今日，暗網絲綢之路創始人創始人Ross Ulbricht發表了一系列關於比特幣價格預測文章。
由於暗網“絲綢之路”的臭名昭著，2013年10月，Ross Ulbricht被美國 FBI、國土安全調查局(HIS)、緝毒局等多部門聯手逮捕。2015 年，Ross Ulbricht被法院判決終身監禁。
眾所周知，在比特幣建立初期，暗網“絲綢之路”和比特幣可謂是相輔相成。可以說，暗網絲綢之路算是比特幣的首個支付應用場景。維基資料顯示，此前，絲綢之路曾流通超過950萬枚比特幣，佔據了當時比特幣流通量的80%。
而這位目前已經在獄6年，且正在服雙重無期徒刑以及另外40年無假釋行期的Ross Ulbricht，也可以算是比特幣的超級佈道者。也正因為如此，Ross Ulbricht得到了幣圈大量使用者的支援，據瞭解，Ross Ulbricht的赦免請願書已經有超過25萬人簽名。而這其中就包括萊特幣創始人李啟威，Roger Ver和億萬富翁Tim Draper等幣圈知名人物。
入獄之前，Ross Ulbricht擔任的是暗網“絲綢之路”幕後創始人的角色，在此過程中，Ross Ulbricht也收斂了巨大財富。而在入獄之後，無所事事的Ross Ulbricht首次擔任起了幣圈分析師的角色。
11日，Ross Ulbricht發表了一系列關於比特幣價格預測文章。按照Ross Ulbricht的說法，其在獄中這段時間裡，曾精確預測到了比特幣的價格走向，基於此，其想將自己的想法公之於眾，並提到了自己的分析依據：Elliot Wave理論。其認為，到2020年，比特幣的價格可能會很快達到10萬美元。
以下為Ross Ulbricht系列文章的編譯整合：
2013年10月1日我被捕後，比特幣的價格從100多美元飆升至1000多美元。在那之後，它進入了最長的熊市。在一年多一點的時間裡，幣價下跌了86%，跌至175美元。我並沒有太注意它，因為我專注於我的情況，但時不時的，我會看到一個圖表或有人會提到價格。從那可憐的資料來看，我仍然對175美元的低點有強烈的直覺，熊市已經結束，比特幣將繼續其急速的上升。
然而，在那個時候，我把自己的想法藏了起來。我懷疑自己，因為我缺乏足夠的資訊，不想僅僅憑直覺誤導任何人。我的預感被證明是正確的，比特幣經歷了一次大牛市，漲到了2萬美元左右。當比特幣接近峰值時，我周圍的許多人開始詢問如何投資比特幣和其他加密貨幣。與此同時，有雜誌文章和廣播節目也開始宣傳比特幣。大肆宣傳使得我所在的聯邦監獄達到了最高安全級別。我又有了一種強烈的直覺，這一次，一個主要高點即將來臨。與上次不同的是，我與一些與我關係密切的人分享了我的想法，並幫助他們在接近頂峰時套現。
我開始思考，我是如何能夠如此精確地預測比特幣價格的最後兩個主要轉折點的。我意識到我與市場的距離(在監獄遠離加密貨幣市場)是福大於禍。由於所有的日常新聞和市場資訊都被過濾掉了，我只看到了大局，所以我的直覺有機會被聽到。我最喜歡的基於Elliot Wave理論的市場分析方法對比特幣來說是完美的，這一點也很有幫助。它為這些見解的產生提供了合適的背景。
我不認為我們正處在一個轉折點上，其重要性與我前兩次預測時的情況一樣，但我確實對未來幾個月乃至幾年的價格走勢有一些想法。我不是理財顧問，這也不是理財建議。我對您根據所提供的資訊所採取的任何行動不負任何責任。我希望你能喜歡。
Elliot Wave
Elliot Wave理論是一個描述投機市場中價格隨時間變化的概念。它結合了大眾心理學和一個叫做分形幾何的數學領域。對於那些害怕數字的人，不要擔心，除了數數和基本算術，我們什麼也不做。值得花點時間去了解一下，因為它提供了一個非常好的框架，可以用來了解比特幣迄今為止的價格歷史，以及未來的走向。
Elliot Wave認為，投機市場價格波動背後的驅動力是投資者對未來價格的預期。這是有道理的，因為投資者只有在他們認為價格會上漲的時候才會買入，這樣他們就可以在以後獲利賣出，而當他們買入的時候，就會推高市場。因此，樂觀情緒推動價格上漲。
