【Deribit期權市場播報】0427—— 形態

【每日簡評】

任何品種的交易中，形態都是一個主要的研究分支，比特幣的歷史形態就和絕大部分的標的不同。但是形態的作用一直受到質疑，畢竟價格走勢不是歷史的簡單重複，也不像科學理論可以復現和試驗。就像昨天的一個10%的長陽線，對比特幣形態來說是大概率止跌上漲，但是顯然分歧也很明顯。

【BTC期權】

期權成交量10億美元，期權持倉量為100億美元。

【歷史波動率】

10d 86%

30d 61%

90d 82%

1Y 68%

【IV】

各標準化期限隱含波動率：

今日：1m 72%, 3m 78%, 6m 77%，DVol 83%

4/26：1m 84%, 3m 86%, 6m 83%，DVol 93%

比特幣昨天強勢反彈，今天反彈趨勢暫時放緩。持續下跌的終止，使得市場整體恢復了許多信心，Dvol暴跌10%，回到近期平均水平。

【Option Flows&大宗交易】

從Option Flows資料看，Put Blocks佔據絕對主力，原因是今晨成交了大量0.0001BTC價值的超短期虛值期權，有人在以極低價格平掉現在的末日倉位，應該是要移倉去下一個週期。

【期權持倉分佈】

目前4月期限約為7.73萬幣，6月期限約為5.28萬幣，本週進入月交割，短期期限出現下降。

【ETH期權】

以太坊期權成交量3.05億美元，持倉量41億美元。

【歷史波動率】

10d 98%

30d 89%

90d93%

1Y91%

【IV】

各標準化期限IV：

今日：1m 88%，3m 94%，6m 94%

4/26：1m 79%，3m 88%，6m 89%

以太坊再臨新高，現在已經和比特幣拉開差距，最近Fei有利好訊息，整個以太坊市場即將受到DeFi的衝擊。

【Option Flows&大宗交易】

從Option Flows資料看，看跌期權成交較多，佔據了合計85%的市場，以太坊最近末日期權移倉成交較多，超短期IV波動很大。

【期權持倉分佈】

目前4月期限約為3.59萬幣，6月期限約為4.41萬幣。

任何品種的交易中，形態都是一個主要的研究分支，比特幣的歷史形態就和絕大部分的標的不同。但是形態的作用一直受到質疑，畢竟價格走勢不是歷史的簡單重複，也不像科學理論可以復現和試驗。就像昨天的一個10%的長陽線，對比特幣形態來說是大概率止跌上漲，但是顯然分歧也很明顯。