一文了解OIN本體網路的DeFi之路

買賣虛擬貨幣

(阿姆斯特丹的開合橋,梵高)

在加密世界,DeFi是繼比特幣之後,最具產品和市場契合的領域。去年藍狐筆記也提到了DeFi的發展趨勢《為什麼DeFi是加密史上第二個突破?》。隨著以太坊DeFi從概念走向實踐的成功,更多的公鏈也參與到DeFi的發展上來。

DeFi的蔓延和融合

目前DeFi生態在以太坊上專案最多,發展最快,呈現出虹吸之勢。不過,以太坊的低吞吐量、速度慢以及高費用也讓參與者叫苦連天。顯然,這不是一個可長期持續的發展方向。因此出現了很多layer2的解決方案,以太坊本身也在進行2.0的迭代升級。

但是,不管是layer2和以太坊自身的2.0都需要時間來推進。而與此同時,還有一個趨勢可以引起大家的關注,就是其他公鏈的DeFi生態的開啟。從Cosmos到Polkadot、Solana等各種公鏈都在推出DeFi專案。比如基於Comos的Thorchain、kava,基於Solana的Serum等,而基於Polkadot的DeFi專案更多,一大波正在來襲。

越來越多的公鏈認識到一點,成為以太坊殺手本身沒有多大意義。重要的是不同的鏈共同把DeFi發展起來,共同受益是更好的方向。按照目前的趨勢,以太坊不可能把其他鏈都統一或消滅,而其他公鏈也不可能替代以太坊。

更可能的趨勢是,其他公鏈和以太坊一起構建加密DeFi世界,不同鏈透過跨鏈的技術,可以實現資產在不同鏈的流通。

資產在不同鏈之間的流通,不僅僅是說代幣化或跨鏈交易,而且是實現不同鏈的資產參與到不同鏈的DeFi活動中來,比如其他鏈的資產參與以太坊上的借貸、交易、流動性挖礦等,這一點比特幣已經在進行了。反過來,也可以是以太坊上的資產在其他公鏈上進行DeFi活動。

OIN開啟本體網路的DeFi之路

從OIN的白皮書看,本體網路對於當前DeFi的局勢有明確的判斷,它並不排斥其他鏈的DeFi。OIN是本體網路的DeFi探索。它不僅要在本體網路上構建DeFi生態,同時也試圖透過其跨鏈技術,實現不同鏈資產之間的流通,並參與不同鏈網路的DeFi活動。

為了構建自身的DeFi生態,OIN計劃構建一系列的基礎產品。從錢包、穩定幣到交易、借貸、DAO治理等。這些是DeFi的基礎產品。這些基礎產品,首先可以幫助使用者進行質押借貸、交易、流動性挖礦、進行DAO治理等DeFi活動。

本體網路啟動DeFi之路,一是可以擴充套件本體網路上生態的價值,透過構建DeFi,可以進一步增強本體網路自身鏈的價值,二是,開啟DeFi之路也是看到了當前的DeFi機會。由於以太坊公鏈擁堵和高費用,其他的公鏈也存在發展DeFi的機會。如果能夠幫助以太坊的DeFi生態進一步發展,這本身也是很大的機會。

OIN與以太坊DeFi的融合

要快速推動DeFi的發展,最重要的是順勢而為。從其白皮書看,OIN也意識到這一點。它的重點之一是OIN的跨鏈技術,可以支援去中心化的跨鏈資產兌換。

OIN的跨鏈架構是其發展DeFi的重要工具。它可以推動OIN的DeFi生態與其他公鏈DeFi生態的融合,例如跟以太坊、波卡、Cosmos、Solana等公鏈。

OIN的跨鏈架構如下圖:

OIN有多個節點組成跨鏈節點,這些節點是去中心化的網路,由它們處理跨鏈資產的兌換。此外,還有以太坊網路、目標網路。去中心化的跨鏈網路可以將以太坊上的代幣、智慧合約和其他相關資料轉移到目標網路。

