作者| DeFi Rate
Aave是一個DeFi借貸協議，它使使用者能夠使用穩定和可變的利率借貸各種加密貨幣。
除了擁有Compound等協議上的典型特點外，Aave還擁有不同的功能，如無抵押貸款、"利率切換"，閃電貸（Flash Loans）和特殊的抵押品型別。
Aave利用原生代幣——LEND，為持有人提供折扣費用。在不久的將來，LEND還將用於治理，並作為未償還貸款的第一道防線。
Aave在2020年實現了大幅增長，其中大部分都可以透過Aave Watch進行跟蹤——這是一種監控借款和收費等關鍵指標的工具。同樣，使用者可以檢視Aave Burn，看看有多少Lend被銷燬。
背景
Aave最初推出的是ETHLend，這是一個由Stani Kulechov在2017年創立的借貸平臺。你可以在對Stani的獨家採訪中更多瞭解這段歷史。
2017年11月舉行的ETHLend ICO發行了10億LEND代幣，籌集了價值60萬美元的ETH。
ETHLend於2018年9月改名為Aave，目的是為了整合我們上面所說的更廣泛的平臺功能。
為什麼選擇Aave?
在市場上所有借貸協議中，Aave提供了最多樣化的DeFi抵押品。在強大的流動性以及使用Nexus Mutual（保險）防範智慧合約風險的支援下，我們已經看到Aave在2020年的DeFi借貸市場中佔據了重要的市場份額。
Flash Loans（閃電貸）
閃電貸是Aave的主要賣點之一（由於使用閃電貸不需要任何抵押物）。
閃電貸不需要用抵押物來保證還款，唯一限制的是貸款的還款時間。只要在發放貸款的同一區塊內使用貸款並全額還款，該筆貸款就被視為是有效的。相反地，如果貸款沒有在同一區塊內還清，整個交易就會失敗。
Aave對閃電貸收取0.30%的費用——隨著對特殊的閃電貸功能（如自動化Maker Vault）的需求增長，將為其提供穩定的收入來源。
閃電貸為使用者開啟了安全可靠的套利機會之門，同時使用者幾乎不用付出任何成本。
彈性利率
其他貸款平臺往往將使用者鎖定在固定或浮動利率上，而Aave的利率切換功能則允許使用者在兩種不同型別的利率之間進行切換。這使得他們可以在固定利率和浮動利率之間進行選擇，從而獲得最佳的貸款利率。
在新的利率模式支援下，Aave自2020年5月部署以來，穩定利率貸款需求增長強勁。同樣，使用者還可以使用Swap Rate（掉期利率）對Aave利率進行槓桿操作——增加了可變和固定貸款利率管理的可組合性。
值得注意的是，穩定利率並不是固定利率。相反，它們是一種更穩定的可變利率，不容易受到市場波動的影響。
特殊抵押（Unique Collateral）
在ETH、DAI和USDC等常見的DeFi代幣之外，Aave將很快為使用者增加在Uniswap LP和TokenSets等代幣上進行借倉的能力。這意味著使用者可以針對為他們賺取收益的倉位進行借貸——而不必為了利用加密借貸而犧牲無法進入這些倉位的機會成本。
如何借貸
要開始使用Aave，請訪問https://app.aave.com/並使用Web 3.0錢包（例如Metamask，Coinbase Wallet或Fortmatic）進行連線。
要存入資金，請選擇一種資產，然後輸入您希望借出的金額。從這裡開始，只需批准Aave對所選資產的訪問許可權，並簽署交易以獲取押金。
你存入的資金將被提供給貸款池，您可以在Aave應用儀表板中實時監控您的應計利息。
當向Aave提供資本時，使用者會收到aToken，其功能類似於Compound Finance的cTokens——授予你一個生息資產，標誌著你對標的資產池的索償比例。
然而，與cToken不同的是，每個aToken都保留了與基礎資產同等的價值。例如，一個aDAI代幣的價值始終與一個真實的DAI代幣相同。aToken不會隨著利息而升值（與cToken一樣），相反，您餘額中的aToken數量會增加。
請記住，由於價格波動的差異，每種資產都有不同的抵押品要求。穩定幣由於其固有的價格穩定，可提供最大的貸款價值比。要了解更多關於Aave的分級流程，請檢視他們的風險框架。
Aave上的每種資產都有兩種獨立的利率。一個是穩定利率，一個是浮動利率。使用者可以在這兩種利率之間隨意切換。
Aave Pay
Aave Pay允許歐洲使用者使用其加密貨幣支付日常開支。
使用者可以透過Aave借出貸款將法幣傳送到任何銀行帳戶——所有這些都無需直接兌現其所持有的加密貨幣。
該服務目前僅支援歐元。
LEND 實用性
Aave的原生代幣--LEND--是一個ERC20的代幣，總供應量接近13億。（其中10億在ICO中出售）
LEND最初是作為ETHLend平臺內的utility token。它為使用者提供了各種優勢，包括降低費用，提高貸款價值比，以及抵押獎勵。
然而，隨著ETHLend被Aave取代，LEND代幣承擔了更多的應用場景，包括平臺治理。（因為它正朝著去中心化的模式發展。）
LEND持有人能夠對開發團隊的提議和設定的經濟引數進行投票（包括利率、清算配置和新資產）。
該協議目前使用大約80%的平臺費用在公開市場上銷燬 LEND。這意味著貸款供應將持續減少，隨著時間的推移，這可能會提高代幣的價值。
未來，LEND將有更多的抵押來支撐協議治理，包括要求支付協議費，以充當惡意借款人發生流動性事件時的第一道防線。
Lend支援的資產：
Aave支援近20種基於以太坊的資產，包括但不限於：
Basic Attention Token (BAT), Dai (DAI), Ethereum (ETH),Kyber Network(KNC), Aave (LEND), ChainLink (LINK), Decentraland (MANA), Maker (MKR),Augur(REP), Synthetix (SNX), TrueUSD (TUSD), USD Coin (USDC), Tether (USDT), Wrapped BTC (WBTC), 0x (ZRX), Synthetix USD (SUSD).
