2020 年，區塊鏈世界最火的無疑是 Defi，而 Defi 世界，最火的一個詞你一定聽說過：叫做“流動性挖礦”。
現在 2021 年已經走完了 1/4，如果你還沒有參與過流動性挖礦的話，我覺得你會錯過很多收益。所以本篇來說一說一些常見的流動性挖礦策略，希望能對你的收益有所幫助。
01被Defi徹底改變的BTC
在說策略之前，我們先來簡單說一說 Defi，尤其是流動性挖礦對於區塊鏈，特別是 BTC 的影響。
在 Defi 之前，BTC 在圈內人的眼裡，是個適合 HODL 的幣種。而且你會發現大多數人一通操作，都跑不過拿住 BTC 不動，因為長線來看，BTC 一直在漲。
但即便如此，之前在傳統金融圈裡，BTC 仍然不算是個多麼好的投資標的。
一則是他們對 BTC 瞭解不如圈內人這麼多，幣價波動又這麼大；二則便是 BTC 嚴格意義來講，是個零息資產，也就是說你持有 BTC，是不能像法幣那樣存銀行能夠給你帶來利息收入的，你只能吃到他低買高賣的那一部分漲幅。
有人經常拿美元或是英鎊一百年貶值幾十倍來說事，但殊不知這是在持有現金不動的前提下。
而一般人的現金不是存在銀行吃儲蓄利息，就是購買類似國債等產品生息，300 年前持有一英鎊只買國債，靠利息複利到今天也有幾百英鎊，跑輸了黃金但數倍的跑贏了白銀這種“零息投資品”。
BTC 雖然之前增速很快，但長遠來看，因為無法生息，在傳統金融人士看來，有可能後勁不足，直到 Defi 和流動性挖礦的出現。
如果你有 BTC，或者說 WBTC，RenBTC 之類的話，你的 BTC 就不再是一個零息產品了，至少在去年，包括今年，它都有可能在自身漲幅之外，給你提供比傳統金融高得多的利率。
下面來看看一些常見的挖礦策略。
02比特幣最大主義者
如果你是個比特幣最大主義者，也就是說，你只屯 BTC，其他的 Token 一概不想持有，那麼你有下面幾個選項。
1、最安全——幣安
其實對於絕大多數使用者來說，把 Token 放在幣安這種頂級交易平臺，安全係數往往要比放在自己錢包要高，雖然這聽起來沒那麼“區塊鏈”。
所以最安全也也意味著收益相對較低，你可以去該平臺上參加 BTC/WBTC 的對挖礦，沒有任何其他的 Token 種類牽扯進來，當然了，年化當前也就只有 4 個多點，但總比沒有的強。
2、次安全——XVS
XVS 可以算的上是幣安官方的去中心化借代平臺，執行在幣安智慧鏈 BSC 上。
放貸的話是3%的年化， 借則可以達到11.75%，注意這裡的年化其實是有兩個組成，比如 11.75，其中6.7%是 XVS 給使用者的 XVS Token 獎勵年化，剩下5%左右是借代本身的手續費或者利息等年化。
3、輕微風險——Auto、ACS 等機槍池
這個基本就是大家俗稱的套娃了，以機槍池為代表，像是 BSC 上面的知名機槍池平臺 Acryptos、BTC 的單幣年化便可以達到30%左右。
怎麼達到的呢，其實很簡單，在 XVS 或者其他平臺的基礎上再套一層娃。換句話說，使用者在 ACS 平臺上存入 BTC，ACS 幫你去 XVS 上借代，賺 XVS 自身手續費以及 XVS 平臺幣的獎勵，然後 ACS 再給你發 ACS 自己的平臺幣獎勵，這個年化其實就是 XVS 的10%+ACS 自身 Token 的17-42%所組成的。
這時候，你的年化其實主要取決於 XVS 和 ACS Token 的價格，所以每天的變化都會比較大。
聰明的你可能看出來了，理論上來說，你甚至可以再開一個平臺，憑空發一個平臺幣，然後使用者在你那裡存入 BTC，你的平臺負責存入 ACS，然後在 ACS 原本的獎勵之上再獎勵使用者你那個平臺的平臺幣.
