一文讀懂 MakerDAO 的多鏈戰略和路線圖

買賣虛擬貨幣

5月28日,MakerDAO核心單元推動者Derek發文《Maker的多鏈戰略和路線圖》。介紹了MakerDAO在快速發展的多鏈生態中的機遇以及其中的潛在風險。

本論壇帖子的目的是概述Layer 2生態系統以及存在的各種機會。透過介紹我們對多鏈格局的見解,我們希望能夠(1)指導並與更廣泛的社羣就此特定主題進行交流;(2)收集有關各種發展機會的反饋,以及(3)調整技術和開發資源以達成關於MakerDAO應該如何適應這個新的複雜環境的策略的共識。

這種方法將有助於我們集中關注現有的Layer 2優先順序——具體而言,哪些Layer 2可在增長,敞口和安全性之間取得適當的平衡,以保護DAI作為跨多個鏈的穩定幣的完整性。我們歡迎社羣的反饋,並計劃在接下來的幾周內主持一系列的AMA /討論,以鞏固未來幾個月的戰略和路線圖。

1

當前的多鏈環境

我們目前處於兩個問題的交叉點:

“ DeFi將如何發展?”

“流動性將流向何方?”

DeFi的快速發展使我們難以回答這些問題。會是一鏈獨大嗎?會是一 Layer 2實現獨大嗎?流動性會集中在一個或多個地方嗎?似乎在這個新生階段,由於各種生態系統中發生的創新和發展,不可能集中在任何一個特定的地方。

以太坊很可能會成為全球結算層(將其視為加密貨幣的曼哈頓中心),在這種情況下,假設每個人都將適應房地產價格飛漲的單個“城市”是不合理的。相反,具有日益增長的DeFi需求的人們將透過建立自己的島嶼來建立新的,繁榮的社羣。Haseeb Qureshi還在ETH2城市,郊區,農場中提出了這種思路,在那裡,“區塊鏈城市規劃”和分片將被用來滿足需求。

應用可能會根據其保持密切通訊聯絡的需求而聚集到Rollup,鏈或側鏈中,這與人口傾向於在區域和城市中聚集的方式相同。

擴充套件來講,沒有理由認為人們不會去那些生活成本更低或工作更好的地方生活——類似地,在DeFi的情況下,人們將被吸引到收益最高的地方。因此,我們需要捕獲存在於這些不同區塊鏈環境中的價值,並允許以DAI計價的價值在它們之間安全地流動。在某些情況下,價值不太可能從城市(Solana,BSC等)流出,因此我們有競爭優勢,可以抓住價值所在的地方。多鏈環境是一個不斷髮展的多樣化生態系統:

這是一個不斷髮展的環境,不僅生態系統在變化,而且跨鏈橋和技術實施方式也決定著它們在其中執行的規則。

代幣的這種移動引入了必須針對不同的Layer2解決方案進行評估的技術風險。

2

更深入的探討:擴充套件和可擴充套件性/安全性的權衡

無需深入討論什麼構成“真正的” Layer2 可擴充套件性解決方案的語義討論,可擴充套件性難題仍然適用於聲稱提供“更好的可擴充套件性和更便宜的交易”的每條鏈。DAI獨特而強大的原因在於,它建立在當今最去中心化的智慧合約平臺(即以太坊)上,從長遠來看,它將在不損害去中心化的前提下努力實現規模化(以及隨之而來的安全性)。。鑑於DAI不可升級,因此它會從基礎層以太坊繼承許多安全性和屬性(例如,抗審查性)。可以說,每個擴充套件解決方案(包括Rollup)都增加了MKR持有者,DAI持有者和Vault使用者應注意的額外安全風險。

同樣,應從金融和技術風險的角度來檢視每種新的抵押品型別。要將MakerDAO協議擴充套件到新鏈,需要對這些新鏈或Rollup引入的安全性假設和風險進行全面分析。在以太坊上,我們傾向於忽略與以太坊本身相關的非常實際的技術風險(例如,如果以太坊崩潰了,包括MakerDAO在內的整個DeFi生態系統都會崩潰——因此我們可以認為這是我們只能接受的系統性風險)。當我們考慮在其他鏈上轉移DAI或鑄造DAI時,這些風險變為現實,MKR持有者不能忽略。

這些風險的例子包括:

