TokenGazer丨Dragonchain:私鏈轉型服務平臺,規模應用希望渺茫

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2019年2月15日,TokenGazer釋出了區塊鏈專案Dragonchain評級報告。當前TokenGazer往期的專案評級報告、深度研究報告、加密貨幣月報等均已收錄在官方網站:www.tokengazer.com。

1 估值、評分、指標趨勢

1.1 基本資訊

1.2 綜合評分:3.0分

1.3 指標趨勢:下降

技術:下降趨勢

  • Dragonchain在2014年就開始作為私有鏈專案進行開發,開發的時間比較長,有技術積累。【利好】

  • Dragonchain從私有鏈專案轉型成為一站式區塊鏈服務平臺,在技術上沒有重大創新和亮點。【利空】

社羣:穩定趨勢

  • Dragonchain專案在Twitter、Telegram等社交網站上的關注人數比較多,專案的熱度比較高。【利好】

  • Dragonchain專案的迪士尼背景可能會帶來一些資源優勢和積極影響,目前也有一系列專案基於Dragonchain平臺進行孵化。【利好】

使用者:下降趨勢

  • Dragonchain旨在成為一站式區塊鏈服務平臺,這個領域的競爭非常激烈。【利空】

  • Dragonchain未來商業生態的發展主要取決於是否有大量使用者使用這個平臺,目前的使用者還非常少,不利於生態的發展。【利空】

  • 使用Dragonchain平臺進行開發需要一定的費用,對於普通開發者來說是一個門檻。【利空】

  • DRGN代幣的活躍地址數和交易金額並不足以支撐其市值。【利空】

市場:下降趨勢

  • DRGN並不屬於主流幣種,上架的交易所比較少,交易量和換手率都非常低。【利空】

技術評估

2.1 起源和願景

Dragonchain(龍鏈)起初是迪士尼公司的西雅圖辦公室開發的私有區塊鏈。2016年,迪士尼公司將Dragonchain開源。2017年,Dragonchain由基金會接手開始獨立運作,並將工作重心從開發私有鏈轉為打造一個安全性更高、效能更快、可以進行應用開發的一站式區塊鏈服務平臺。需要強調的一點是,Dragonchain是一站式區塊鏈服務平臺,並不是一條公鏈,也沒有所謂的主網。

2.2 共識演算法

Dragonchain的一個主要功能是幫助使用者快速搭建自己的區塊鏈,可以是公鏈或者是私鏈。根據使用者的需求,Dragonchain提供5個等級的共識。隨著共識等級的提高,區塊鏈的安全性增加,風險降低,滿足使用者不同的使用場景,保證鏈上資料的安全。這5個等級的共識依次是Business Verification、Enterprise Verification、Network Diversity Verification、External Partner Verification和Public Checkpoint Verification,但是白皮書中並沒有對5個等級共識之間如何進行切換進行詳細解釋。

2.3 Git影響力

Dragonchain在GitHub上的程式碼已經開源[1],專案的程式碼提交量比較大,但近期更新頻率並不高,距離上次更新已經很長時間。專案方給出的解釋是,Dragonchain獨立運作之後,專案的程式碼開發不再開源。在GitHub上,Star數量為621,Watch數量為121,155個Fork。

資料來源:GitHub

2.4 技術小結

Dragonchain最早在2014年就開始作為私有區塊鏈專案進行開發,開發的時間也很長。Dragonchain從私有區塊鏈專案轉型成為一站式區塊鏈服務平臺,在這條競爭激烈的賽道上並沒有明顯的技術亮點和優勢,在技術上沒有重大創新,其動機可能是為了在當時火熱的1CO市場中分一杯羹。因此,Dragonchain專案的前景並不明朗,不確定性較高。

商業模式和生態

Dragonchain為使用者提供的主要功能包括:開發平臺(Platform)、孵化器(Incubator)、生態系統(Ecosystem)。

  • 開發平臺:Dragonchain是一站式區塊鏈服務平臺,基於Dragonchain可以建立智慧合約、開發應用程式,而且支援Java,Python,Node,C#和Go等多種程式語言,目前基於龍鏈開發的應用已經超過20個。

  • 孵化器:Dragonchain孵化器旨在幫助區塊鏈創業專案發展和實現商業化,現已推出Look Lateral、Seed2You、LifeID、IDPay和ClevX等5個專案。

  • 生態系統:Dragonchain提供標準化的程式,允許執行智慧合約和訪問資料庫,其代幣可以在這個生態系統內進行支付。

Dragonchain的幾個主要功能為使用者提供一個可擴充套件的區塊鏈基礎設施,使用者可以使用各種程式語言建立和執行智慧合約。同時,Dragonchain平臺上孵化了安全身份識別平臺、遊戲平臺、支付平臺等專案。可以看出,Dragonchain期望做的事情非常多,未來商業生態的發展主要取決於是否有大量使用者使用這個平臺。

但是目前來看,平臺的使用者並不是特別多。Dragonchain的開發平臺頁面需要關聯使用者的錢包地址,錢包中必須有足夠多的Slumber Score(可以簡單理解成Dragonchain代幣在錢包中的幣齡)才可以瀏覽和使用這個平臺。在Dragonchain官方的一個文件中,有關於使用平臺進行開發的費用問題,對於不同版本的區塊鏈,每月的費用大概是幾百到幾千美元,這對於普通開發者來說也是一個門檻。同時,需要強調的一點是,目前這個文件中只有使用法幣支付的標準,並沒有給出使用代幣進行支付的標準。