年化可以做到更高，只要你的平臺幣價格不是 0……這也是為什麼說 Defi 經常被戲稱“無限套娃”的套路。
但要注意的是，每多套一層娃，多拿一層平臺幣，你的風險便也多累計了一層。這也是為什麼像是機槍池 Pickle 被黑過，資金大量丟失，甚至就連 YFI 前段時間都不能倖免。而你很少聽說 Uni 或者 Sushi 的 LP (提供流動性做市商的憑證)池丟資金的。
理解了這個，下面的幾個策略相信你就不難理解了：
03ETH最大主義者或是BTC+ETH最大主義者
以下策略適用於重倉 ETH 的朋友，或是那些 BTC 和 ETH 同時看好、同時重倉，不是很在乎哪個多點哪個少點的。
ETH 策略：
1、ETH2.0 質押，差不多目前有8%的年化。
2、幣安 ETH/BETH 對，年化有差不多20%，比你去 ETH2.0 質押 8%左右的年化好得多。不過，當前該選項新增資產是失敗的，諮詢客服得到的答覆是“暫停待恢復狀態。
3、類似上面 BTC 的 XVS 或者加一層套娃的 ACS，ETH 在 ACS 的年化有差不多33%。
4、安全又穩定的 BTC/ETH 對 LP。如果去 Uniswap 的話，據說差不多可以吃到15%左右年化的手續費收入，如過去 Sushiswap 的話，因為有Sushi Token 的獎勵，目前年化可以做到5-10%手續費和15%-20%左右的Sushi Token獎勵年化。
5、當前最高的 ETH 單幣收益，無疑是 Tornado 龍捲風，據說有接近200%左右。但是相對來說操作極其複雜，而且因為當前高昂的 GAS 費用原因，只適合 10 ETH 或是100 ETH 整存整取的方式來挖礦。所以基本只推薦給 ETH大戶+資深 Defi 農民。
04多Token策略
如果你手裡有不少看好的主流幣，打算長持，比如 Uni，FIl，BNB 等等，又不太在乎漲幅哪個多哪個少，那麼你完全可以去 Sushi 或者 Cake 上面找找有沒有能夠匹配的交易對，賺一份額外的手續費和平臺 Token 獎勵。
以 Cake 舉例，拿 BNB 和這些主流幣配對，年化基本上都有個30-40%左右。
Cake 和 BNB 的交易對更是有100%的年化，且還能時不時參加 Cake 上面的 LP 打新，年化其實不止100%。
05穩定幣策略
穩定幣策略是很多人喜歡的一種挖礦策略，因為幾乎不牽扯到任何 Token 價格下跌的風險，也沒有普通 LP 帶來的無常損失。
穩定幣策略主要也有三個：
1、幣安流動性挖礦。幾個穩定幣湊個交易對，差不多就能達到8-10%的年化，雖然不高，但總比存銀行或者買什麼理財強得多。
2、Defi 標配——Curve。最知名的 Curve 3pool（三幣池），也是 Curve 最為核心的業務，APY 主要取決與 Crv 的幣價，倒是也相對穩定，目前的年化差不多有14%，比在幣安高一些。
但要注意的是 Curve 的 Gas 費用呼叫起來極高，動不動上百甚至幾百美金，這個策略，還是適合大資金。
3、套個娃——機槍池或是理財平臺。比如這個叫 Bella.fi 的儲蓄理財，USDT 年化有43%，但其實你細看，無非還是套娃，大概率存在那兒的 USDT 去了 Curve，然後加一個 Bella 自己的平臺幣給你，湊出了43%。
06各個新專案挖礦
真正 Defi 的職業農民，其實是無時無刻不在尋找新礦的，Defi 的世界，根本沒有一天停歇的時候。
舉兩個例子，幾個月前開始的合成資產借代專案 ARCX，之前很多人費勁巴拉的各種操作，存入資產獲取穩定幣 StableX，來挖看不到價格的 ARCX（俗稱盲挖）。幾個月下來 Gas 費花了上千美金，收益則完全看不到。
這兩天 ARCX 上線，一個 Token 價格直接 2 萬美金，前期這些挖礦幾個月沒看到收益的玩家，基本每個人都是幾萬美金入賬，成本無非幾百上千的 Gas 費用，年化可以說是幾十倍開外。
而近期大熱的穩定幣專案，號稱新一代穩定幣三傑的 Reflexer、Fei 和 Float。
拿其中的 Float 舉例，在剛剛結束的第一階段，給參與過 Defi 專案 Snapshot 治理的開放白名單，每個地址限制 3 萬美金的穩定幣，而 6 周時間挖出來的 Bank Token 價值早已超過本金，年化綜合算下來差不多有1000%以上。
當然，也只有 6 周的時間而已。現在第二階段開啟，無白名單限制，增加了社羣投票的五個單幣 1 池，YFI、YAM、ETH、WBTC 和 Sushi，以及 Bank/ETH 的 2 池，時間只有兩週。
Defi 的興起，其實變相使得原先只會“買”與“賣”的玩家佔盡劣勢。因為很有可能你買的 Token，只是別人 0 成本挖出來的而已。
精通挖礦又有資本優勢的玩家，往往處在一個“不敗”的境地，虧起來比你慢，掙起來比你快，能擊敗他們的也許只有駭客。