當其他投資者看到價格上漲時，大眾心理就會發揮作用，這會讓他們變得樂觀，所以他們也會買進，把價格推得更高。隨著越來越多的投資者被吸引進來，在更高的價格和更高的樂觀情緒之間形成了一個反饋迴路。最終，在樂觀情緒達到頂峰時，所有打算買入的人都已經買入了，而且已經沒有資金來推高價格了。然後，市場上剩下的少數賣家開始壓低價格。當他們這樣做的時候，樂觀變成了悲觀，相反的反饋迴圈就形成了。悲觀情緒導致價格下跌，從而產生更多的悲觀情緒。
一次又一次，這些樂觀和悲觀的週期與價格的主要頂部和底部同時出現。因此，在你(以及所有其他人)最樂觀的時候買入(高價)，在你最悲觀的時候賣出(低價)，都是造成損失的原因。
因此，Elliot Wave導致一個人成為反向投資者。當所有人都深信某項資產的未來看上去很不錯時，悲觀是有利可圖的(儘管不受歡迎);而當所有人都已將其一筆勾銷時，樂觀則是可取的。
許多人透過新聞來了解價格上漲或下跌的原因，並找出未來價格上漲或下跌的原因。這是適得其反的，因為這些訊息與投資者處於相同的週期，所以你會在幣價見頂時看到好訊息和樂觀預測，而在幣價見底時看到壞訊息和預測。這是瞎子引路，因為沒有人知道未來。這並不是說Elliot Wave是一顆神奇的子彈，但它可以幫助你退一步，不被流行觀點所左右。
Elliot Wave也使用分形幾何來跟蹤這些樂觀和悲觀的波(Wave)。分形是有小特徵巢狀在大特徵中的形狀，小特徵看起來與大特徵相似。自然界中有很多這樣的例子，比如葉子在葉子裡的蕨類植物，或者在一陣陣的雲彩裡的一陣陣的雲彩。分形模式常常出現在混亂的系統中，而投機市場(如比特幣)如果不是混亂的，就什麼也不是。
在這些市場中，分形是樂觀和悲觀之間的波動，推動價格在各個範圍內上下波動，從幾年到幾十年，到小時到秒。波動是指價格的持續變動，不是上升就是下降。基本的模式是向上五波，向下三波。
波的方向移動下一個更大的趨勢價格被稱為脈衝波(impulse waves)。他們用數字標記終點和細分成五個小波(上圖中的1、2、3、4、5)。與下一個更大趨勢相反的脈衝波叫做修正波(corrections)。他們通常用字母和標記細分為三個小波(圖1中的A、B、C)這種模式並不是任意的。這是在價格的分形級數中允許週期(起伏)和趨勢(持續移動)所必需的最小波動數。它甚至可以被看作是一種有效形式，甚至是優雅的。
如上圖所示，每一個波都是一個更大波的一部分，由更小的波組成。在這個圖中，趨勢是上升的(價格結束時高於開始時)，所以(1)是一個衝量，因為它隨著更大的趨勢上升。(2)是一種修正，因為它逆趨勢向下移動。(1)和(2)的細分與圖1相同，然後這些波進一步細分一層。1、3和5與(1)的運動方向相同，因此它們是脈衝波，因此又細分為5個較小的波。2和4向下移動，與(1)的方向相反，所以它們是修正波並細分為三個波。A和C是(2)的子波，它們向下移動，與波(2)的方向相同，所以它們是脈衝波，又細分為五波。最後，B是一種修正波，它被細分為三個波，因為它向上移動，對抗波(2)。因此，一個波是否被細分為三個或五個並不取決於它是向上移動還是向下移動，而是取決於它是與它的母波一起移動還是逆行。
如何在實際市場中正確計算這些波動，有許多規則和指導方針。網上有很多關於Elliot Wave的文學作品和書籍，所以我就不詳細介紹了。我將只討論我認為最重要的幾個問題。
規則1：在一個脈衝波中，2的結束永遠不能超出1的開始。
規則2：在一個脈衝波中，4的結束永遠不能超出2的開始。
規則3：3絕不是脈衝波中最小的波。
準則1：修正波往往是起伏的，重疊的，難以計數。
準則2：脈衝波往往是清晰的，戲劇性的，比修正波更容易識別。
比起我在這篇文章中所提到的，Elliot Wave還有更多的細節和微妙之處。隨著需求的增加，我將在以後的文章中分析比特幣市場時深入研究這些細節。
將投資者心理狀態(樂觀或悲觀)與清晰的波動計數相結合，可以讓投資者對未來價格走向產生片刻的信心，但這需要耐心、謙遜(沒有人每次都是正確的)和果斷的意願。
比特幣圖表