OIN跨鏈網路的節點包括以太坊等公鏈節點、經紀人節點、目標網路的經紀人節點、跨鏈節點。

其中,ETH節點可以同步以太坊資料;經紀人節點可以監聽不同的網路,併為這些網路提供橋樑。每個區塊鏈系統(例如ETH、ONT、BTC)對應不同的經紀人節點。ETH經紀人節點從ETH節點檢索資料,監聽並做出判斷。目標網路的經紀人節點從可信的去中心化跨鏈網路中同步資料,監聽並做出判斷。跨鏈節點是分散式跨鏈網路的共識節點,能夠執行經紀人節點傳送的交易。目標節點是目標區塊鏈網路的節點,可以將各種交易傳送到網路。

從價值轉移過程來看,首先ETH節點持續同步交易和智慧合約資料,ETH的經紀人節點監聽智慧合約事件,這些事件都是由DeFi應用建立,並驗證其相應交易的Merkle Proof。ETH經紀人節點自動產生特別型別的交易,並將其傳送到可信的、去中心化的跨鏈網路。跨鏈網路節點收到特定型別交易,打包並執行,執行結果傳送至其他鏈經紀人節點。其他鏈經紀人節點持續同步資料。收到執行結果,它會傳送智慧合約交易到目標鏈節點。

OIN跨鏈網路採用基於BFT的Tendermint的共識演算法,可以確保一定的效能和實現最終性。為了確保跨鏈節點執行網路,OIN會使用其DeFi生態中的穩定幣USDO進行激勵。任何人都可以透過質押OIN代幣參與節點的網路執行,並獲得獎勵。

最後,為了確保價值轉移過程中的安全,OIN採用Merkle Proof來實現這一點。以太坊網路上發生的任何跟OIN有關的行動都會儲存到Merkle Tree上。Merkle Tree的根會寫入區塊頭,併產生Merkle Proof。ETH經紀人節點在收到區塊頭之後,將會驗證它的Merkle Proof,確保所有記錄事件的合法性。

OIN的DeFi生態基礎產品

目前DeFi的產品核心有幾個方面:錢包、穩定幣、借貸、交易、衍生品等。這些都是展開DeFi活動的基礎。OIN的DeFi生態產品也不例外,包括如下產品:

*OIN錢包

OIN錢包同時支援本體和以太坊資產,也可以連線到以太坊上的各種DeFi專案,它基於底層的跨鏈技術。OIN後續計劃支援以太坊生態專案Curve、Balancer、Compound等,也支援本體生態中的流動性挖礦、DeFi的質押等。

*OIN-DAO

OIN-DAO的第一步是原生代幣。OIN代幣在OIN-DAO中用作為抵押獎勵、治理以及清算賠償。穩定幣是OIN節點平臺的底層基礎。ONT生態有PAX穩定幣(1:1鉚釘美元)。基於ONT抵押生成USDO穩定幣,並在本體網路上流通。

OIN會在本體生態中建立抵押池,ONT的持有人可以抵押ONT生成USDO,最初的抵押率為300%。當抵押率達到180%時,會觸發清算。使用者可以存入USDO到OIN-Swap或OIN-Lend池賺取流動性挖礦和staking的收益。

OIN上最初的USDO是透過抵押ONT生成的,後續USDO透過OIN跨鏈功能,可以參與到以太坊DeFi專案的流動性挖礦中。在跨鏈主網釋出之後,OIN作為治理代幣可以投票選擇更多質押資產。

USDO的清算機制,類似於MakerDAO,一旦抵押率低於180%,系統會清算使用者的CDP,拍賣抵押資產ONT,以保持USDO的可償付。清算罰金是13%。如果市場出現黑天鵝事件,價格快速下跌,導致USDO不可償付,那麼,此時會增發OIN並拍賣,獲得的資金用於銷燬USDO,從而維持錨定。

*OIN-Swap

OIN的DEX交易目前規劃了兩個階段,一是V1 Pool,它是基於本體的第一個DEX,可以交易ONT資產。使用者可以提供OIN或其他ONT代幣的流動性池。也就是,我們常說的AMM池模式,可以參考Uniswap的模式。