TokenGazer團隊認為,Dragonchain為開發平臺的使用設定門檻,使用者的錢包中必須有足夠多的Slumber Score才可以瀏覽和使用這個平臺,這是一種促使使用者鎖倉的方法,可能會對代幣價格起到一定的積極作用。但是對於應用型專案的代幣,專案方應當引導使用者在更多場景中進行使用,鎖倉並不是特別合適的方法。

治理和運營

4.1 投資機構

Dragonchain於2017年10月開始進行初始代幣發行,當時正是1CO熱度非常高的時候。Dragonchain共募集約37,000個ETH,按照當時ETH的價格,價值約為1300萬美元。從圖中看,crunchbase上的資料有誤,Dragonchain專案只經歷初始代幣發行一次融資。

資料來源:crunchbase

4.2 社羣主要成員

  • Joe Roets:創始人兼CEO,曾就職於迪士尼。

  • Eileen Quenin:Dragonchain基金會創始人。

  • George Sarhanis:首席商務官,有17年的企業管理經驗。

  • Matthew Roszak:Dragonchain顧問,Bloq聯合創始人。

4.3 組織運營現金流

Dragonchain的代幣分配情況如下圖所示。公募比例為55%,團隊保留20%,其餘部分分配給基金會、公司運營和孵化器等。團隊成員的代幣在兩年內進行解鎖。

Dragonchain透過初始代幣發行共募集約37,000個ETH,按照當時ETH的價格,價值約為1300萬美元。目前專案方的地址中已經沒有ETH。由於不清楚專案方具體出售ETH的時間,因此不能直接對專案方目前手中的現金流進行準確判斷。

市場評估

5.1 交易和活躍地址

目前,DRGN的流通市值約為1,823萬美元,排名暫列第137,換手率為0.22%,換手率非常低。

DRGN的活躍地址數、交易次數的變化趨勢如上圖所示。從圖中可以看出,DRGN的活躍地址數和鏈上交易筆數的變化趨勢與整體的市場環境趨於一致,在2018年初處於較高水平,在最近一段時間一直處於較低的水平。這說明絕大多數使用者將DRGN視作投資品,並沒有真正地使用Dragonchain進行開發。實際的使用者數量是區塊鏈專案的一個非常重要的指標,DRGN在這方面顯然不太樂觀。

5.2 ROI

資料來源:Coin Metrics

DRGN的ROI波動情況與數字貨幣整體波動基本趨於一致,與ETH表現出高度的相關性。在2018年初,整體市場環境比較好,DRGN的ROI非常高;近期來看,其ROI已經是負值,也與整個市場不景氣有關。

5.3 NVT

資料來源:Coin Metrics

相比於ETH,DRGN的NVT(專案總市值/鏈上交易金額)特別高,DRGN的鏈上交易金額也在當前下降到非常低的水平。從Dragonchain目前的鏈上交易活躍度和交易金額來看,Dragonchain使用情況可能無法支撐DRGN的幣價。

5.4 交易市場和交易對

DRGN目前屬於熱度比較低的幣種,市值排名在100名之後,已經上架7家交易所,可以與USDT、BTC以及ETH等進行交易。每天的交易額非常小,只有幾萬美元。

5.5 市場綜述

目前,DRGN的市值排名不高,換手率非常低。受制於目前整體市場環境不景氣,DRGN的鏈上交易數和活躍地址數下降非常多,總體來說,DRGN的市場表現並不好。

6 社羣評估

6.1 Twitter

Dragonchain在Twitter上有74,900位關注者,累計概率為96.53%,即超過了市場上96.53%的二級市場專案。

6.2 Telegram

Dragonchain在Telegram上有10,195位關注者,累計概率為71.32%,即超過了市場上71.32%的二級市場專案。

6.3 Facebook

Dragonchain在Facebook上有4,192位關注者。

6.4 社羣綜述

Dragonchain是在幾個社交網站上的關注人數都還是比較多的,Dragonchain專案的發展時間也比較久,有一定的粉絲和使用者。

市值趨勢和策略

Dragonchain最初是作為私有區塊鏈專案進行開發,開發的時間比較長。Dragonchain從私有區塊鏈專案轉型成為一站式區塊鏈服務平臺,並沒有明顯的技術亮點和優勢,在技術上沒有重大創新。

Dragonchain為使用者提供可擴充套件的區塊鏈基礎設施,使用者可以使用各種程式語言建立和執行智慧合約。同時,Dragonchain平臺上孵化區塊鏈專案。未來商業生態發展的主要取決於是否有大量使用者使用這個平臺,目前的使用者數量並不是特別多。Dragonchain為開發平臺的使用設定門檻,使用者的錢包中必須有足夠多的Slumber Score才可以瀏覽和使用這個平臺,這是一種促使使用者鎖倉的方法,可能會對代幣價格起到一定的積極作用。TokenGazer團隊認為,對於應用型專案的代幣,專案方應當引導使用者在更多場景中進行使用,鎖倉並不是特別合適的方法。

目前,DRGN的市值排名不高,換手率非常低。受制於當前整體市場環境不景氣,DRGN的鏈上交易數和活躍地址數下降非常多,總體來說,DRGN的市場表現並不好。

Dragonchain是在幾個社交網站上的關注人數都還是比較多的,Dragonchain專案的發展時間也比較久,有一定的粉絲和熱度。

TokenGazer團隊認為,目前整體加密貨幣市場仍然處於熊市,對於Dragonchain這種專案來說短期內不會出現太大的轉機,建議投資者謹慎投資。

參考資料

[1]https://github.com/dragonchain/dragonchain

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