全球數字軍備競賽號角吹響

買賣虛擬貨幣

導讀

20192019年12月26日,韓國中央銀行釋出《2020年貨幣政策》,報告中宣佈將聘請專家研究央行數字貨幣的影響。各國陸續表態征戰數字領域,發起貨幣主權保衛戰。

摘要

專題:全球數字軍備競賽號角吹響。韓國是走在區塊鏈及通證領域最前沿的國家之一。無論是通證知識普及程度,還是居民參與熱情度,韓國都擁有釋出CBDC最好的國民基礎。在Libra白皮書問世和中國央行加速研發DC/EP後,主權數字通證迎來了一波高潮。截至2019年12月26日,至少有18家中央銀行正在研發CBDC,其對保衛國家貨幣主權、提升國家金融效率有重大影響。面對Libra對國家貨幣主權的巨大威脅,世界局勢劍拔弩張,G20各國接連開展CBDC研發或試點。行情:橫盤整理,構築底部。本週ChaiNext數字資產100指數收於627.73點,上漲0.47%。ChaiNext數字資產100X指數收於1483.42點,下跌0.66%。本週數字通證總市值為1889.5億美元,跌幅約2.6%;日均成交量為736.0億美元,下降3.1%。BTC現價7290美元,周漲幅為1.0%,日均成交量為229億美元。ETH現價127.2美元,周跌幅為1.4%,日均成交量為85.0億美元。本週交易所BTC餘額為79.56萬個,較上週減少5.02萬個。交易所ETH餘額為971萬個,較上週增加69萬個。BICS二級行業中,支付結算市值佔比略微上升。產出與熱度:BTC難度未調整,算力小幅增加。BTC本週挖礦難度為12.95T,本週未調整;本週日均算力為96.83EH/s,較上週上升3.39EH/s;ETH本週挖礦難度2492,較上週下降36,日均算力153.0TH/S,較上週下降12.1TH/S。行業:區塊鏈技術脫虛向實步伐加快。深交所於12月24日釋出深證區塊鏈50指數; 北京證監局釋出關於進一步防範“虛擬通證”交易活動風險提示;俄羅斯聯邦最高法院承認通證屬於資產;BISS將於2020年1月1日12:00起下線會員服務。風險提示:監管政策風險、市場波動風險

正文

1專題:全球數字軍備競賽號角吹響1.1 韓國態度:將聘請專家研究CBDC2019年12月26日,韓國中央銀行釋出《2020年貨幣政策》,報告中宣佈將聘請專家研究分散式賬本、加密通證和央行數字貨幣(CBDC)對金融結算和安全的影響。韓國是走在區塊鏈及通證領域最前沿的國家之一。韓國擁有Upbit、Bithumb、Coinone三大世界排名前列的通證交易平臺,韓元曾一度問鼎通證交易量世界前三甲。據韓國央行在2018年3月的一項民意調查,約有40%的青年熱衷於加密通證。無論是通證知識普及程度,還是居民參與熱情度,韓國都擁有釋出CBDC最好的國民基礎。從改善國際和內部結算效率、捍衛國家主權貨幣的角度看,韓國有謀求東亞金融話語權的野心。韓國對CBDC的態度曾發生轉變。一年前,韓國央行對數字通證展開深入研究,最終認為CBDC可能會對傳統銀行服務的需求產生不利影響,從而可能影響金融穩定性。鑑於此,韓國央行一度聲稱,沒有理由發行在不久的將來可供廣大公眾使用的CBDC,並於2019年1月解散了上述研究團隊。而同年9月,韓國央行聘請了一位數字通證專家並公佈其工作清單,表現出韓國對CBDC興趣重燃。12月26日公佈的《2020年貨幣政策》則更進一步,似表現出其透徹鑽研CBDC的決心。1.2 生死時速:CBDC研發競賽自BTC面世起,數字通證向世界展現了一種低成本、高效率,在跨境支付領域具有統治力優勢的新型貨幣。面對新技術的衝擊,世界局勢風雲變幻,各國央行不約而同展開CBDC研發,鉅變觸手可及。2019年12月26日,韓國央行宣佈,將建立一個研究CBDC的專家工作組,以更好地瞭解引起全球中央銀行高度關注的加密資產,為將來更為猛烈的全球數字通證浪潮做好準備。但另一方面,韓國央行發言人仍對正式推出CBDC持謹慎態度,否認將很快推出CBDC的傳言。在Libra白皮書問世和中國央行加速研發DC/EP後,主權數字通證迎來了一波高潮。主要發達國家和新興經濟體央行相繼表現出對CBDC的濃厚興趣,同時積極開展CBDC研究活動。截至2019年12月26日,至少有18家中央銀行正在研發CBDC(不包括宣佈考慮發行和正在研究的中央銀行)。

