【每日簡評】
比特幣經過了年度週期的交割後，馬上開始了繼續拉昇，今天盤中突破25000美元，歷史上首次突破此價格再創新高。看漲期權今天成交量是看跌期權的2倍，在現在的行情下，看漲期權的流動性要明顯好於看跌期權，看跌期權的大宗成交主要集中於相對較為深度的虛值看跌。
【綜合成交資料】
【BTC期權】
BTC歷史波動率
10d 58%
30d 64%
90d 56%
1Y 80%
【期權成交量】
期權成交量4.58億美元，同時持倉量隨著年度大交割日下降約35%，目前為35億美元。
【IV】
各標準化期限隱含波動率：
今日 ：1m 79.8%, 3m 89.5%, 6m 85.4%
12/25 ：1m 81.4%, 3m 87.4%, 6m 85.6%
隨著年底交割的結束，比特幣在假期期間就拉昇突破新高。期限結構有些許變化，目前3月份到期的期權價格比較貴，賣方賣起來比較划算，但是對於買方卻不一定是最優解，需要結合自己對市場的研判。
【Option Flows】
從Option Flows資料看，看漲期權的成交是看跌期權的2倍，同時幾種力量幾乎將餅圖三等分，目前看3月期限的領口策略是最划算的策略之一。
【期權持倉分佈】
12月25日的年度期權名義持倉8.62萬幣完成了交割，目前一月底名義持倉6.08萬幣，集中期限這麼短的市場已經很久沒有出現了。
【ETH期權】
ETH歷史波動率
10d 75%
30d 86%
90d 72%
1Y 104%
以太坊今日期權成交量0.55億美元，持倉量5.69億美元，以太坊持倉量由於交割有明顯下降。
【IV】
各標準化期限IV：
今日 ：1m 84%，3m 92%，6m 89%
12/25 ：1m 88%，3m 94%，6m 91%
以太坊的期限結構和比特幣實際區別仍然很大。以太坊自312之後就一直處於遠期期權佔主導的期限結構，而目前終於來到了年度交割的眼前。
【Option Flows】
從Option Flows資料看，以太坊的期限結構相對比特幣來講要更加平滑，因為行情不及比特幣強勢。其實看歷史資料可以發現，比特幣的強勢期過後一般就會伴隨著以太坊和山寨幣的強勢，所以現在做多以太坊其實更加划算。
【期權持倉分佈】
以太坊年底持倉67.3萬ETH到期交割，3月到期大約是25.8萬ETH，1月底為13.6萬ETH，以太坊目前的持倉分佈比較分散。
作者：，來源：Deribit德瑞的交易課
