納斯達克,再造納斯達克

買賣虛擬貨幣

來源/量子學派

01

納斯達克的新生? 

美國東部時間4月14日,紐約。

這一天小雨,西南風2級,最低氣溫10°。

這樣低的氣候,很難讓人產生激情。

然而在“納斯達克”上市的這家公司,卻讓資本市場沸騰。

它的名字叫Coinbase,很多人是第一次聽說它的名字。

就算是在加密貨幣世界,那些熱衷於炒幣的群體,也很少注意到它。

相比於全球在刀尖上舔血的“三大數字貨幣交易所”,它總是不顯山不露水。

在冒險家樂園的Crypto世界,它低調務實,舉重若輕。

不過從它的股票程式碼“COIN”來看,這家公司絕不簡單。

這一次,它的確創造了奇蹟。

首日開盤價為381美元,對比NASDAQ給出的參考價250美元上漲了52.4%,半小時內漲幅72%,最高時總市值為1120億美元。

看這張圖,像一把利劍直刺雲宵。

有人說Coinbase的上市是加密公司合法化的加速器!

也是數字資產進入主流資本配置的分水嶺。

然而,最核心的要點在於:

Coinbase登陸NASDAQ,是納斯達克再造“納斯達克”

02

 Coinbase, 數字資產的“納斯達克”?

它為什麼是“納斯達克”的再造。

那如何定義Coinbase呢?

它到底是幹什麼的?

簡單的講:

Coinbase,它是美國第一家持正規牌照交易所。

這是什麼意思?

意思就是,它是美國政府認可的數字資產交易的合法平臺。

當全世界物理資產向數字資產的轉變時,如果能在Coinbase上交易自己的數字資產(Token或者其它智慧合約),那它就可以向全世界進行流通。

所以,在數字資產世界,Coinbase自己就是“納斯達克”

那些在它平臺上交易的加密貨幣(數字資產),就像現在納斯達克上市的一家家公司。

只不過,這個世界才剛剛開始發酵。

它是一個即將爆發的宇宙。

因為物理資產的數學化,這在未來世界不可阻擋:

物理世界的數字儲存

未來每一家公司的物理資產,最終一定會希望映象數字世界。

全球流通的數學合約

現在流行的NFT只是個體資產在數字世界的試探,未來會有更多公司以不同形式參與制造數學合約,將企業價值碎片化,然後全球流通,在金融層面放大自己的價值。

優質企業的價值交換

一家優秀企業完成數學化後,它的生態將更容易延伸到上下游企業,形成更強的穩定性拓展性。

在未來世界,加密貨幣世界的公司數字資產總值,只怕不會比現在NASDAQ低,它的總體市值不會少於6.7萬億美元。

在可預見的區塊鏈時代,資產數學化是大勢所趨。

03

合規,合規,合規

傳統的法幣世界加密貨幣世界,不共戴天。

最原始的比特幣,以一種叛逆者的姿態向傳統金融挑戰。

中本聰在第一個區塊裡留下的那段話,就是對法幣世界的冷嘲熱諷。

2009年,中本聰在赫爾辛基的伺服器上建立了第一個區塊。
從此,加密貨幣世界開啟了它的區塊鏈漫漫征程。

傳統世界又該如何回擊。

關於數字貨幣,一直是美國的心病。

美元作為世界性貨幣,它是美國作為超級大國的經濟基石。

沒有誰願意革自己的命,這是可以理解的。

所以,從2009年開始,美國對加密貨幣視若仇讎。

2012年對暗網“絲綢之路”的突襲……

2014年SEC開始與數字貨幣企業裝模作樣的對話,實際上是審判……

2020年對臉書Libra的重拳出擊,就是“美元霸權”的強勢迴應……

但無論如何,加密貨幣的地盤在一天天壯大。

就算再多的人對它恨之入骨,但它總能漲到你心服口服

就算美國再討厭它“天生反骨”,但如果你消滅不了它就得想辦法控制它。

這兩個世界,總要找到一個“蟲洞”,完成新舊世界的交接。

2012年成立的Coinbase,就是這樣一家機構。

合規、合規、合規……這是它一直在追求的方向。

Coinbase從2013年左右開始在美國申請匯款執照

2014在歐洲獲得了電子貨幣(Electronic Money)許可證

2015年在紐約獲得了用於數字資產活動的營業執照BitLicense,並在美國金融犯罪執法局(FinCEN)註冊了MSB牌照,也開始向其他監管機構申請額外的許可證。