1. zk Rollups中使用的新的,可能未經測試且難以稽覈的加密原語

2.新的AVM虛擬機器在Arbitrum上的複雜性,以及在Optimistic Rollup平臺上處理Optimism硬分叉的策略複雜性

3.基於Plasma的MassExit問題

4.DPoS系統中的卡特爾集團問題

5.大多數平臺上的可升級性和對MultiSigs的依賴

6.與資料可用性有關的風險

7.跨鏈橋運營商的安全性以及凍結/扣押資金的相關風險

8.與使用側鏈而不是繼承以太坊安全性的L2 Rollup方案的相關風險

根據風險評估框架,Maker持有人可以選擇以下任一種:

透過允許使用這些抵押品直接鑄造DAI來支援上述鏈,或者支援(承保)不同的橋樑,以平滑DAI從以太坊到這些鏈的傳輸,從而使終端使用者在這些鏈上更便宜,更安全地使用DAI,或者

完全避免在協議級別上直接支援這些鏈,從而讓社羣來決定如何在這些鏈上使用DAI(大多數最新的側鏈如BSC,Polygon,Klaytn等就是這種情況)。

3

跨鏈橋型別

大多數終端使用者傾向於將DAI從一個鏈轉移到另一個鏈,就像將USD從一個銀行帳戶轉移到另一銀行一樣。也許有一個更好的比喻是將DAI存入中心化加密交易所,其中DAI從使用者的錢包中消失,信用出現在使用者的交易帳戶中。可以在Loopring和dYdX(均為ZkRollups)等平臺上提供類似的使用者體驗,在該平臺上只有一種儲存和提取代幣的方式。

但是,在每個人都可以部署自己的跨鏈橋的無許可的區塊鏈上,使用者更有可能擁有多個橋可以選擇,如下圖所示:

在此示例中,每個跨鏈橋(橋A和橋B)將在子鏈上建立其自己的DAI“版本”,這些DAI的不同版本將不可替代(類似於wBTC與renBTC)。此外,如果MakerDAO社羣無法控制DAI品牌的敘述,終端使用者可能會在自己的錢包中擁有許多不同的DAI不可替代版本,從而造成潛在的混亂。

可以在multichain.xyz (以太坊-Fantom橋上的兩個版本的DAI)或Polygon(取決於使用PoS或Plasma的兩個不同版本的不可替代DAI)上看到此示例。

此外,更重要的是,與旨在透過沉積誘使使用者進入虛假的安全感的騙局相比,每個跨鏈橋可能具有不同的功能和安全模型,成為完全無許可的不可升級的橋(其行為得到正式定義和驗證),與旨在透過放置使用者代幣來誘使使用者產生虛假的安全感的騙局相比,該騙局只是為了在以後透過升級機制來竊取使用者。

在允許所有人部署任何代幣和跨鏈橋的無許可鏈上,社羣將最終達成共識決定子鏈上的“真正”DAI是什麼。MakerDAO社羣可以建立和支援自己的橋(在下面進行更多介紹),也可以簡單地認可現有的一種橋。同樣,在UI級別上,我們可能會看到中心化的UI偏愛DAI的一個“版本”而不是DAI,或者UI開發人員透過標準化工作和具有社會共識的代幣列表,圍繞哪種代幣是“真實”代幣——在所有意圖和目的上——可從“原始”產品中替代,並且應視為一種封裝/合成資產。

4

Maker的機遇與挑戰

不斷髮展的多鏈生態系統為Maker協議帶來了機遇和挑戰,這些都需要得到認識和討論。

MakerDAO具有獨特的優勢,可以透過以下方式利用不斷髮展的生態系統:

為當前因高gas費用而導致無法購買的使用者提供廉價的Rollup和側鏈DAI訪問。這樣,零售使用者對DAI的需求將增加。

允許使用這些鏈上可用的任何抵押品直接在L2和其他鏈上鑄造DAI。這將促進DAI總體供應量的增長。

鑄造DAI可為快速提現跨鏈橋,鏈到鏈通訊通道(請參閱Connext,Hop )和其他可能遭受流動性緊縮的協議提供幾乎無限的流動性

使用其他鏈所固有的抵押品,包括FTMSOL,AVAX等基礎代幣,而無需橋接並將它們封裝在以太坊上

多鏈世界的複雜性帶來了新的挑戰和風險,包括:

DAI的許多版本在社羣中造成混亂,尤其是在零售使用者中

如果鑄幣商受到損害,則在L1以太坊之外的DAI的鑄幣權會產生嚴重的攻擊向量(可以挖出數量不限的L2 DAI並撤回至L1)

DAI可能被盜/卡在橋的L1部分(透過將DAI傳送到跨鏈橋的使用者錯誤或跨鏈橋本身中的錯誤)

