“2020年，將因為兩件事情而刻入歷史座標，一是新冠肺炎疫情，一是數字貨幣，後者的影響比前者還要深遠。”
4月19日，北京大學國家發展研究院長聘副教授、北京大學數字金融研究中心高階研究員徐遠在《中國經營報》觸角學院戰略合作的“北大國發院線上公開課系列”中表示，若順利落地，央行數字貨幣將不僅改變我們當前的經濟、商業生活，還將從更深層次分解和重構整個人類社會的資訊、信用和監管形態。
數字貨幣 就是電子化的現金
徐遠表示，央行數字貨幣“並不神秘”，它就是一個電子化的現金。無論是紙媒現金，抑或是電子媒現金，都是國家主權信用背書的法幣。
根據央行公開資料和有關官員的公開表態，使用數字貨幣不需要開戶，只需下載並安裝“數位電子錢包”APP，連結現有銀行卡，即可實現現有人民幣和數字貨幣的1﹕1轉換。
數字貨幣具有兩大優勢：安全、可追蹤可監管。首先，數字貨幣是用電子密碼學加密的電子貨幣。基於對密碼學的理解，徐遠認為，數字貨幣加密很容易，解密會非常難，因此“不用太擔心其安全性”。其次，數字貨幣意味著從線下紙媒到線上電子媒的轉移，實時交易流和現金流都將自動進入資料庫系統。在徐遠看來：“以後的現金流都可以線上上有跡可循，理論上將不存在監管不到的交易行為。”
區別於微信、支付寶等傳統支付方式，數字貨幣具有“離線模式”和“可控匿名”兩大特點。徐遠指出，離線模式的實現依託於智慧手機的近場通訊功能；藉助該功能，使用者可透過APP實現數字貨幣轉移支付。可控匿名指的是，使用者在交易過程中不需要了解對方的身份，只需透過APP驗證數字貨幣即可。
此外，徐遠表示，央行數字貨幣和現有紙媒貨幣“在很多地方是銜接的”。這就意味著，從理論上來看，央行可以沿用以往的總量調控模式繼續對數字貨幣進行調節，數字貨幣在未來或成為主流的貨幣形態。
“落地”概率極大
基於數字貨幣的法幣地位、央行設計的雙層體制和技術中性機制，徐遠判斷，數字貨幣很可能會落地，而且會鋪開、推廣開。
首先，數字貨幣具有法幣地位，可以依託我國公務員體系、事業單位僱員體系等政府運作體系加以推廣。據悉，今年5月份，蘇州新區公務員的交通補貼費將有一半用數字貨幣發放。
其次，數字貨幣採用雙層設計機制，即央行將貨幣以1﹕1的形式換給商業銀行和其他商業機構，相應機構再和客戶進行交易；現有商業機構體系將起到助推數字貨幣推廣的作用。徐遠認為，商業銀行和其他商業機構充當了央行和普通消費者之間的“緩衝”，即使出現問題，風險也在可控範圍內。
最後，央行在數字貨幣的推廣過程中採取技術中性路線，即央行在發行數字貨幣時採用密碼箱技術，保證其“防偽”“不可複製”；商業銀行和其他商業機構在換取貨幣後，可採取自身的技術（區塊鏈技術、中心賬本技術等）進行數字貨幣推廣。徐遠指出，這就類似錦標賽的賽馬機制，市場競爭將在保障數字貨幣順利推廣的同時有助於防控風險。
連鎖反應
數字貨幣將在多大意義上改變我們的經濟生活、商業生活和金融形態？徐遠的答案是：非常大。影響體現在“無現金社會”“ATM機銳減”“存款消失、貨基當道”“銀行集中化”“人民幣國際化”五個方面。
其一，數字貨幣推廣會帶來無現金社會。但考慮到目前我國僅70%左右的智慧手機滲透率，徐遠認為，短期內完全的無現金社會難免過於理想化，但有望實現從現金社會向無現金社會過渡的“結構化無現金”階段。其中，熟練使用智慧手機的年輕人、政府運作體系將是主要助推力。
其二，數字貨幣普及將導致ATM機這一“上世紀以來最重要的金融發明”需求量減少。ATM機銳減，在徐遠看來，說明隨著貨幣形態的變化，所有的金融機構、金融設施和商業形態都將相應發生巨大變化。
其三，存款可能慢慢消失，以後人們手裡不會有大量電子現金，而是將其直接連結到貨幣基金賬戶裡。徐遠認為，未來活期存款可能不復存在；即使存在，體量也會越來越小。
其四，隨著數字貨幣大量替代小額匯兌業務，傳統依靠“存貸匯”的銀行業務將集中在理財和貸款兩大板塊。而掌握資料庫、優勢資料分析方法的銀行將在競爭中處於優勢地位。未來，銀行將會集中化。
其五，在人民幣穩健、能夠被周邊國家接受的前提下，數字貨幣將降低交易成本，最終有利於促進人民幣國際化。
此外，從深層次考慮，徐遠認為，數字貨幣將分解和重構人類社會的資訊結構、信用結構和監管結構。而人類的貨幣體系，將有可能實現從“國家信用”向“國家信用+技術信用”的轉變。
《中國經營報》觸角學院、中國企業競爭力夏季峰會與北京大學國家發展研究院主辦的“北大國發院線上公開課系列”達成戰略合作，系列課程旨在為巨集觀經濟發展、企業生存策略提供更好的建議。