Coinbase如今可以在美國和歐洲等100多個國家和地區提供OTC幣幣交易服務,支援美元(USD)、歐元(EUR)和英鎊(GBP)入金,並獲SEC准許提供錢包等服務。

而其它大部分的交易所,它們在全世界流浪,在刀尖上行走。

我們所熟知的Binance、Huobi、OKEx,都有一把法律之刀懸於頭頂之上。

Coinbase的最大意義在於,加密貨幣從“灰色時代”走進“陽光時代”
合規,是Coinbase最大的王牌。

04

兩個世界的“蟲洞”

不追求顛覆過去,而是與傳統金融世界和解。

在加密貨幣這樣一個天然的“灰色體系”裡,有無數的野心家試圖一戰成名,有的想直接幹掉傳統金融體系,或者只是想在最短的時間裡完成“一夜暴富”的夢想。

當然,結果是:

野心與貪婪並行,血淚和屍骨成山。

曾經世界第一、第二的MTGOX、BTC-E的交易所。

起初赫赫有名,最終身名俱滅。

唯有追求合規的Coinbase,雖然缺乏那種讓人歌頌的傳奇,也沒有讓人驚豔的舉措。

但在這個荊棘叢生、陷阱滿地的新世界,最終萬花叢中過,片葉不沾身。

活下來,就是一切。
今天,Coinbase的交易量已經超過3200億美元,擁有超過3500萬位使用者。可以說是笑到了最後。

Coinbase對“合規”兩字的追求,看看它們官方網站的章程內容,就知道它的宗旨是什麼?

3.0 合法合規

3.1 監管:Coinbase能否合法的上幣?

美國證券法:資產在Coinbase的證券法框架下沒被判定為證券

合規義務:資產不會招致Coinbase觸發合規問題,包括合規義務、反洗錢、和在任何管轄權地因政府牌照觸發的義務。

因為追求合規性,Coinbase雖然放棄了很多利益,但最終成了兩個世界的通道。
這是了不起的成就,也成就了它今日的千億美元市值。

當然,也有另一種說法,Coinbase只是加密貨幣世界的叛逆,來自傳統金融體系的“第五縱隊”

它一開始就不是中本聰的信徒,所以這次Coinbase的聯合創始人開腔表示:感謝中本聰,無論你在哪裡?完全是“又當又立”

但不管你如何看待,歷經重重考驗,Coinbase已成為“稀缺”的合法通道。

Coinbase一旦成為兩個世界的金融“蟲洞”,它平臺上的90多種加密資產,那就相當獲得正統世界的認可。

05

美國的“金融煩惱”

Coinbase的上市,後面隱藏著更大的戰略。

21世紀的現代金融體系,一直操縱在美國手中。
自1944年佈雷頓森林體系建立,這局面就沒有變過。

經歷二次世界大戰之後,以美元為中心的金融體系一步步成形。

美國人藉助強大的綜合國力,對傳統金融世界,進行最頂層最有遠見的設計。

時光荏苒,歲月如梭。

77年來,它透過對以下三大金融模組的控制,旱澇保收,一直主宰世界經濟命脈。

1、貨幣體系(美元成為全球經濟硬通貨)

2、支付本系(透過SWIFT體系保證貨幣流通)

3、資本體系(華爾街操控全球財富資本)

自成民族國家的法幣出現之後,從來沒有哪一個國家能像美國一樣將金融運用得如此“出神入化”

這是美國集中了“盎格魯-撒克遜人的遠見”“猶太人的精明”所創造的成就,的確厲害。


不過,事情發展到了2021年,以比特幣為首的加密貨幣世界開啟了一個新時代。

數學化、去國家化、去中心化的特質,這三大特質讓“全球權力中心”的美國無所適從。

新時代開啟了,遊戲規則該如何設定呢?