每週我都有幾張比特幣圖表被送到監獄，這樣我就可以進行分析，並隨時瞭解最新情況。他們會花幾天時間聯絡我，然後再花幾天時間反饋到網上，所以你看到的所有東西都至少有一個星期已經過時了。不過，這是可以理解的，因為我們只會看到幾個月、幾年甚至幾十年的市場大幅波動。無論郵件中發生了什麼，我的分析都應該是相關的，但我將注意這個限制，並記錄在此期間可能出現的情況，以防萬一。
我們看到的圖表顯示了一段時間內以美元計算的比特幣價格。(下圖)我們關注的是美元而不是歐元或其他貨幣的價格，因為比特幣歷史上交易量最大的貨幣是美元。我們的分析方法，Elliot Wave，是基於大眾心理學，所以市場越大越好。
圖表是條形圖，其中的條線緊密地排列在一起。這個圖表顯示了每一個點的完整價格範圍，因此我們可以確定波是否重疊(對Elliot Wave很重要)，它包含相關資料。我將不得不手工在圖表上標註波標籤和其他筆記，但這將是樂趣的一部分。
最後，圖表將採用對數刻度。縱軸(價格)將增加10的冪(10.100.1000.等等)，而不是線性(10.20.30.等等)。我們這樣做是因為對數尺度揭示了與投資者相關的價格變動，而我們的論點是，價格變動是由投資者的大眾心理驅動的。
讓我舉個例子來說明。假設你買了價值100美元的比特幣，而當時的價格是1美元。你會擁有₿100.如果你在18美元出售它們，你會擁有₿1800(和你今天很傷心)。現在讓我們快進，價格是1000美元。你購買價值100美元。但這一次你最終只有₿0.1.如果你以18000美元出售，你會得到1800美元。
因此，從1美元到18美元的變化與從1000美元到18000美元的變化同樣重要，因為投資者可以從中獲得同樣多的錢。在對數圖上，這兩步在垂直方向上的大小是完全相同的。線上性圖表上，18美元的變動與18000美元的變動相比顯得微不足道。你甚至看不到它。這些年來，比特幣經歷了巨大的價格波動，線性圖表對我們來說幾乎毫無用處。
大局
如果你還不十分清楚的話，比特幣價格的總體趨勢是上漲的。比特幣從2010年底的約0.06美元開始崛起，並在幾年前達到2萬美元左右的峰值。比特幣的特殊之處在於它有完整的價格歷史。我們可以衡量它的價值，因為它從無到有，一直在發展壯大。
這個事實是特別有用的，因為我們應用Elliot Wave分析到這個市場。我們有一個絕對的起點，隨後有一個明顯的上升趨勢，因此不存在環境問題。我們所看到的並不是某些看不見的更大圖景的一部分。我們可以獲得100%的價格資訊(當然未來的價格除外)。
我們看到的是一個典型的five-wave細分，我標註為①、②、 ③、 ④ 、⑤。圈起來的數字是表示一次波的Elliot Wave符號。標記和命名是任意的，但這是經典的Elliot Wave分析中通常使用的標記，所以我在這裡使用了它。您還將注意到上圖中的大寫羅馬數字“I”。這是對第一波迴圈度的標註。它和⑤一樣旁邊有問號，因為我們不確定我們把標籤放在哪裡是正確的。
第一個主波，①明確five-wave細分，這就是我們所期望的沿著更大趨勢方向移動的脈衝波這五種“中間”波如下圖所示分別為(1)、(2)、(3)、(4)、(5)。
②是修正波(與大趨勢背道而馳)。它的中間子波不明確(這是修正波的常見情況),但總體來說它是一個強大的修正波，消除超過① 90%的收益。
與①相比，③沒有明確一個子結構,但其絕對是一個脈衝波,價格從低個位數到超過1000美元。它的脈衝子波也有推力，這是脈衝波的指數形式。這裡棘手的部分是確定一箇中間子波結束和另一個子波開始的確切位置。我們在上圖中標記它的方式，我們有所謂的“擴充套件第三波”，這並不罕見，因為第三波通常是脈衝中最強大的波。這使得③的中間波(1)和(2)看起來很小，與(3)相比。(3)的一些次要分支(1、2、3、4)甚至(1)和(2)還要大。沒關係。第一波和第二波通常是這樣的，因為隨著它們的展開，向衝動波的轉變還沒有被認識到，而且從之前的抑制價格的調整中仍有潛在的悲觀情緒。
最後，讓我們看看④。這是一個典型的“之字形”校正，在圖中使用三波細分標記(A)、(B)、(C)。