研發CBDC對保衛國家貨幣主權、提升國家金融效率有重大影響。通證通在《央行數字貨幣的五大影響》中提及,中國央行釋出DC/EP可能帶來五大影響:(1)捍衛國家數字主權;(2)促進人民幣國際化;(3)提升貨幣政策有效性;(4)提升金融監管效率;(5)適應無現金社會發展,或打破支付行業壁壘,但短期影響可能相對有限。據BIS(國際清算銀行)在2019年1月釋出的調查報告,支付安全性是各國央行研究發行CBDC的首要動機,其次是支付效率。

1.3 號角吹響:決戰數字邊疆2019年6月18日,Facebook釋出全球性加密通證Libra的白皮書,旨在基於區塊鏈共識演算法實現多中心支付網路。Libra若強勢推出,或將擠出欠發達國家的貨幣。一些持續發生惡性通脹的欠發達主權國家的國民可能由於不信任本國貨幣,轉而購買數字資產抵禦風險,最終可能摧毀欠發達國家透過貨幣政策調整巨集觀經濟的能力。而國內通脹穩定、金融生態系統比較完善的國家也需要建立數字護城河,避免Libra成為具有壟斷能力的另一種流通貨幣,弱化國內貨幣政策有效性。面對Libra對國家貨幣主權的巨大威脅,世界局勢劍拔弩張。中國率先提出加快推進DC/EP研發步伐,打響貨幣主權保衛戰。繼中國後,G20中的其他國家也紛紛表明其對CBDC的研究興趣,其中一些已經開展試驗並公佈進展。G20各國接連開展CBDC研發或試點。印度目前正在審議一項法案草案,該法案旨在規範印度的CBDC,同時禁止其他加密通證;俄羅斯中央銀行俄羅斯銀行已開始在監管沙箱中測試與實際資產掛鉤的穩定通證,並繼續探索發行CBDC即數字盧布的可能性;土耳其2019年7月釋出了經濟路線圖,其中包括建立CBDC;沙烏地阿拉伯貨幣局(SAMA)負責銀行業務的副行長表示,沙烏地阿拉伯和阿聯酋將在2019年底前完成跨境銀行交易數字通證的試點工作。回顧2019年,CBDC在世界金融科技競爭中扮演了重量級角色。受Libra的影響,CBDC競賽已提上日程,世界各國紛紛開展研究工作,鳴鑼擊鼓,正面應戰Libra。目前全球主權貨幣數字化浪潮愈演愈烈,以DC/EP為首,不少國家的CBDC已進入研發尾部或試點階段。Libra的問世大大加快了各國研發CBDC的進度。

2行情:橫盤整理,構築底部2.1 整體行情:橫盤整理本週ChaiNext數字資產100指數收於627.73點,上漲0.47%。ChaiNext數字資產100X(無BTC)指數收於1483.42點,下跌0.66%。主流通證走勢略弱於BTC。

本週數字通證總市值為1889.5億美元,較上週下降72.2億美元,跌幅約2.6%。

本週數字通證日均成交量為736.0億美元,較上週下降3.1%,日均換手率為37.5%,較上週下降1.7%。本週市場橫盤震盪,成交量小幅下降。本週交易所BTC餘額為79.56萬個,較上週減少5.02萬個。交易所ETH餘額為971萬個,較上週增加69萬個。交易所BTC餘額小幅下降,ETH餘額有所上升,場內ETH拋壓有所加重。

USDT市值為41.32億美元,較上週減少16萬美元。USDT溢價率略微提升。

2.2 核心通證:主流通證仍處於築底階段BTC現價7290美元,周漲幅為1.0%,月跌幅為3.2%。本週BTC日均成交量為229億美元,日均換手率為17.3%。BTC本週窄幅震盪,反彈力量被快速消化,目前市場處於築底階段。

ETH現價127.2美元,周跌幅為1.4%,月跌幅為16.9%。本週ETH日均成交量為85.0億美元,日均換手率60.7%。ETH本週走勢較平穩,表現弱於BTC。