美國,作為全球的“自由燈塔”,它本應鼓勵並支援區塊鏈新技術,但這種對現有金融體系的顛覆,實在讓人頭疼。

沒有人會願意放棄自己的“既得利益”,何況是全球金融體系。

如何建立數字資產“新佈雷頓森林體系”,這是盎格魯-撒克遜人的最大煩惱。


跟傳統金融體系的“貨幣體系+支付本系+資本體系”不一樣的是,因為數字資產世界的“貨幣體系”自帶支付系統,就省去了“支付體系”

那麼,掌控數字世界的貨幣體系+資本體系就夠了。

06

貨幣體系:美元穩定幣

掌控數字世界的“貨幣體系”,2018年做到了。

透過掌控穩定幣的“發行機制”,間接將現代美元數字美元掛鉤。

2018年9月,美國政府批准了兩種穩定貨幣Gemini DollarPaxos Standard,每1個代幣兌換1美元。

與比特幣完全不一樣,穩定幣是以傳統美元為本幣體系,這種貨幣的發行繩子牽在美聯儲手裡。


“穩定幣”為刀鋒的策略又準又狠——無需任何舉動,只需建立規則,無數優秀的商業公司就會鞍前馬後為數字美元背書。

這是權力和數學的完美聯合,是美元霸權數字延伸。

借力打力,順勢而為,全球收割,這是傳統美元的“數字盤算”。

2018年,數學美元(穩定幣)的邏輯是: 

法幣美元相當於佈雷頓森林體系的黃金,美國國家實力也就是“權力”是中間連線件,“數字美元”是外在的表現形式。

再往下發展就是:

也就是說,穩定幣的信仰一旦建立,可能沒有多少人在意穩定幣背後的“法幣美元的儲備”,市場上開始直接使用“數字美元”

這一天的到來,也就是“數字美元”大一統時代的來臨。

“法幣美元”苦心經營了上百年,才成就了今天的地位。

“數字美元”只要策略得當,一夕之間就可抹平整個世界。

當然也有人懷疑,現在最有名的穩定幣不是USDT嗎?它是Tether公司發行的資產,並沒有得到美國政府的許可,不是一樣成為市場龍頭嗎?

可根據Glassnode2月1日報告,僅在1月份,得到政府認可的USDC金額增長112%以上,從4.31億美元增長至超過9.15億美元。USDC正在迅速吞噬了該行業領導者Tether的統治地位。

所以,合規非常重要,與其說“數字美元”是基於“法幣美元”發行的資產,還不如反過來說“法幣美元”是“數字美元”的寄生體。

兩者形成“連環馬”機制,一旦對映完成,美元體系幾乎無懈可擊。

這就是數字美元的“權力邏輯”。

07

資本體系:Coinbase是另一佈局

貨幣體系搞定,那資本體系呢?

再強調一下  :
貨幣體系,透過紐約金融服務部(NYDFS)這樣的機構掌控穩定幣的發行。

輕描淡寫之間,在數字美元加密世界建立起了“金融之錨”

資本體系呢?華爾街所控制的納斯達克,紐交所,同樣也是操盤全世界最重要的“金融角鬥場”

這樣的地盤,不能失守。

數字貨幣世界裡的“資本體系”,Coinbase就是最重要的棋子。

所以Coinbase登入納斯達克,即非巧合,也非偶然,而是數字資產世界成長壯大後,傳統金融設計者進來控制的必然結果。

目前,Coinbase平臺上支援90多種數字資產,大部分都是加密世界最優良的幣種,全世界加密資產的託管體系裡,Coinbase也佔到了10%左右。

2021年,以比特幣為代表的“去中心化”金融世界開始長大。

在數字資產世界,再造一個“納斯達克”,這是金融大佬的眼光。

在加密貨幣領域,再造一個“紐交所”這是傳統大鱷的決心。

一旦Coinbase得到了美國傳統金融機構的認可,那以後在Coinbase上“上幣”的資產,就可以正大光明的在全世界流通。

而那些沒有在Coinbase上面獲得上市的資產,就有可能被認為是“灰色資產”

如果美國再透過金融法律體系的“長臂管制”,保證Coinbase的正統地位,那麼最終那些最優秀的資產必然會選擇在Coinbase這個平臺“上市”

這個時候,Coinbase納斯達克又有什麼區別呢?

如果再進一步,美國利用好Coinbase 這個“合規”標本。

在此基礎上,建立起一個數字資產世界的銀行、投資、證券、債券、保險、期貨等各方面的金融體系,從而在加密貨幣世界再造一個“華爾街”

相對於傳統的金融體系,這可是一個真正沒有邊界“金融帝國”

它的威力,遠超今天華爾街編織的金融網路。

08

中國怎麼辦?