①至④是完整的，因此，我們現在面臨的挑戰是，當我們不確定⑤是否已經完成展開時，對它進行分析。事後計算Wave是相當簡單的。隨著他們的發展，對他們進行計數更具挑戰性，但也更有意義。在一個波動結束前正確的計數可以讓你預測未來的價格。
週期的結束或開始
我們在這裡討論了比特幣飛速升值的大背景，以及一種名為Elliot Wave的分析方法。現在，我們將放大比特幣價格上漲的第5波，也是第一輪上漲的最後一波。我們知道它開始：④結束時，在2015年的主要低約175美元。從那裡，我們看到了近三年的指數增長，直到目前的歷史最高約2萬美元。
這是最受主流關注的一波。到最後，每個人都在談論比特幣，對它的前景和未來價格的樂觀情緒也在沸騰。此後的近兩年裡，它一直處於糾正模式。
有幾種方法來解釋⑤的結構,每個都有不同的後果。首先,讓我們來看看從④~ 20000美元的峰值。中間波和次級波很難計算，因為有太多的次級波可以計算。我數了不下15個。顯然，在擴充套件中存在更多的小拓展。幸運的是,我們不需要知道⑤的中間波到底有多少，也可以得到一些有用的結論。
我們可以相信的一件事是,從④結束到20000美元，(1)不是⑤的中間波(由下圖)，它在持續時間和價格區間上都太大了。因此,如果第(1)波在~20000美元峰值之前結束，那麼第(2)波必須向下。然後波(3)要麼把我們帶到頂峰，要麼結束得很短，波(4)和(5)把我們帶到那裡。
如果到 20000美元峰值被結束在(3),那麼我們所處(或剛剛走出)的修正波是(4)，我們可以期待(5)帶我們去歷史新高(見下圖)。然而,如果峰值的結束為(5)(見下圖)，也就是⑤的終點，即週期波Ⅰ的終點。這一解釋意味著我們在它身上看到的修正是我們在比特幣歷史上所見過的最大的修正，從一開始就糾正了整個上升趨勢。
我們需要認識到三個因素，這有助於我們確定給出這兩種可能的解釋有多重要。
前兩個涉及波⑤的大小和形狀，與波Ⅰ中的另外兩個脈衝波相比：波①和③。第三個是關於波動結構。
首先讓我們看看波動的價格範圍①、③、⑤。(1)起價0.06美元，上漲到32美元，漲幅約為53000%。③起價約為2美元，增加約620x到約1240美元。⑤從 175美元開始。如果我們計算~ 20000美元峰值，波⑤增加了約 110 x。這對歷史上幾乎所有其他資產來說都是巨大的，但這只是①和③移動的一小部分。如果⑤的價格走勢①和③(530–620x)持平，那麼它必須結束在93000 - 109000美元左右。因此，如果我們的解釋是⑤尚未結束，以及20000美元峰值只是⑤的(3)，那麼我認為⑤結束時的一個很好的目標是10萬美元左右(見圖4)。
現在讓我們看看①、③、⑤的持續時間，①從2010年10月1日開始，一直持續到2011年6月9日，總持續時間251天。③從2011年11月18日開始，一直持續到2013年11月29日，總持續時間742天。⑤從2015年1月14日開始，如果我們計算⑤結束日期是在20000美元峰值，那麼知道2017年12月17日，⑤的總持續時間為1068天。
從這三種主要的脈衝波中，我們可以看到一種持續時間增加的模式。兩個主要的糾正波(②和④)也顯示時間的增加。事實上，在對數尺度上對比特幣的總價格歷史進行快速的視覺化檢查，就會發現一個明確無誤的“拉伸”外觀，價格波動通常需要越來越長的時間才能展開。
一個很自然的問題是，“拉伸的速率是多少?”這個答案會給我們一個關於⑤結束的時間估計，也就是波Ⅰ結束的時間估計。如果我們比較③前面的脈衝波的持續時間(①),我們看到,③比①時間長3倍。如果我們比較波④前面的時間修正波(②)，我們看到④持續的時間比②多2.5 倍。如果⑤仍能繼續展開，然後遵循這種模式的話。按照之前2.5倍和3倍的比例，那麼它應該持續到2019年12月1日至2021年2月17日。
我們有一個價格和目標，在2020年或接近2020年的某個時候，波Ⅰ結束時比特幣價格約為10萬美元。然而，沒有規定市場波動必須是成比例的。這只是我們看到的一種模式，可能會繼續，也可能不會繼續。我還應該指出，這些估計是基於對很久以前的比特幣價格的解讀。我能找到的最好的資料也不是很精確。如果你有更精確的數字，請在評論中與你的訊息來源聯絡。
