我們應該遠離過度通脹。基礎層上的通脹是一種保護和安全功能。

比特幣是建立在激勵通脹的基礎上的。比特幣的通脹是保障網路安全的關鍵性因素。Pokt也是透過讓節點執行盈利來激勵通脹。

但不僅如此。這種節點運營者的激增,在設計上也會讓資料更便宜。Pokt解決了在巨集觀上保證通脹的難題,同時在單個節點執行商層面消除了對通脹的需求。

Pokt是建立在其使用者託管各種區塊鏈的全節點獲得POKT付費的基礎之上的。每一次資料的互動都會挖掘出POKT Token,這些Token被支付給執行這些節點執行者。

我們需要一個服務,當人們接入專案並不斷重新整理餘額時,提供一個可擴充套件的基礎設施。每次重新整理都是多個資料請求。實際使用中會產生大量的資料和價值。Pokt的定位是透過無信任協議轉發所有這些資料,從而獲取應用層創造的價值。

透過消除對中心化實體協調全節點的需求,Pokt與自己執行的dApp相比,降低了底層基礎設施成本。這是一個透過原生的、加密經濟設計和集體規模經濟而獨特實現的解決方案。

Pokt之所以重要,是因為當前的Web3基礎設施很昂貴,侵犯了使用者的隱私,我們的目標最終是中心化的。它之所以昂貴,是因為常規的全節點沒有針對查詢資料的效率進行最佳化,它們是針對p2p網路中的彈性進行最佳化的。我們需要一個原生的Web3解決方案來最佳化成本。

目前的基礎設施並不能保證隱私,因為中心化的資訊提供者會保留每一個經過他們的請求的後設資料,這意味著整個系統最終是不能抵抗審查的。Pokt完全消除了這一點,這也是為什麼它是一個重要的中介軟體元件。

當然,在Web3尤其是在BSC勢頭正猛的時候,有一種比較憤世嫉俗的態度。BSC這樣的中心化服務是來取代去中心化的嗎?BSC風格的網路可以被認為是一種 經過"包裝 "的區塊鏈。人們可以從中心化交易所的舒適中體驗到去中心化。

每個應用都需要可擴充套件的基礎設施,而Pokt提供了一個更便宜、更私密、抗審查的選擇。試想一下,如果政府主管部門命令中心化式節點提供商停止為例,中心化的軟體就可以提高價格,侵犯客戶隱私等等內容。

Pokt已經在2020年11月初的Infura中斷期間證明了其可靠性和該功能的重要性。

Pokt是訪問許多鏈的一個介面。把它看作是區塊鏈基礎設施的Uniswap。在未來一兩年內,Pokt上將會建立抽象層,讓開發者更容易同時在許多鏈上進行構建。

例如:目前在BTC與ETH與DOT上,一筆交易的含義是不同的。一個人需要在他們的應用中用每個SDK構建3個不同的交易來做一個跨鏈應用。想象一下,將每一次讀和寫抽象到只需要構造一種型別的交易並指向將要去的鏈,這可以建立在Pokt上。

Pokt的經濟學

至此,我們確定了中介軟體可以為應用、節點運營商和協議本身創造很多價值。但作為投資人,我們也要問:中介軟體能否創造護城河,如果能,如何創造?我們投資Pokt這樣的中介軟體方案能否盈利?

現階段使用或購買POKT(Token)是對區塊鏈資料需求增長的實際押注。Pokt提供的服務將在成熟期被商品化。即使在這個階段,價格也很重要,Pokt希望以去中心化的方式,以最好的價格提供最好的服務。在商品市場上建立護城河是很困難的。

除了廉價的資料,Pokt的防禦能力還將依賴於網路效應和品牌,就像Uniswap或以太坊一樣。我們也可以說,以太坊的狀態轉換服務最終可能會被商品化,但我們還沒有達到成熟度,看不到這個假設的發揮。去中心化的區塊鏈資料提供商有一天很可能會成為一個熱門市場。