中國其實有一手好牌,非常漂亮。

如果說傳統金融,我們比美國慢了100年。

那在數字資產&加密貨幣的世界,其實是兩強並驅。

這個時代,無論在什麼樣的領域,只要不管得太多,中國企業總能走在世界前列

曾經,算力的70%、比特幣的60%、三大交易所這些都在中國人手裡。

只是9.4一刀切的管理,反而失去了對加密貨幣世界的定價權。

當然,這不能把責任完全歸綹於某個人或者某個管理機構。

畢竟這是一個“灰色世界”,與現行體制是很難直接融合。

但是,我們還有另一張王牌:金融之都香港。

這是一個進可攻退可守的咽喉要地。

這顆璀璨的東方之珠,應該是天然的“區塊鏈之都”。

它地處中國和美國的戰略交匯之地,完全可以在區塊鏈世界左右逢源。

2008年,美國《時代》週刊文章《三城記》中提出了紐倫港(Nylonkong)這個名詞。

它是紐約、倫敦、香港三座城市的合體,紐倫港構架的金融網主導了世界經濟,是全球化的典範。只是,今日的香港,已經滿目瘡痍。
它還能為整個中國的未來佈局,立下汗馬之功嗎?

那個改革開放時代的“最強引擎”,還能再現輝煌?

新加坡虎視耽耽,很有可能成為最後贏家……

09

世界級金融佈局,香港最重要

未來的世界級金融佈局,箭在弦上。

中國本土,不可能像紐約這樣直接佈局“穩定幣”“交易所”,從而控制“貨幣體系”“資本體系”。

不要說什麼北上深廣,更別說什麼海南、澳門。

唯一能夠在這方面大有作為的,還是香港。
這點,頭腦要清楚。

它雖然只是1000平方公里的彈丸之地,卻是全世界的金融中心。

香港百年,與紐約、倫敦比肩而立,除了華人的智慧、勤勞、百折不撓的毅力,更有“一國兩制”的有利條件,同時無數專業人才為之打拚。

只要不亂來,就是一個掘之不盡的“金山”

香港作為一個特別行政區,既不擔心加密貨幣衝擊美元地位,也不用擔心加密貨幣的無政府主義理念,完全可以全身心接納這個未來的“金融巨獸”

2018年11月,香港出手。

香港證監會發布數字資產管理新規,對透過“沙盒監管”的加密貨幣交易所發放牌照。

如果香港擁有一家世界級加密貨幣交易所,相當於再造一個“香港聯合交易所”

區塊鏈的“棋子”落下,金融大格局拉開。

可惜,至今為止,香港證監會不知道做了些什麼?

……

作為亞太的金融中心,公認的國際都市,身處戰略之地,背靠科技之城。

香港可以說佔盡了天時、地利、人和。順勢而為,佈局先手,即可戴上王冠。

天時,香港的金融屬性與區塊鏈天然吻合。

地利,中美兩個區塊鏈大國的接壤之地。

人和,香港金融人才和深圳科技人才都是強項。


三年過去了,香港的“穩定幣”呢?香港的Coinbase呢?

今天的香港,我們又能要求它做什麼呢?
細思,讓人唏噓。

10

數學 • 金融 • 權力

中國北京時間4月19日,深圳後海。

從視窗看過去,滿天陰霾,對面就是香港。

就在昨天,加密貨幣世界下跌了近20%,原因不得而知。

誰在最後定價?我們並不知道,但如果有這樣的操盤手,未來的未來,那Coinbase很可能成為終極BOSS之一。

有人說:

不是NASDAQ給了Coinbase資本,而是Coinbase給了納斯達克一個未來。

這句話,也不無道理。
此時的太平洋東岸,到底在發生什麼?

最初,比特幣的出現,是為了在美元霸權時代為人類找到新方向

對美元收割全世界,發出自己的反對聲音。

這些以中本聰為代表的偉大的極客們:

試圖用數學對抗權力;

去中心化對抗中心化;

離散化對抗強監管;

……

可是到了今天,權力正在完成對數學的對映;

如果美國完成這些佈局,又將獲得這個時代的金融控制權。

難道歷史又在重演,一切的反抗都是徒勞
這個時代的東方世界,到底可以做點什麼?
說實在的,真的有點不甘心。

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