L1上目前用於鑄造DAI的抵押品可能會越來越多地轉移到各種L2或其他鏈中,以尋求從當前金庫中流出的更好的收益機會,從而減少了L1以太坊上可用於鑄造DAI的抵押品總量

抵押清算和全球結算的複雜性將大大增加

Maker協議需要抵押品來鑄造DAI。如果越來越多的抵押品轉移到其他鏈,以太坊可能最終成為這些鏈/Rollup的全球結算層,而大多數實際的DeFi交易將發生在L2上。

Maker協議將需要追逐以太坊流出的價值,同時適當地管理風險並維護整個多鏈領域中所有DAI的基礎分類賬。最終,當多鏈生態系統成熟後,在ETH 2.0之後的世界中,可能值得考慮將Maker的分類賬(VAT)轉移到流動性最高(可組合性)的Rollup或自己的Rollup(執行速度和低成本的預言機更新)。

5

多鏈生態系統的Maker策略

各種協議對多鏈生態系統採用了不同的策略。這些不同於:

構建側鏈/Rollup:

Compound Cash

路印交易所

dYdX (StarkDEX 上的 zkRollup)

ImmutableX(StarkDEX 上的Validium)

選擇特定的可擴充套件性解決方案/rollup。該策略將賭注押在特定的可擴充套件性解決方案上,最終將其使用者與之聯絡起來。例子包括:

基於Optimism的Synthetix

基於Optimism的Uniswap(現在Uniswap也可能會執行在 Arbitrum 上)

部署在多個鏈上(Polygon、BSC、Fantom、Avalanche 等...):

Aave,Curve,1inch,SushiSwap,mStable,PoolTogether,Franx Finance,bzX,Augur on Polygon

沒有一種單一策略可以適合所有情況。對一個專案(例如,可能想要部署在不同鏈上的 DEX)有意義的東西將不適合其他專案(例如,可能想要選擇一個特定 Rollup 的 NFT 發行平臺或遊戲)的需求。

我們建議 MakerDAO 社羣關注兩個主要用例:

將源自 L1 的 DAI 橋接到其他Rollup/鏈,以便終端使用者使用 DAI 便宜。

評估使用其他鏈上可用的抵押品直接在其他鏈上鑄造 DAI 的可行性。為此,必須制定適當的風險評估和框架。

理想的解決方案旨在使橋接的 DAI 和鑄造的 DAI 完全可互換,因此對於終端使用者而言,這是相同的 DAI。這最終只有在 MakerDAO 控制用於將 DAI 轉移到其他鏈/Rollup的橋時才有可能。與第三方橋接的 DAI 應始終被視為“封裝的”DAI(參見例如 Klaytn 上的 KDAI 或 xDAI 上的橋接 DAI)。此圖顯示了由第三方“Uni Bridge”建立的“封裝 DAI”與“Maker Bridge”建立的 DAI 的概念,後者可以與直接在 L2 上鑄造的 DAI 互換:

6

社羣討論的擬議路線圖

注:Optimism DAI 橋已獲得社羣批准

1.建立風險框架來評估不同的可擴充套件性解決方案。

2.設計一個在 L2 上鑄造 DAI 的藍圖,同時仍然跟蹤“Vat”L1 基礎合約中所有鑄造的 DAI。這可能包括實施一種特殊的類似型別,允許鑄造一定數量的 DAI(取決於給定 L2 的安全風險)。該 DAI 將立即鎖定在橋中,以便直接在 L2 上鑄造 DAI 並希望將其移動到 L1 的使用者可以使用它。

3.Optimism

4.部署可升級的 Maker 橋,讓 DAI 儘快可用

5.實施快速提款計劃

6.允許直接在 Optimism 上鑄造 DAI

7.建立一個類似 PSM 的合約,允許使用者交換將由第三方橋建立的封裝 DAI 與透過 Maker 橋鑄造的 DAI(如果這樣做是安全的)

8.Arbitrum - 根據最近的公告,Arbitrum 計劃在 5 月 28 日啟動他們的主網。由於他們的架構與 Optimism 非常相似 ,我們提出了與 Optimism 相同的步驟

9.繼續與 Starkware 和 zkSync 合作建立特定路線圖,旨在使 DAI 在這些鏈上可用,未來將允許在那裡直接鑄造 DAI

10.探索 Non-Rollup 可擴充套件性解決方案(Polygon、Klaytn、Avalanche、BSC 等……)——鑑於它們的安全性要弱得多(它們不繼承以太坊的基礎層安全性,如 L2 Rollups),主要與整合和增長團隊合作,以適當和安全地提供幫助橋接 DAI 並跟蹤 DAI 流動性

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