引爆此輪牛市的導火索不一定是名人,也許是Defi

買賣虛擬貨幣

幣圈312黑天鵝事件之後,defi生態質押代幣價值從最高點11億美金下跌至5000萬美金,defi生態前景一片暗淡。但短短3個月時間之後,6月11日,defi生態質押資產總價值重回10億美金,鎖定btc數量也達到屢創新高,defi專案代幣總市值也超過20億美金,有些專案代幣價格更是一夜翻倍。這一切似乎都在指向一個結論,defi生態正成為加密生態的趨勢所向。

 

nft是non-functional token的縮寫,意思是非同質性令牌。主要由erc-721標準釋出。nft是相對於同質令牌的概念。基於erc-20標準生成的令牌通常稱為功能令牌,簡稱nt,即同質令牌,也稱為可交換令牌。它的主要特點是代幣之間沒有區別,可以隨意交換,也可以拆分整合。例如,btc、eth和其他加密貨幣都是同質代幣(nt)。每個btc之間本質上沒有區別,它們可以交換和分割。

 

非功能翻譯的主要特點是唯一性和不可分割性。每個非同質化令牌都是不同的。它是獨一無二的,是不可替代的。另外,nft最小單位為1,不能拆分。這意味著你的nft不能與其他人的nft交換,也不能分成0.1個nft。

 

對於目前的區塊鏈行業來說,nft實際上是非常少的事情。人頭交易所只是將非金融交易視為未來可能的發展方向,不會像流行的defi那樣投入大量資源。

 

nft發展的難點不在於技術,而在於市場的推廣。目前nft透過技術實現是沒問題的,關鍵在於市場太小,競爭也不激烈。所以,nft發展的難點其實還是生態應用。要做出好的nft應用,開發成本一定是比較高的。而又因為nft受眾太小,專案所獲得的收益是沒法覆蓋開發成本的。

 

 

defi生態巨大的投資機遇

近期,以太坊生態知名投資者arthur在在推特上表示:“我在defi空間花費的時間越多,我就越認為defi最終會成為一個流動性黑洞,它將吸收所有閒置資產。如果你不想承擔持有btc和eth的市場風險,有很多方法可以實現市場中性收益。”

 

此外,在去中心化借貸協議aave中,穩定幣dai的質押數量在一夜之間漲幅達到86%,質押數量從210萬枚攀升至剛剛超過400萬枚。

 

兩者共同指向了同一個結果,即defi生態正對投資者產生巨大的吸引力。而吸引眾多投資者關注的,正是利潤率。

 

 

defi的發展演化史

2017年,“defi概念興起之年”

此時人們需要一種更加便捷和可靠的方式來滿足更加多樣的金融服務,特別是手中有各種加密資產的人們,希望利用這些資產實現更多的金融功能,創造更大的利益。於是,探索去中心化交易所、去中心化世界的穩定幣,開始成為新的關注。

 

2018年,“defi生態架構之年”

隨著更多傳統著名的風投基金,如andreessen horowitz 等的進場,受風投圈的追捧,那些專注於消除金融服務中中介的專案,便有了新的統稱和歸屬體系,defi。此後,defi創新者試圖將傳統金融產品移至區塊鏈,便形成以資產管理、預測市場、交易市場為主的 defi 生態。但此時,將貨幣的發行和儲存分散化,只是提供了點對點結算的解決方案,還不足以支撐豐富的金融業務。於是,去中心化借貸協議,將 defi 帶入進一步開放區塊鏈世界的金融系統中。

 

2019年,“defi金融貸款之年”

隨著市場熱點發生劇烈的轉變,defi在商品服務的分類上也更加多元化,其中以 synthetix、 uniswap 及 set protocol 分別在衍生品交易市場、去中心化交易所及資產交易上受到矚目。2019下半年,合成資產興起,合約及大宗商品、股票、指數等其它金融衍生品逐漸入駐去中心化交易所。

 

2020年,“defi試驗創新之年”

上半年,資本和技術的快馬加鞭,defi以驚人的速度生態大爆發,原有的專案被新一波實驗和創新所取代,各類新型應用層出不窮,誕生出眾多無法想象的產品。defi領域火爆代幣總市值突破62億美金,defi歷經演變、試驗和整合,已經出現了一些特定的趨勢,成為區塊鏈市場中最耀眼的明星,但仍在建立最有吸引力用例的途中。

 


 

如果牛市還在 defi代幣價格何時回升?

在牛市時期,戲劇性拋售讓許多投資者措手不及。有的投資者會記得2017年、2013年、2011年後的比特幣熊市。資料顯示,基本面很重要,特別是在熊市期間。而從向代幣持有者分配費用的協議中可以看出,在牛市期間,基本面不太重要。

 

因此,隨著defi的成熟,我們可以預期它與比特幣的關聯度會降低,在熊市時根據其運營指標走出獨立的行情。我們有可能正處於那個令人擔心的兩年熊市,但對於相信這只是一次下跌的defi投資者來說,他們應該關注的關鍵指標是:活躍使用者、交易量和未償還貸款額。

 

現在我們看到的defi並不是defi的完全題,它僅僅是defi的一個雛形是骨架,defi它的更大的想象空間還是在於出圈,還是在於成為大量金融機構的底層。

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