Cointelegraph中文HUB | 一起來探索DeFi中的槓桿流動性挖礦與跨鏈機槍池

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3月31日,Cointelegraph中文舉辦線上訪談對話欄目HUB ,邀請到了Bagels Finance 的產品架構師Fox Lee、市場負責人Emily Sit和金融顧問Eric Wang作為本期活動嘉賓。

Cointelegraph中文HUB是一檔由Cointelegraph中文發起的線上訪談欄目。聚焦區塊鏈和加密貨幣行業領袖人物,探討當下行業細分賽道的發展機遇與挑戰,以及企業如何突破行業現狀,引領未來。

本次訪談主題為《一起來探索DeFi中的槓桿流動性挖礦與跨鏈機槍池》,主持人由Cointelegraph中文商務總監Tracy擔任,主要圍繞Bagels Finance專案的願景、Bagels Finance的槓桿流動性挖礦以及Bagels打動使用者的亮點等話題展開討論。Bagels Finance 產品架構師Fox Lee透露,4月中旬將會上線Bagels V1版本的測試網,大概測試一週後上線正式網。Bagels的V2版本將會在5月中旬推出。

嘉賓精彩觀點:

1.Fox Lee:個人非常看好DeFi賽道,而區塊鏈的天然屬性是最接近金融的,而且DeFi是當前區塊鏈領域唯一能真正落地、真正產生盈利的板塊。

2.Fox Lee:DeFi生態中的流動性挖礦賽道會長期存在,而且提供流動性鎖定的資產體量在不斷地增長。

3.Fox Lee:Bagels智慧合約已經進入了權威審計機構程式碼審計階段,預計4月10日前能完成程式碼審計,然後4月中旬將會上線Bagels V1版本的測試網,大概測試一週後上線正式網。

4.Fox Lee:Bagels的V2版本將會在5月中旬推出,會新增兩個智慧合約,一個是DAO治理智慧合約,一個是新版的槓桿流動性挖礦借貸協議。

5.Fox Lee:Dokodoa跨鏈聚合協議會在5月下旬正式面世,把以太坊、BSC和HECO三條鏈上的數字資產打通,實現跨鏈轉賬,跨鏈流動性挖礦和跨鏈機槍池。

6.Fox Lee:Bagels和Dokodoa是一對完美的搭檔,Bagels是一個槓桿流動性挖礦平臺,Dokodoa解決了資產流動性跨鏈問題,這為Bagels平臺上的數字資產提供更好的流動性和更多的挖礦策略。

以下是Cointelegraph中文整理的專訪內容:

Q1:先請Fox自我介紹一下。

Fox:大家好,我是Fox,我是Bagels Finance的產品架構師,我來自美國矽谷,一直以來都是從事產品架構的工作,在2017年比特幣進入市場。我在矽谷創立了加密貨幣硬體錢包HooFoo,我是聯合創始人和CTO。HooFoo錢包是華人區塊鏈領域首家硬體錢包。18/19年數字貨幣進入熊市,我就在矽谷的一家在納斯達克上市公司SPI旗下的一家礦機公司Umining擔任技術總監,負責產品研發和架構。在過去這4年裡面一直全身投入區塊鏈行業。在從事區塊鏈領域之前,14-16年我是在谷歌和英特爾公司擔任軟體開發,但這段時間我一直在研究區塊鏈技術,直到17年就開始All In區塊鏈,覺得區塊鏈是未來的發展趨勢,所以我就從谷歌跳出來,開始在區塊鏈領域創業。

Q2:你能介紹一下Bagels Finance這專案又有什麼吸引力,能讓你去All In去做呢?