Web3 Token模式似乎本質上包括貨幣溢價和忠誠度。在某種程度上,它們都依賴於積極的加密經濟飛輪。POKT也是如此。隨著越來越多的節點運營商加入,越來越多的開發者將使用去中心化的區塊鏈資料構建殺手級應用,預計對POKT的需求將會增長。

當Pokt變得更有流動性時,加密經濟飛輪將變得更加流暢,一些投機者將轉化為使用者。相反的情況也會發生--Pokt的使用者會對其服務非常滿意,以至於在其成功時將他們變成投機者。如果你相信DeFi只會從這裡開始增長,你應該假設區塊鏈資料的TAM也會隨之增長。

Pokt成為區塊鏈資料的DEX,有了DEXes流動性才是最重要的。流動性是任何市場的護城河。資料買家尋求最深的流動性,資料賣家去訂單流最多的地方。

每個協議都需要Pokt。無論是Polkadot還是Solana,每個生態系統都會希望Pokt,或者是構建和整合一個類似Pokt的解決方案。Pokt本身可以是跨越多個鏈條的流體中介軟體的第一例項。

儘管該網路還處於起步階段,但節點的增長卻非常顯著。如果我們考慮到場外市場上POKT Token的價格不斷上漲,我們可以看到加密經濟的飛輪開始旋轉。建立一個強大的生態系統,需要的是一點點的反射能力。

由於現在POKT的流動性還比較差,所以飛輪的作用不太明顯。這是在網路每天只做約5M中繼的情況下。但是隨著增加會讓飛輪機制的曲線更加陡峭。根據過去30天(4)的情況快速計算一下。

每個中繼節點的總獎勵=0. 01 POKT

當前場外價格=25分

30天網路收入=37.5萬

對於一個處於 "產品前期階段 "的網路來說,這還算不錯。僅僅給你一個概念:在同一時期,Terra有798,315美元,0x有809,104美元,PoolTogether有255,246美元,Loopring有97,218美元的收入。

隨著Pokt使用者體驗的改善,將會有更多的接力。對新的dashboard釋出的期望很高。如果一切順利的話,dashboard就會成為一個真正的易用產品--3次點選就可以得到一個終端。

Pokt如何成為更便宜的解決方案?盯住POKT而不是支付AWS賬單。隨著更多的中繼和更多的節點,資料會變得更便宜。預計每個中繼的價格最終會在未來幾年內以數量級穩定下來。

Pokt是目前比較便宜的解決方案。有了Pokt,開發商將他們的基礎設施變成了創收資產。開發者不需要向中心化的解決方案支付50美元/月的費用,而是一次性購買500美元的Pokt並進行抵押。在使用該協議的幾個月內,他們的成本基礎接近0美元。

這種較高的前期成本將透過傳統的模式來緩解,比如在POKT支付之前按月支付或者借貸等Web3模式。這就是wPOKT將透過允許它與可組成的DeFi。

這種透過押金支付的新形式可能會成為採用過程中潛在摩擦的來源,然而如果Pokt成功的話,我們可能已經找到了一種有效的方式來用Token連線Web3中介軟體基礎設施的各個部分。

中介軟體解釋 (盜自 @thegostep + 小幅編輯修飾)

Pocket Network是一個熱門的候選者,它將成為基礎設施樂高的一個組成部分,因為它是一個即插即用的解決方案,激勵去中心化,併為dapp和協議提供有價值的服務。

Pokt對於應用程式的開發者來說是一種投資,就像為伺服器付費一樣。質押Token獲取資料是一種投資,它將開發者的基礎設施變成了一種資產。這是一種獲取有價值服務的新穎模式。

Pokt的長期目標是提供最便宜的鏈上資料。在中期,它可能要透過調整每個中繼的定價來讓POKT進行正迴圈,以確保應用的可預測成本。

我們對BlockSwap Network、Api3、Web3API、Fuse、SKALE等技術能力強的團隊有意義地採用Pokt感到鼓舞。

到了2021年底,隨著DeFi變得更加跨鏈,我們會看到基礎設施以一種不那麼微妙的方式發揮出來。

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