EOS現價2.58美元,周漲幅3.2%,月跌幅4.1%。本週EOS日均成交量為17.5億美元,日均換手率73.2%。EOS換手充分,走勢相對較強。

XRP現價0.191美元,周跌幅為2.2%,月跌幅為15.1%。本週XRP日均成交量為12.3億美元,日均換手率14.7%。XRP走勢較弱。

本週主要通證波動率均呈下降趨勢。BTC月波動率為14.0%,較上週下降2.2%;ETH月波動率為15.8%,較上週下降4.3%;EOS月波動率為18.7%,較上週下降6.0%;XRP月波動率為16.9%,較上週下降1.6%。

2.3 BICS行業:支付結算市值略微上升在市值排名前五位的BICS(Blockchain Industry Classification Standard,區塊鏈行業分類標準)二級行業中,支付結算行業市值從73.0%增至73.1%,從市值佔比變化率看,其他、通訊服務、穩定通證市值佔比增速較高,零售電商與媒體內容市值佔比下降較為明顯。

本週通證數量增長較為明顯的BICS二級行業為通訊服務,下降較為明顯的為非銀金融。

2.4 市場觀點:支撐獲得驗證後回到築底區間BTC觸底後出現較強反彈,但最高至7689後受阻,回落7300附近橫盤整理。目前看來空方仍舊佔據優勢,反轉還需要時間。但7100附近支撐力量被多次驗證,目前正處於築底區間。BTC低位可逐步加倉。從長期看,優質通證有較大的想象空間,目前尚在牛市初期,回撥均為難得的加倉機會,投資者可以結合自身情況做好資產配置。

3產出與熱度:BTC難度未調整,算力小幅增加

BTC挖礦難度未調整,算力小幅增加。BTC本週挖礦難度為12.95T,本週未調整;本週日均算力為96.83EH/s,較上週上升3.39EH/s;ETH本週挖礦難度2492,較上週下降36,日均算力153.0TH/S,較上週下降12.1TH/S。

本週,Google Trends統計的Bitcoin詞條搜尋熱度為9,較上週有所下降,Ethereum詞條搜尋熱度為6,與上週持平。

4行業要聞:區塊鏈技術脫虛向實步伐加快

4.1深交所於12月24日釋出深證區塊鏈50指數為反映深圳證券市場區塊鏈產業相關公司的表現,深圳證券交易所和深圳證券資訊有限公司定於2019年12月24日釋出深證區塊鏈50指數,程式碼399286。這是國內兩所第一個以區塊鏈命名的指數,表明深交所對區塊鏈技術的長期看好。4.2北京證監局釋出關於進一步防範“虛擬通證”交易活動風險提示北京證監局等部門釋出關於進一步防範“虛擬通證”交易活動的風險提示,轄內各金融管理部門、網路電信管理部門、公安部門對虛擬通證交易、1C0及變相1C0持續保持監管高壓。區塊鏈技術宣傳和數字通證交易監管並行,國內監管高壓局勢未變。4.3俄羅斯聯邦最高法院承認通證屬於資產俄羅斯聯邦最高法院已承認通證是像貨幣和財產一樣的資產。法院澄清到:“數字權利(digital rights)”可能被用於賄賂,就像常規法定貨幣、財產和其他資產一樣,“數字權利”是目前俄羅斯法律中對加密通證唯一合法的描述。同時,俄羅斯央行行長表示正在一個監管沙箱中測試穩定通證,並且正在研究數字通證的性質,探索數字通證是否可以用作付款方式或成為“貨幣替代”。俄羅斯已表現出積極研究數字通證的態度。4.4BISS將於2020年1月1日12:00起下線會員服務12月20日,BISS官方釋出公告稱,為了營造行業健康的數字資產環境,根據主管部門的指導意見,並且結合廣大使用者對BISS的反饋意見,BISS將於2020年1月1日12:00起下線會員服務。此外,BISS將於2020年1月1日00:00前完成幣市會員清退工作,並按照會員使用者剩餘的會員有效期對使用者進行補償。

附註:因一些原因,本文中的一些名詞標註並不是十分精準,主要如:通證、數字通證、數字currency、貨幣、token、Crowdsale等,讀者如有疑問,可來電來函共同探討。

報告原文請見【通證通研究】釋出的研究報告:《全球數字軍備競賽號角吹響——區塊鏈週報 191229》

免責聲明:

  1. 本文版權歸原作者所有,僅代表作者本人觀點,不代表鏈報觀點或立場。
  2. 如發現文章、圖片等侵權行爲,侵權責任將由作者本人承擔。
  3. 鏈報僅提供相關項目信息,不構成任何投資建議

推荐阅读

;