作者|Quantstamp
DeFi應用依舊積極推動金融的自動化和去中心化發展。人們之所以會想到超流動性這個詞，是因為DeFi正在建立基礎設施，使市場效率達到以前不可能達到的水平。在本篇文章中，我們將重點介紹：
Curve.fi 以增強穩定幣的流動性
yearn.finance為使用者尋找最佳收益率
KeeperDAO的目的是促進整個抵押貸款市場的健康發展。
需要提醒的是：Quantstamp對DeFi生態系統中的所有前沿實驗充滿了興趣，但我們要明確的是，這些專案會給使用者帶來風險。如果您正在使用任何有關DeFi的應用，請您自己獨立進行一些相關的的研究和思考，並理解即使是經過稽覈的專案也可能是存在風險的。
Curve
穩定幣是Ethereum最好的使用案例，Curve透過增強穩定幣的流動性來提高現有穩定幣的效用。Curve是一個類似於Uniswap的去中心化交易所，只是它針對穩定幣進行了最佳化。Curve的區別包括：
專注於穩定幣對穩定幣和合成比特幣對合成比特幣的交易（例如：wBTC和sBTC）。
降低交易費用
較低的滑點
在Uniswap中，期望以接近1：1的方式交易大量穩定幣的使用者往往會因為滑點而失望。雖然這種滑落對於穩定幣來說並不是理想狀態，但它對於保持Uniswap的市場活力是必要的，因為Uniswap的設計是為了支援波動的交易對。
Curve滿足了DEX生態系統中的一個重要需求。透過只支援資產與相同價值掛鉤的交易對，Curve可以支援一種降低滑點的定價機制，同時維持健康的市場。低滑點與低費用相結合的方式，為Curve帶來了巨大的交易量。更重要的是，這種方式還增強了整個穩定幣生態系統的流動性。
除了增強穩定幣的流動性，Curve最近還向去中心化治理轉型。就在上週，CurveDAO推出並開始分發CRV治理和實用代幣。
CurveDAO and the CRV distribution mechanism was audited by Quantstamp.
yearn.finance
另一個蓬勃發展的DeFi案例是賺取數字資產的利息。使用者在DeFi中面臨的一個挑戰是確保他們的資產被借給提供最佳年利率的市場。實現這一點很困難，因為具有最佳年利率的市場可能會經常變化。
作為Andre Cronje的心血結晶，yearn.finance的建立是為了自動為客戶的穩定幣匹配到最好的年利率。使用者只需要將穩定幣存入yearn.finance，然後協議會自動將資金存入Aave、dYdx或Compound。假如使用者的資金最初存入Aave，然後dYdX可以提供更高的年利率，該使用者的資金將自動從Aave切換到dYdX。
Yearn在不斷創新的過程中，所以要留意新的金融產品--但同時也要注意的是Yearn也會定期釋出未經審計的更新。雖然Quantstamp最近完成了對yearn.finance的非正式程式碼審查，但是yearn.finance也在不久之後就釋出了未經審計的更新。
KeeperDAO
KeeperDAO透過參與清算為DeFi使用者提供了另一種賺取收益的方式。其中清算是一種被低估的機制，它確保了Compound和Maker等抵押貸款市場處於健康狀態。對於每一筆發放給使用者的貸款，這些協議必須持有足夠的使用者抵押品，以便在使用者違約時實現收支平衡。
Maker是最早的、信譽度最高的DeFi專案之一，最近發生了抵押不足的危機，使他們的整個系統面臨風險。以太坊的價格急劇下跌，導致很多貸款違約。抵押品拍賣開始了，但沒有清算人可以購買折價的抵押品。如果社羣不迅速作出反應，整個DAI系統可能會失敗。
KeeperDAO是一個資金池，旨在讓 "守護者 "使用閃電貸從資金池中借款，以便利用任何規模的清算機會。KeeperDAO的建立者還設計了 "Grim Trigger"，這是一種激勵機制，以防止Keepers和外部清算人之間的爭鋒相對和氣戰。KeeperDAO的目的是保證抵押借貸市場的健康發展，讓non-whales抓住每一個任意規模的清算機會，鼓勵清算者之間的良性競爭。
Quantstamp過去曾對KeeperDAO進行過審計，目前正在對KeeperDAO協議的更新進行審計。
艱難的旅程，但流動性很強的未來。
正如我們在整篇文章中所警告的那樣，許多處於創新前沿的DeFi專案也給使用者帶來了高風險。同時用新的、未經審計的系統更新現有的系統也是非常危險的--即使是經過審計的專案也會帶來一些風險。
話雖如此：儘管道路坎坷，但我們正在慢慢走向一個去中心化和超流動性的未來。在Quantstamp，我們經常說 "這是1994年"，將區塊鏈技術的現狀與網際網路的早期階段相比較。就像早期的網際網路一樣，我們不知道未來到底會發生什麼，但很難想象未來傳統金融會有什麼變化。
