來源/Henri Kouam
翻譯/章魚哥
比特幣和其他加密貨幣的價格經歷了劇烈波動，導致公眾投資者、專家和監管機構的興趣激增，但未來數字資產的監管框架複雜且不確定。
在COVID-19之前，貨幣政策便已受到人們的關注，但加密貨幣似乎是全球監管機構擔憂的主要原因。美國對加密貨幣更寬容，但中國已經實施了徹底的禁令，而歐洲則繼續在監管界限徘徊。
每當一種新的金融資產被創造出來，比如衍生品，監管機構就會設定護欄，以防止金融系統崩潰，本文探討了你應該知道的關於監管的十個事實。
1.加密貨幣是合法資產
美國監管機構對加密貨幣或 "加密商品 "一詞的定義是指具有以下特點的經濟商品或服務，包括衍生品
(A) 具有完全或實質性的可替代性；
(B) 市場不考慮誰生產了商品或服務和必須位於區塊鏈的分散式賬本上。
2.實際上很少有人對加密貨幣進行監管
HR6154—2020年加密貨幣法案之外，幾乎沒有制定規則，各州立法似乎與聯邦立法存在分歧，存在過度監管的風險。雖然加密貨幣只會在投資者中獲得廣泛的吸引力，但大多數美國決策者認為創新是值得慶祝的事情。儘管拜登政府提名的美國證券交易委員會主席Gary Gensler被普遍認為對加密貨幣友好且知識淵博，但監管數字資產的廣泛任務取決於他和美國證券交易委員會、商品和期貨交易委員會、財政部、OCC和FinCen等多個機構委員會。
3.州和聯邦法規不同
雖然國會透過了《2020年加密貨幣法》，但一些州已經提出了影響加密貨幣或區塊鏈技術的替代法律，普遍採用兩套法律並行。一些州已經透過了有利的法規，將加密貨幣從州證券法或貨幣傳輸法規中豁免。例如懷俄明州正在尋求對當地經濟產生更廣泛的影響，並已立法設立一個特殊目的存管機構，以促進與加密相關的活動。新銀行將以託管或受託人身份行事，允許企業安全合法地持有數字資產。
科羅拉多州透過了一項兩黨法案，豁免加密貨幣不受州監管。俄克拉荷馬州透過了一項法案，允許提供、交換和銷售加密貨幣，並允許所有政府機構接受。在俄亥俄州，現在可以用加密貨幣納稅。
相反，並非所有州都將加密貨幣視為值得慶祝的事情。愛荷華州透過了一項法案，禁止政府機構接收加密貨幣作為付款方式。馬里蘭州和夏威夷等州當局已發出有關投資加密貨幣的警告。與此同時，紐約已經放寬了獲得“Bitlicence”的限制，希望吸引那些離開紐約的加密貨幣公司回來，但對其實施嚴格的對抗性監管。
4.CFTC正在關注任何市場操縱行為
加密巨鯨是擁有大量加密貨幣並且其活動可能會影響市場的個人或實體。此外涉及加密貨幣的期貨、期權、掉期和衍生品都將受到商品、期貨和交易委員會的監管。由於芝加哥期權交易所和芝加哥商業交易所都提供與比特幣相關的期貨，CFTC可能會密切關注。
同時，美國證券交易委員會明確表示，任何具有實用性的代幣都可以被視為資產。所以加密貨幣是一種新的資產類別。2018年，美國證券交易委員會的企業財務總監William Hinmann 發表宣告，暗示代幣的實用性並不能排除將其稱為資產。
5.反洗錢法律的要求
每個匯款人必須對其面臨的洗錢風險進行全面的風險評估，並根據這種風險評估實施反洗錢（AML）計劃。這意味著監管機構允許加密貨幣交易所進行招標，以防止對做市商機制的任何不當干預，管理、交換或使用虛擬貨幣的人都需申請。
對於交易所，此類計劃必須包含書面政策、程式和內部控制，合理設計以防止加密貨幣促進洗錢和恐怖活動。他們同樣必須有一名合規官，併為適當的人員提供培訓。所有公司都必須凍結或封鎖目前受美國製裁的實體資產，即特別指定國民和被封鎖實體和美國財政部外國資產控制辦公室。
6.去中心化金融 Defi 是反洗錢監管的挑戰
監管的另一個緊張因素是Defi，它是各種傳統金融工具的去中心化版本，專注於借貸、交換和借入資產。它同樣包括合成資產的建立。例如Uniswap 是一個去中心化交易所，其形式為託管在以太坊區塊鏈上的兩個智慧合約。沒有客戶身份審查程式，這使其成為規避反洗錢法的完美工具，目前有50億美元的資金被鎖定在DeFi合約中。
7.稅收
美國國稅局於2014年3月宣佈，比特幣等加密貨幣將作為財產而非貨幣徵稅。個人必須保留有關加密貨幣的任何收益或銷售的詳細記錄。你同樣要為出售或你得到的任何挖礦所得的加密貨幣收益繳稅。如果你要提交聯邦所得稅申報表，作為資本資產持有的虛擬貨幣的收益或損失應在以下方面報告
i)國稅局表格1040的附表D
ii)國稅局8949表格（資本資產的銷售和其他處置）
iii)每筆交易都應在表格8949上報告
最後，持有一年或更短時間的加密貨幣的任何收益都要繳納所得稅。這可能會阻止人們使用加密貨幣購買商品和服務，從而限制了它們作為有用資產的價值。
8.亞利桑那州歡迎加密創新
亞利桑那州是第一個採用“監管沙箱”來支援其境內金融科技、區塊鏈和加密貨幣等新興產業的州。州法律為將產品推向州內市場的創新者提供寬限，公司能夠在需要正式運營之前對其專案進行長達兩年的測試，併為多達1萬名客戶提供服務。此後其他州也紛紛效仿，夏威夷、肯塔基、內華達、猶他、佛蒙特和懷俄明等州制定了類似的政策。
9.可以交易，但不一定能挖礦
一般的經驗法則是，在法律允許購買或出售的地方，你也可以進行加密貨幣挖礦。如果擁有是非法的，那你幾乎肯定不能挖礦。在美國沒有任何城市的加密貨幣是非法的，然而在紐約的Plattsburgh，加密貨幣挖礦是非法的，可能是由於對環境的巨大影響。同時美國海軍陸戰隊禁止在所有政府發放的移動裝置上使用加密貨幣挖礦程式。
10.遺產規劃和繼承
目前還沒有有效的法律結構使你能夠傳遞加密貨幣，而且稅收計劃也還在發展。然而如果你是一個擁有價值幾十萬或幾百萬投資組合的父母，那麼你可能不得不為你的後代在資產中受益而嚴格遵守你的憑證。帶有私鑰的離線錢包可能是你目前唯一的最佳選擇，任何遺囑中的指示必須寫清楚，並透露相關資訊，以確保受益人享受你留下的任何代幣遺產。
美國已經透過了一系列有關加密貨幣的法律法規，一些人仍然對數字資產持懷疑態度。本文概述了有關美國加密貨幣監管的十件事，以確保你瞭解你所做的任何投資的影響。
參考文獻列表
1.Congress. Gov. (2020). H.R.6154 — Crypto-Currency Act of 2020. 116th Congress, United States.
2.Fincen. (2013). Application of Persons Administering, Exchanging or Using Virtual Currencies
3.Electronic Code of federal Regulations (2021). Part 501 — Economic Sanctions Enforcement Guidelines. Federal Reserve, United States.