Fox:首先,我覺得我非常看好DeFi這個賽道,DeFi全稱去中心化金融,而區塊鏈的天然屬性是最接近金融的,而且DeFi這板塊是當前區塊鏈領域唯一能真正落地的賽道,能夠真正產生盈利的板塊。像Uniswap、Compound和AAVE這些頭部的DeFi專案,在過去一年時間內營收達至1億美元以上,這與18/19年的區塊鏈時代完全不一樣,而在DeFi這個賽道細分除了Dex、借貸和NFT之外,還有機槍池、演算法穩定幣這些賽道,這些都是區塊鏈技術迭代的新產物,而Bagels Finance是部署在Heco/ BSC/ 以太坊Layer2上的一個槓桿流動性挖礦跨鏈借貸協議,Bagels平臺整合了各種主流的流動性挖礦策略,透過抵押配資,給予使用者最高10倍槓桿的挖礦收益,Bagels的主協議是一個槓桿借貸協議,所以使用者的存幣利率會比超額抵押的借貸平臺要高,因為Bagels的存幣資金池使用率最高可以達99%,再加上Bagels有存幣無損挖礦和槓桿交易挖礦,這樣存幣收益APY會比市場上要高,借款者的借款利率也比市場要低,而且還能加槓桿最高10倍的挖礦收益,滿足了市場上的存幣者和挖礦者的需求,這是目前市場的剛需。

Q3:槓桿最高10倍的挖礦收益,聽起來有點不可思議,請問Bagels是如何能做到的?

Fox:其實Bagels能做到10倍挖礦收益,也是基於USDT或DAI這類穩定幣挖的單幣礦才能做到,因為挖單幣礦相對風險很低,像質押DAI挖CRV這類礦池,但質押ETH挖sushi這類雙幣礦是不可能槓桿10倍挖礦,因為ETH的價格會波動,LP池存在無常損失,這裡面存在的風險較大,這類雙幣礦池最多也只能槓桿3倍挖礦。

那麼,Bagels槓桿挖礦是如何去實現的呢?首先,使用者要槓桿挖礦,就必須先抵押你要借的資產。我舉個例子,假設使用者想要槓桿挖Sushi,他先抵押1個ETH在Bagels的存幣池,Bagels平臺最多可以為該使用者配資2個ETH去參與Sushi的流動性礦池挖礦,這樣該使用者就擁有了3個ETH的價值去挖Sushi。假設Sushi的挖礦收益年化30%,那麼3個ETH價值去挖礦,一年可以挖到0.9個ETH,但實際上你出的本金只有1個ETH,換句話你存1個ETH可以挖到0.9個ETH,年化收益高達90%。你槓桿借ETH,就意味著你在做空ETH,當ETH價格在大幅上漲的時候,就會存在被強制清算的風險。因為我們會對不同的數字資產設定最低淨值的風控線,一旦使用者抵押的數字資產淨值接近該風控線,就會被Bagels平臺強制清算,保證Bagels一開始借給該使用者的數字資產的淨值是不變的,透過Bagels智慧合約原路歸還到Bagels的存幣池。這確保了存幣使用者在Bagels平臺上存幣是無損的,低風險的。

Q4:Fox,我有點不太理解,使用者提供1個ETH,Bagels是怎麼可以做到借2個ETH給使用者去挖礦?

Fox:首先Bagels是一個借貸+挖礦策略的平臺,在Bagels平臺上已經整合了DeFi市場上各種主流的流動性礦池策略,使用者只需要質押一種數字資產,就可以實現單幣挖礦,並不需要1:1抵押兩種資產去挖礦,而且使用者體驗簡單,挖礦收益比原來高几倍。在Bagels平臺存幣,就只能槓桿挖Bagels平臺上提供的主流礦池的礦。嚴格來講,Bagels並不是超額抵押借幣的邏輯,使用者借出來的幣並不能存到使用者自己的錢包上,Bagel的邏輯是一種槓桿配資的方式,配資在傳統金融也是非常常見的金融工具。當你開倉槓桿挖礦時,選擇你要槓桿的倍數,Bagels就會配資相應的加密資產給你,當你要平倉撤資金池的時候,Bagels就會透過智慧合約自動把當時配資給你的等值加密資產自動歸還至Bagels的存幣池。其實給你配資的這些加密資產,從來沒有存到你的錢包,只是給你槓桿配資讓你的挖礦收益提升幾倍。

天下沒有免費的午餐,高收益,也意味著你要支付的利息比市場上同類產品相對要高些,但高APY的挖礦收益,也足夠能覆蓋這些利息卓卓有餘,所以在Bagels裡存幣利率會比其他超額抵押的借貸平臺高出很多。舉例子,像AAVE借貸平臺,ETH幣本位年化基本保持在0.2%-0.8%之間,那麼在Bagels上,ETH幣本位存幣利率年化可以達到2%-8%之間。像USDT/DAI這類穩定幣金本位的存幣利率年化可以達到25%-60%之間。

Q5:Bagels被創立的初衷是什麼?使用者為什麼需要Bagels呢?或者說Bagels有哪些亮點可以打動使用者呢?

