用推特情緒分析支援投資決策?數字資產金融工具的新嘗試

買賣虛擬貨幣

今日,交易平臺 eToro 與資料分析平臺 The TIE 共同推出由推特輿情決定的基金型金融工具 TheTIE-LongOnly CopyPortfolio。

該金融工具構建的投資組合是基於 Twitter 上的積極情緒。它透過對積極情緒(positive sentiments)的分析決定投資組合,同時每月進行一次投資組合的再平衡。

The TIE 表示,目前平臺每天會透過專業的機器學習和自然語言模型處理約 8.5 億條推文,並針對這些推文中的正負面基調進行量化。

目前該投資組合包括主流隱私幣達士幣 (DASH)、EOS、瑞波幣(XRP)、物聯網方向的 IOTA 和 以太坊分叉幣 ETC。約 93% 的資金都配置在了總市值在前 20 的 達士幣、EOS和瑞波幣上。

基於輿情的金融工具最直觀的問題是:用輿情決定基金的倉位是否合適。

合適性有兩個方面,一個是機器是否能從海量的、只有 140 字的推文中推斷市場情緒並預測接下來的買賣趨勢,另一方面是這種交易策略能否實現盈利。

援引彭博社此前報道,曼城大學和印第安納大學發表論文顯示,推特上的“情緒”大概會在接下來的 2-6 天裡傳導到資本市場上,該論文預計兩者之間的相關性高達 87.6%。

早在 2010 年,英國一家家族對沖基金 Derwent Capital Markets (初始管理資金約 3900 萬美金)開始對推特上的言論進行輿情分析,從而去預計股票走勢。

對於目前缺乏基本面的加密貨幣來說,是否用輿情分析的方式可以準確地得到價格資訊。

eToro 在部落格中寫道:“目前加密貨幣的基本面仍在走向成熟的過程中,許多加密貨幣並沒有收入、分紅和負債。所以目前基於社交媒體上的情緒分析是目前觀測加密貨幣價格走勢的重要指標。”

The TIE 執行長約書亞·弗蘭克(Joshua Frank)表示,加密貨幣是民智集合的產物(wisdom of the crowd),加密貨幣的價值並不由基本面支撐。

The TIE 使用的輿情分析工具是由 SMA (Social Market Analytics)開發,同時 SMA 也是 The TIE 的投資人之一。

篩除推特上的”噪音"是提高合適性的必備功課之一。

弗蘭克說:“我們大概會篩掉近 90% 的推特,因為我們判斷那是由機器人傳送或者是內容存在操縱市場的傾向。”

此外,有大量欄位是加密貨幣市場和其他市場相互重疊的。比如,在自然語言處理中,經常會將主流公鏈 EOS 與佳能相機 EOS 混淆。 

另外為了發現作弊和異常資料,弗蘭克表示團隊會對某特定日期的積極和消極資料與前七日的資料相比較。

從歷史回報來看,The TIE 於 2017 年 10 月啟動基於市場情緒的交易策略,該策略總回報 281%(扣除費用後),平均年化收益 123%。The TIE 回測相同期間內,等權重分配同等資產(equally weighted basket)組合策略的回報卻僅有 29%。

對於比較謹慎的投資者,The TIE 計劃推出 50% 看多和 50% 看空的金融產品以抵消市場風險。

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