當然，如果波⑤已經結束，那麼這些目標就沒有實際意義。在下文中，我們將更仔細地觀察自比特幣達到2萬美元峰值以來發生了什麼，看看是否有任何跡象表明，比特幣的第一波週期是否已經結束，或者是否會出現另一場劇烈的價格上漲。
從2萬美元峰值到今天
在我們的分析中，我們越接近現在，當前價格與更大的Elliot Wave模式匹配的不確定性就越大
在上文中，我們提出的問題是，2萬美元高點到底是週期波Ⅰ的終點(⑤的終點)還是隻是中間波(3)的終點。
這兩種情況對未來價格的影響截然不同，因此我們將密切關注價格自峰值以來的變化，從中尋找線索，判斷哪一種情況正在發生。困難之處在於，我們正處在一個大規模的糾正模式中，而這種模式是出了名的難以分析。但是，如果我們能夠確定一些高概率的結果和我們的分析將被否定或確認的特定點，那麼這種努力應該是值得的。
讓我們先看看20000美元的峰值出現在(3)結束的場景。這意味著主波⑤仍在上演，我們應該看到價格轉移到歷史新高。下一次重大調整是波動(4)(三波調整)，從2018年的約20000美元下降至約3200美元，此後上升至13000美元以上是波動(5)的開始。
這一開始的波數符合Elliot Wave的規則和指導方針,但它有一個缺點：與以前的中等程度的校正波相比，波(4)很大。事實上，它持續的時間更長，幾乎和程度更高的②和④一樣，價格下降了約84%。
然而，正如我們在上一篇文章中所看到的，所有的波都需要越來越長的時間來展開，所以也許波(4)的持續時間並沒有看起來那麼戲劇化。畢竟是對(3)的修正，而且(3)也很大。
那麼，假設我們正確地標記了(4)，那麼(5)是否如我們所期望的那樣展開呢?到目前為止，它有兩個較小的脈衝波(1和3)和兩個較小的修正波(2和4)，儘管現在確定這個計數還為時過早，因為這些波可能是擴充套件的一部分。但無論如何，如果價格高於最近的13000美元的高點，這將有力地表明我們的計算是正確的，週期波Ⅰ的最終推動正在進行中。低於波2的起始點(約4200美元)將使波(5)的脈衝計數失效，因為波4不能與波2重疊。這將表明我們的第二種情況出現的可能性更大。
在這種情況下，20000美元峰值是中間波(5)的末尾，因此是⑤和Ⅰ。週期波I是從比特幣開始向上移動的整個過程，因此如果結束，它意味著從那時起的價格行動是週期波II的一部分，它將糾正我們在比特幣中看到的一切。這將是迄今為止最大的一次調整，並可能伴隨著對比特幣未來的極度悲觀。
如果是這樣的話，從2萬美元降到3200美元是Ⓐ，這是波 II三波中的第一波，而從3200美元到1.3萬美元以上最好算作Ⓑ，儘管算完Ⓑ可能還為時過早。都分成三個子波。這在Elliot Wave中是允許的，作為一種稱為“平坦”的模式的一部分。下一個主要的移動是波Ⓒ向下，除非有更復雜的東西正在展開，這可以在大的修正中發生。
不管怎樣，價格可能會跌破3200美元，而且跌到多低也沒有硬性限制(當然，0美元除外)。Elliot Wave的指導方針將價格目標設定在前第四波的範圍內，(即Ⅰ中的④)，價格在 175美元到 1200美元之間。我們不能確定，因為我們從未在比特幣中看到過迴圈度修正，但過去的一級修正(Ⅰ的②和④)結束於其指導範圍的上方或附近。所以也許II也不會跌破1500美元左右。
無論我們現在是在我們的第二個場景，還是有一個新的波(5)(我們的第一個場景)，週期波II將會到來。如前所述，它可能會伴隨著對比特幣的極度悲觀和敵意。長時間的持幣使用者可能會投降並出售。企業和政府可能會反對。有些人可能稱之為“死亡”。但只要比特幣仍在交易中，而且系統在技術上保持良好，週期波II的結束可能是我們將在很長一段時間內看到的最好的買入機會，也許還會是永遠。
還有第三次統計，雖然技術上是允許的，但我的直覺告訴我是不正確的。這一數字顯示，2萬美元峰值是Ⅰ的結尾，而II的最高價約為3200美元。但週期II出現的概率是微小的，因為其與Ⅰ的壯觀戲劇不相稱。但正如Ⅰ的興起一樣，我預計II也將同樣令人震驚。