Fox:首先,我覺得DeFi生態中的流動性挖礦這賽道會長期存在,而且提供流動性鎖定的資產體量在不斷地增長,在整個DeFi市場上,普遍存在兩類人,一類是存幣者追求高利率,另一類是挖礦者追求高APY,在Bagels平臺上,這兩類人的需求都能同時滿足,而且這兩點在DeFi市場上屬於剛需。

Bagels使用者除了可以獲得存幣高利率和高挖礦收益以外,還可以獲得存幣無損挖礦收益和槓桿交易挖礦收益,根據存幣和借幣的份額獲得相應BAGEL治理代幣獎勵,請注意,這是無損的,只要你存幣或槓桿交易,就可以獲得BAGEL代幣獎勵。

在代幣經濟模型設計,Bagels 60%的代幣用於借貸交易挖礦和LP流動性挖礦,7%的代幣用於生態激勵與空投,還有Bagels整個平臺收益,包括利差收益和交易手續費,40%返還給Bagels DAO治理社羣的所有持幣者,只要使用者把BAGEL質押在DAO智慧合約,就可以每天獲得40%平臺收益分紅;還有平臺收益的20%用於每天回購BAGEL並銷燬。

持幣使用者可質押BAGEL參與DAO去中心化治理,成為Bagels的董事會成員,並獲得平臺收益的40%分紅。平臺20%的收益用於回購BAGEL並銷燬,讓Bagel的流通量通縮,讓BAGEL的市場價值更大。回購銷燬能讓 BAGEL 代幣價值升值;董事會分紅,能吸引更多持幣使用者把 BAGEL 鎖進DAO 董事會,減少市場流通量的同時,也能讓持幣使用者成為 Bagels平臺的股東,堅定對 BAGEL 的信仰,為Bagels 在全球佈道。

Q6:我覺得Bagels產品不但能找到市場的需求點,而且從代幣經濟模型看也能回饋給市場,充分地體現了去中心化自治的精神,那麼從Bagels介紹裡得知,Bagels是跨鏈借貸協議,資產可以從以太坊跨到HECO或BSC鏈上,這是怎麼做到的呢?

Fox:首先Bagels槓桿借貸協議和跨鏈聚合協議是兩個不同的產品,跨鏈聚合協議名字叫“Dokadoa”,中文名叫“任意門”,意思就是各種不同的數字資產可以透過Dokodoa任意門協議跨到不同的公鏈生態,完成不同公鏈上的數字資產轉換。Dokodoa的上線時間會在Bagels的V2版本推出後推出。

Dokodoa是基與狀態預言機技術和跨鏈橋智慧合約組成的一種安全的、去中心化的跨鏈解決方案,可以支援包括使用ECDSA和EDDSA的簽名演算法的公鏈,像以太坊、HECO、BSC智慧鏈、Okex Chain等等。使用者只需一鍵即可完成充值並跨鏈,無需在不同區塊鏈網路設定之間進行切換,跨鏈橋節點透過自動識別使用者的充值交易,相應觸發跨鏈對映合約在其鏈上生成1:1對映資產。

舉個例子:如果使用者想把以太坊的資產跨到BSC或HECO上,使用者只要在透過在以太坊上部署Dokodoa跨鏈橋智慧合約,向託管賬戶發起代幣充值,智慧合約根據該託管賬戶的狀態變更,實現在BSC或HECO上對映代幣的生成,併為使用者在BSC或HECO上的賬戶發放對映代幣,從而完成對代幣的跨鏈對映。請注意,使用者使用Dokodoa進行跨鏈轉賬手續費為0,這是在目前跨鏈解決方案中是前所未有的。