OIN規劃的DEX的第二個階段是 V2 Pool,它是跨鏈的資產兌換。這個模式類似於Thorchain模式,可以實現跨鏈資產的兌換。如上所述,OIN跨鏈技術允許REC20資產可以轉移到本體生態系統。正如比特幣進入ETH的網路一樣(在以太坊網路上有wBTC、renBTC.....)。而OIN試圖要實現的就是在本體網路上流通以太坊鏈上的資產,如OETH。

這樣,本體網路上不用發行更多的資產,而是可以流通其他鏈的資產,例如將以太坊資產透過代幣化模式,進入本體網路,從而為使用者提供更多參與DeFi的機會。例如將ERC20代幣甚至NFT代幣,在本體網路上實現質押、借貸、交易、衍生品等服務,尋求更大收益機會,同時享有更低費用以及更高效能。尤其是,當以太坊出現擁堵和高費用時,這種需求會增加。

例如在Uniswap上發行代幣的專案可以將其資產透過OIN代幣化的模式,進入OIN-Swap進行交易,可以減少交易費用和延遲。也就是說ERC20代幣可以基於本體的資產形成互操作池:

OIN的這種想法開啟了DeFi發展的一個思路,不是要取代以太坊或者哪個公鏈,而是透過跟目前的DeFi系統融合,減輕其負擔,擴大行業的規模,同時實現自己的價值。這裡重要的不是哪個鏈第一,哪個鏈第二,這些最終來說,都是透過公鏈演化的歷史形成的。可能會形成一超多強,或多強並立的生態。不管如何,即便是所有公鏈(包括比特幣在內),都成為以太坊的側鏈,整個生態也不會是以太坊一家一統天下,不同的公鏈本身也許最後就是區塊鏈可擴充套件性的重要組成部分。

*OIN-Lend

OIN的借貸平臺包括去中心化的以太坊資產和本體資產的借貸。借款人和出借人將代幣存入OIN的智慧合約。借款人和出借人存入的資產成為底層資產。OIN會選擇一些來自以太坊和本體網路的代幣作為底層資產。使用者超額抵押之後,可以在貨幣市場進行借款。

OIN-Lend跟Compound的借貸類似,它有流動性池,並不需要點對點的交易。利率由OIN-Lend智慧合約基於貨幣市場的供需關係來決定。在相同區塊內,所有借款人的利率相同。OIN-Lend按區塊進行利息累計。借款人可以隨時償還貸款,如果借款人的抵押品低於清算價值,OIN-Lend會進行自動清算貸款。跟Compound不同的地方是,OIN-Lend並不按複合利率收費。它會基於市場流動性給出年化利率。如果有足夠的流動性,利率會變低;如果貨幣趨緊,利率會上升。抵押率要超過150%。如下圖:

*OIN-Chain

OIN-Chain主要是連線以太坊和本體兩個網路的資產。如下圖:

*流動性挖礦和staking

OIN代幣總量中的50%透過流動性挖礦和staking生成。OIN代幣可以透過staking生成,它主要來自OIN-DAO和OIN-Lend中的USDO抵押池。OIN代幣也可以透過流動性挖礦生成,它主要來自於OIN-Swap V1池和OIN-Swap V2池。

OIN-Lend和OIN跨鏈網路釋出之後,以太坊資產也能夠在ONT網路中質押,並獲得流動性收益。這意味著,未來的流動性挖礦,不再是單個鏈的事情,不再是一條鏈上不同專案之間展開,也會在跨鏈之間展開。

由此,40%的每日挖礦代幣透過Staking生成,60%的新生成代幣透過流動性挖礦生成。後續的比例由社羣投票進行調整。

多鏈融合的未來

DeFi的發展,加速了多鏈融合的未來。OIN是基於本體網路的DeFi生態,順應了這一趨勢,參與DeFi建設,對於擴充套件整個區塊鏈DeFi領域規模也是積極的探索。

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