全球最大對沖基金之一的橋水(Bridgewater)創辦人、有避險基金之王稱號的達里歐(Ray Dalio)上週在接受《TheInvestor's Podcast Network》的訪談節目時,在主持人William Green的詢問下表示:將投資組合中的1%到2%分配給比特幣是合理的。
達里歐說道,比特幣被其支持者視為對抗通膨的數字黃金,認為隨著時間的推移,對沖通膨的資產可能會做得更好;但即使比特幣已經展現驚人的成績,也仍然有隱憂存在。他告訴主持人,他對政府監管加密貨幣及其在勒索軟體攻擊中的使用感到憂心。
“國家無不希望在貨幣發行上取得壟斷,特別是在人們有辦法獲取一種不會貶值、對他們來說更好的貨幣之際。在歷史上,他們(政府)已經取締過黃金和白銀,他們也可以取締比特幣。”
比特幣100萬美元?
據稍早報導,達里歐認為比特幣的市值會是黃金市值的20%(排除掉央行儲備與珠寶),加密貨幣總市值目前落在2.4兆美元,而比特幣市值大概在1兆美元上下徘徊,與黃金市值11兆美元相比,仍有一長段路要走。
達里歐提到,假設比特幣如果到100萬美元,到時候加密貨幣市值將會變為20兆美元,會是黃金的兩倍,這根本無法想像。
達里歐也表示,黃金仍是他的最愛,因為他是個超過數千年曆史且被世界認可的財富儲存庫:你無法追蹤到黃金的流向,但比特幣的話,你可以追蹤資金流向,你也知道誰擁有它。
繼續持有現金和債券是愚蠢的
本週(4),達里歐在其LinkedIn上發表的最新文章也指出,三大儲備貨幣帝國——美國、歐洲,以及日本的財務狀況普遍不佳。下圖顯示了美國的債務水平(黑線)目前處於歷史高位,利率都達到了0%(藍線)。
他說道:大量印鈔和購買債務將利率壓得如此之低,持有現金和債券是愚蠢的。我認為應該考慮儘量減少持有美元、歐元和日圓的現金和債券,將資金投入一個高度多樣化的資產投資組合,包括股票和通膨對沖資產,特別是在那些財政狀況良好、受過良好教育、國民擁有內部秩序的國家。
財富和價值觀衝突加劇
另外達里歐還警告,美國內部政局不斷加據分歧,將對美國經濟構成威脅,尤其是在2024年大選臨近之際,美國共和黨和民主黨比1900年以來的任何時候都更右傾和左傾,兩黨之間存在巨大鴻溝。
這種分歧正在為一場巨大內部衝突創造條件,可能在2024年引發一場憲法危機,並動搖美國經濟、增加在美國投資的風險。
同時在美國和部分國家,財富和收入差距也是1930年代以來最大的。