Dokodoa任意門,不光是能把不同鏈上的數字資產進行轉換,還可以實現跨鏈流動性挖礦,Dokodoa是一種全開源的協議,完全開放給以太坊、BSC和Heco DeFi生態中所有的機槍池進行協議巢狀,實現跨鏈機槍池。那麼在Heco和BSC上的資產就可以透過Dokodoa跨鏈聚合協議來挖以太坊鏈上DeFi專案的流動性礦池,像Sushi,Curve,還有Badger等礦池,BSC或HECO的使用者只需要付BSC和HECO上的Gas費,在以太坊上的Gas費會由以太坊上的觸發者來觸發,類似於KP3R這樣平臺,觸發者去支付GAS費獲得礦稅獎勵。

Bagels和Dokodoa是一對完美的搭檔,Bagels是一個槓桿流動性挖礦的平臺,Dokodoa解決了資產流動性跨鏈問題,這為Bagels平臺上的數字資產提供更好的流動性和更多的挖礦策略。Dokodoa跨鏈聚合協議將會先部署在HECO和BSC上,等待Okex Chain和以太坊Layer2主網上線,還會繼續部署在上面。

Q7:Bagels和Dokodoa這麼棒的產品組合,讓不同公鏈上的數字資產能自由轉換,實現流動性資產跨鏈,還有跨鏈機槍池這麼創新的概念,這真的是為整個DeFi生態賦能,這麼強大的專案,究竟研發團隊又是什麼樣背景呢?

Fox:Bagels核心團隊是從Merkle Labs出來的,而且Bagels Finance也是由Merkle Labs去深度孵化和提供技術上支援。Merkle Labs專注在研發DeFi去中心化金融產品,自2020年初以來,開發過40多個DeFi產品,包括Dex去中心化交易所、借貸理財、收益聚合器、流動性挖礦、演算法穩定幣、跨鏈協議和NFT。研發人員是由美國中國加拿大三個國家的技術團隊組成,整個技術研發人員有30多人,團隊學術背景以技術和金融背景相結合,來自於北美和中國的高等學府,有學士、碩士和博士等學術背景;工作背景來自於谷歌、英特爾、華為、和北美知名投行等等。團隊在金融、數學和區塊鏈技術研發都有著非常深刻的理解和豐富的實戰經驗,在這三方面基本可以達到世界頂尖水平的DeFi研發團隊。我們有能力立馬解決各種突發狀況,包括網路安全、資金安全和借貸風險控制等等。

Q8:Bagels真的是一個具有國際化的團隊,團隊基因除了區塊鏈技術以外,還有金融和數算的基因,這樣的團隊組合搭配,在區塊鏈創業團隊中是相當少的。大家都知道,DeFi是把很多傳統金融理念與區塊鏈融合,誕生了很多新生的產物,像合成資產、演算法穩定幣、流動性挖礦等等,這都是過去從來沒有的,也恰恰符合了這個時代的需求。槓桿借貸挖礦,這聽起來就覺得有一定風險的產品,那麼Bagels是如何去控制風險的?

Fox:Bagels這產品是一個金融屬性非常強的產品,對於使用者參與槓桿流動性挖礦,嚴格來講確實有一定的風險性,因此,我們團隊有非常專業的金融風控師去做風險控制,Eric是我們Bagels的金融顧問,來自於加拿大多倫多,Eric在金融領域工作11年,擁有豐富的投資管理、量化交易、金融衍生品定價、風險管理和大型金融風控系統開發等經驗,曾任職於加拿大多家大型金融機構,如:加拿大皇家銀行、BMO銀行、加拿大養老基金等。Eric的學術背景是加拿大Waterloo大學計算機博士畢業,所以也是有著非常強的技術背景。

Q9:Eric,請介紹一下Bagels如何做風控?

Eric:Bagels與AAVE、Compoud都屬於借貸協議,像這類的借貸平臺會容易出現一個流動性枯竭問題,這樣子存幣使用者就無法提取資產,那麼Bagels是如何解決這個問題的呢?我舉個例子,Bagels在HECO上將會與Orbit進行戰略合作,Orbit是一個超低滑點的穩定幣兌換器,使用者在Bagels上存的USDT,會獲得gUSDT計息代幣,gUSDT與Orbit的Metapool有一個交易兌,Metapool是代表了USDT、DAI和HUSD三種穩定幣的封裝幣,使用者可以把gUSDT在Orbit平臺上換成USDT,這樣就能讓gUSDT計息代幣流動起來,這樣使用者就不會存在無法提取資產了。

Q10:請問一下Fox,現在Bagels的上線的時間節點及發展路線圖是怎樣規劃呢,可以給我們觀眾透露一下嗎?

Fox:我們現在Bagels智慧合約已經進入了權威審計機構程式碼審計階段,預計4月10日前能完成程式碼審計,然後4月中旬將會上線Bagels V1版本的測試網,大概測試一週後上線正式網,在BSC上部署的Bagels,代幣會上線pancakeswap進行交易,在HECO上部署的Bagels,代幣會上線MDEX進行交易。Bagels的V2版本將會在5月中旬推出,會新增兩個智慧合約,一個是DAO治理智慧合約,讓使用者可以Staking Bagels成為DAO董事會成員獲得平臺收益分紅,一個是新版的槓桿流動性挖礦借貸協議,可以讓使用者質押流動性礦池所獲得的LP token作為抵押頭寸來槓桿挖礦。Dokodoa跨鏈聚合協議這個產品會在5月下旬正式面世,把以太坊、BSC和HECO三條鏈上的數字資產打通,實現跨鏈轉賬,跨鏈流動性挖礦和跨鏈機槍池。我們Bagels團隊後面還會推出一系列具有創新性DeFi產品組合與Bagels一起搭樂高,在這裡我先賣個關子,請大家保持關注我們Bagels的發展程序。

Q11:聽起來,Bagels的產品路線真的非常有吸引力,我相信我們的小夥伴們都期待著Bagels能推出更具有創新性的DeFi產品。那麼,Bagels現在的募資狀況和資源合作是如何呢?又如何能夠參與到Bagel專案中呢?

Fox:關於市場和資源整合這一塊,是由Emily去負責的,Emily她2017年就開始All in區塊鏈領域,她曾經為北美知名Crypto Fund管理加密貨幣基金,基金規模達10,000 個ETH,她也曾為北美合規STO交易所Polymath負責全球品牌運營和迪拜合規數字貨幣交易所CBX尋找要上幣的優質專案。Emily學術背景是加拿大Saskatchewan薩斯喀徹溫大學經濟學碩士,所以在Marketing運營方面有相當豐富的經驗。

Q12:Emily,請介紹一下Bagels的募資狀況以及產品資訊。

Emily:現在Bagels已經完成了第一輪的機構融資,參與的機構有北美地區、中國、香港,韓國和新加坡的知名Crypto Fund,很快我們會發官方快訊告知大傢俱體由那些機構參與投資。最近我們剛與一個市場熱度很火的專案叫BlackOcean暗池達成戰略合作,Black Ocean 是由高頻量化交易公司 VRM 孵化的流動性提供平臺,VRM是位於歐洲頂級量化高頻交易公司,其公司為全球前8大的交易所,每天提供27億美元的流動性,他們新推出的暗池和流動池業務和我們Bagels產品能夠完美的搭配,可以把DeFi和CeFi的流動性打通,使Bagels和BlackOcean兩家公司都能夠雙贏WIN WIN。接下來我們會與最近海外很火的一個專案叫Alchemix中文名叫鍊金術談戰略合作,這個DeFi專案是AC系旗下的,代幣名為ALCX,現在資金池流動性鎖定有1.6億美元,因為我們Bagels可以透過Dokodoa跨鏈協議來為Alchemix流動性提供更好的深度,讓Bagels平臺的使用者賺取ALCX代幣獎勵。DeFi最大的創新價值就是B2B一起搭樂高,把市場價值做的更大,後面我們Bagel會與更多的有實力的DeFi專案一起強強聯手,一起搭樂高,把蛋糕做得更大。

還有,我們Bagel上線前和上線後都會有一些列的空投,請大家多多關注我們的電報群、Twitter和志願者微信群,完成任務就有機會獲得空投福利。4月中測試網出來時,請大家來HECO和BSC上的Bagels測試網來體驗槓桿挖礦,都有機會獲得bagel空投。最後,我們在上線交易所前會進行兩輪的IDO公募,請大家多多關注我們Bagels。


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來源:https://cointelegraphcn.com/news/cointelegraphhub-vault

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